Hillman (NASDAQ:HLMN) Melaporkan Penjualan di Bawah Perkiraan Analis Dalam Laba Kuartal 4 CY2025

Hillman (NASDAQ:HLMN) Melaporkan Penjualan di Bawah Perkiraan Analis Dalam Laba Kuartal 4 CY2025

Anthony Lee

Selasa, 17 Februari 2026 pukul 21:50 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

HLMN

+0,70%

Produsen produk perangkat keras dan solusi perdagangan Hillman (NASDAQ:HLMN) gagal memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di kuartal 4 CY2025 karena penjualan meningkat 4,5% dari tahun ke tahun menjadi $365,1 juta. Panduan pendapatan tahunan penuh perusahaan sebesar $1,65 miliar di titik tengahnya berada 1,9% di bawah perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,10 per saham sesuai dengan konsensus perkiraan analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Hillman? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Hillman (HLMN) Sorotan Kuartal 4 CY2025:

**Pendapatan:** $365,1 juta vs perkiraan analis $372,4 juta (pertumbuhan 4,5% dari tahun ke tahun, 2% di bawah)

**EPS Disesuaikan:** $0,10 vs perkiraan analis $0,10 (sejalan)

**EBITDA Disesuaikan:** $57,54 juta vs perkiraan analis $56,57 juta (margin 15,8%, 1,7% lebih baik)

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $280 juta di titik tengahnya, di bawah perkiraan analis sebesar $283,2 juta

**Margin Operasi:** 4,6%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 4,4%, turun dari 6,3% di kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $1,98 miliar

Jon Michael Adinolfi, CEO Hillman, berkomentar: “Selama tahun 2025, kami berhasil mengelola lingkungan tarif yang dinamis sambil mendorong hasil tertinggi dan terbawah yang mencatatkan rekor. Tim Hillman melakukan pekerjaan yang hebat tahun ini dalam merawat mitra lama dan memenangkan bisnis baru.

Gambaran Perusahaan

Didirikan saat Max Hillman membeli operasi waralaba, Hillman (NASDAQ:HLMN) merancang, memproduksi, dan menjual peralatan industri dan sistem untuk berbagai sektor.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhannya. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi perusahaan papan atas tumbuh selama bertahun-tahun. Sayangnya, penjualan Hillman tumbuh dengan laju pertumbuhan tahunan majemuk yang lambat sebesar 2,6% selama lima tahun terakhir. Ini tidak memenuhi tolok ukur kami dan merupakan dasar yang buruk untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Hillman

Kami di StockStory menempatkan penekanan terbesar pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam industri industri, pandangan historis lima tahun mungkin melewatkan siklus, tren industri, atau perusahaan yang memanfaatkan katalis seperti kemenangan kontrak baru atau lini produk yang sukses. Pertumbuhan pendapatan tahunan Hillman sebesar 2,5% selama dua tahun terakhir sejalan dengan tren lima tahun, menunjukkan permintaannya secara konsisten lemah.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Hillman

Kuartal ini, pendapatan Hillman tumbuh sebesar 4,5% dari tahun ke tahun menjadi $365,1 juta, tidak memenuhi perkiraan Wall Street.

Melihat ke depan, analis sisi jual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 8,2% selama 12 bulan ke depan, peningkatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini di atas rata-rata sektor dan menunjukkan produk dan layanan baru akan menjadi katalis untuk kinerja pendapatan yang lebih baik.

Cerita Berlanjut  

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Itu mendorong meningkatnya permintaan akan alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, apakah itu memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk memainkan tren megatrend generasi ini.

Margin Operasi

Hillman menguntungkan selama lima tahun terakhir tetapi tertahan oleh basis biaya yang besar. Rata-rata margin operasinya sebesar 4,2% cukup lemah untuk bisnis industri. Hasil ini mengejutkan mengingat margin kotor yang tinggi sebagai titik awal.

Di sisi positif, margin operasinya meningkat sebesar 6,6 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberi leverage operasional.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Hillman (GAAP)

Dalam Q4, Hillman menghasilkan margin laba operasi sebesar 4,6%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan baru-baru ini stabil.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis sebuah perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS tahunan penuh Hillman tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mengagumkan sebesar 33,7% selama empat tahun terakhir, lebih baik dari sektor industri secara umum.

EPS 12-Bulan Terakhir Hillman (Non-GAAP)

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS selama periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tema atau perkembangan yang sedang muncul untuk bisnis.

EPS Hillman tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mengagumkan sebesar 21,4% selama dua tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan 2,5%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi lebih menguntungkan per saham saat berkembang.

Menyelami kualitas laba Hillman dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerja perusahaan. Meskipun kami menyebutkan sebelumnya bahwa margin operasinya datar kuartal ini, pandangan dua tahun menunjukkan marginnya telah berkembang. Ini adalah faktor paling relevan (selain dampak pendapatan) di balik laba yang lebih tinggi; biaya bunga dan pajak juga dapat mempengaruhi EPS tetapi tidak memberi tahu kita sebanyak tentang fundamental perusahaan.

Dalam Q4, Hillman melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,10, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 4,3%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan penuh Hillman sebesar $0,59 akan tumbuh 1,2%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Hillman

Senang melihat Hillman mengalahkan ekspektasi EBITDA analis di kuartal ini. Kami juga senang EPS-nya sesuai dengan perkiraan Wall Street. Di sisi lain, pendapatannya kurang dan panduan pendapatan tahunan penuh meleset dari perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, kuartal ini bisa lebih baik. Sahamnya turun 4,6% menjadi $9,59 segera setelah hasil diumumkan.

Hillman mungkin mengalami kuartal yang sulit, tetapi apakah itu benar-benar menciptakan peluang untuk berinvestasi sekarang? Kuartal terbaru memang penting, tetapi tidak sebanyak fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.