Rekap harian: Indeks GEM dibuka rendah, turun lebih dari 2%, lebih dari 4300 saham di seluruh pasar ditutup merah, sektor minyak dan gas serta farmasi menunjukkan aktivitas melawan tren

Dari: CaiLianShe

CaiLianShe 2 April, pasar berfluktuasi sepanjang hari, indeks ChiNext dan indeks STAR50 keduanya turun lebih dari 2%, Shenzhen Component Index turun lebih dari 1%. Volume transaksi di pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 1,84 triliun yuan, berkurang 169,5 miliar dibanding hari sebelumnya. Di papan pasar, lebih dari 4300 saham mengalami penurunan. Dari segi sektor, sektor farmasi menunjukkan penguatan melawan tren, dengan Tianjin Pharmaceutical 5 hari berturut-turut naik, Shuanglu Pharmaceutical 4 kali berturut-turut dalam 7 hari, Peking University Medicine dan Yibai Pharmaceutical masing-masing 2 hari berturut-turut naik. Saham minyak dan gas aktif, China Oil Engineering, Heshun Petroleum, Bohui Shares, Beiken Energy, Lan Yan Holdings masing-masing naik batas atas. Konsep serat optik kembali menguat, Xineng Taishan 8 hari berturut-turut naik 6 kali, Zhongli Group 10 hari berturut-turut naik 6 kali, Longfei Fiber, Tefa Information, Hengtong Optoelectronics terus mencatat rekor tertinggi baru. Di sisi penurunan, konsep penyewaan daya komputasi mengalami koreksi kolektif, dengan banyak saham seperti Qunxing Toys, Youkede, Litong Electronics mengalami penurunan besar. Hingga penutupan, indeks Shanghai turun 0,74%, Shenzhen turun 1,6%, ChiNext turun 2,31%.

Dari segi sektor

Saham minyak dan gas menunjukkan kekuatan melawan tren, dengan China Oil Engineering, Lan Yan Holdings, Beiken Energy masing-masing naik batas atas, sementara saham seperti Keli Shares, Tongyuan Petroleum, Shouhua Gas, Zhongman Petroleum mengalami kenaikan terbesar. Dari berita, harga minyak internasional kembali melonjak, dengan kontrak berjangka Brent crude naik lebih dari 8% dalam hari yang sama, kembali di atas 108 dolar per barel; WTI naik lebih dari 6% dalam hari yang sama, di atas 106 dolar per barel.

Para analis berpendapat bahwa saat ini, konflik geopolitik membentuk ulang pola pasokan dan permintaan, sehingga pusat harga minyak diperkirakan akan terus meningkat. Peningkatan situasi ini semakin menegaskan sifat strategis keamanan minyak mentah, jauh melampaui nilai komoditas umum. Beberapa negara telah melepas cadangan minyak untuk menstabilkan pasar, dan kebutuhan pengisian kembali cadangan akan terus muncul, memberikan dukungan kuat terhadap permintaan. Namun, perlu diingat bahwa saham minyak dan gas sebelumnya telah mengalami perdebatan berulang, sebagian besar saham mengumpulkan tekanan jual yang besar dan perlu diatasi. Oleh karena itu, kenaikan hari ini lebih didorong oleh berita dan pemulihan sementara, dan secara keseluruhan sulit bagi sektor ini untuk keluar dari tren kenaikan baru.

Sektor farmasi terus menunjukkan kekuatan, dengan Tianjin Pharmaceutical 5 hari berturut-turut naik, Shuanglu Pharmaceutical 7 hari berturut-turut naik 4 kali, dan saham seperti Peking University Medicine, Yibai Pharmaceutical juga berhasil naik, bersama dengan Wanbangde, Minohua dan lainnya yang terus menunjukkan kenaikan.

Kinerja sektor farmasi saat ini sebagian besar didukung oleh ledakan berkelanjutan dari perusahaan farmasi inovatif China: dari Januari hingga Maret, total transaksi lisensi obat inovatif mencapai lebih dari 60 miliar dolar, hampir setengah dari target tahun 2025; dan dari segi harga, pembayaran awal rata-rata lisensi BD telah meningkat menjadi 172 juta dolar dalam Januari-Februari tahun ini. Di sisi lain, dengan sistem industri lengkap dan fasilitas matang, rantai pasok di China menunjukkan premi yang cukup tinggi.

Selain itu, di tengah koreksi pasar yang berkelanjutan baru-baru ini, suasana perlindungan risiko meningkat, dan sektor farmasi mendapatkan peningkatan alokasi dana secara signifikan serta menunjukkan karakter pengelompokan sementara. Namun, dari performa saham yang memimpin kenaikan saat ini, pasar masih didorong oleh sentimen jangka pendek dan memiliki sifat spekulatif; di masa mendatang, tren pasar kemungkinan akan kembali ke dasar fundamental, lebih menekankan pada kelangkaan dan logika independen dari masing-masing saham.

Sektor daging babi juga aktif melawan tren, dengan Jumbo Agriculture naik batas atas, dan Dayu Biotech, Shennong Group, Haida Group, Tiankang Biotech mengalami kenaikan terbesar.

Dari berita, menurut situs Kementerian Perdagangan, untuk menjaga kestabilan pasar daging babi dan memanfaatkan peran cadangan pusat secara optimal, Kementerian Perdagangan, Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional, serta Kementerian Keuangan sedang melakukan pengumpulan cadangan daging babi beku pusat. CICC menyatakan bahwa harga babi nasional baru-baru ini turun ke 10 yuan/kg, mendekati level terendah 10 tahun, dan kenaikan harga pakan akibat kenaikan harga gandum memperbesar kerugian industri dan mempercepat pengurangan kapasitas produksi. Perusahaan babi terkemuka yang memiliki ketahanan neraca dan laba berlebih diperkirakan akan diuntungkan dari pemulihan harga babi setelah pengurangan kapasitas, sehingga nilai pertumbuhan dan nilai intrinsik keduanya meningkat.

Dari segi saham

Di level saham, hari ini pasar mengalami penurunan volume secara umum, lebih dari 4300 saham berakhir merah. Sektor farmasi tetap menjadi tema yang paling berkelanjutan. Tianjin Pharmaceutical naik 5 hari berturut-turut, Shuanglu Pharmaceutical mencapai batas atas di akhir hari dan mencatat 4 hari berturut-turut naik 7 kali, selain itu Peking University Medicine dan Yibai Pharmaceutical juga berhasil naik, dan saham seperti Wanbangde, Minohua juga melanjutkan tren kenaikannya. Selain itu, serat optik juga menjadi arah yang terus menerus melawan tren, dengan Xineng Taishan 8 hari berturut-turut naik 6 kali, Zhongli Group 10 hari berturut-turut naik 6 kali, Longfei Fiber, Tefa Information, Hengtong Optoelectronics terus mencatat rekor tertinggi baru. Namun, perlu diingat bahwa dana yang berfokus pada sektor farmasi dan serat optik ini sebenarnya adalah bentuk perlindungan dan pengelompokan dalam permainan dana yang ada. Jika sentimen pasar berbalik, dana pengelompokan ini mulai longgar, atau saham unggulan di level tinggi mengalami penurunan, maka saham-saham yang mengalami kenaikan besar dalam waktu singkat ini kemungkinan besar akan menghadapi tekanan realisasi keuntungan dan risiko koreksi.

Analisis pasar selanjutnya

Hari ini, pasar secara keseluruhan menunjukkan pola koreksi dan fluktuasi, dengan ChiNext kembali turun lebih dari 2%, dan dalam jangka pendek masih belum keluar dari pola penurunan di atas garis MA 5 hari, semua garis MA menunjukkan pola menyebar ke bawah. Jika pasar tidak segera pulih, tren jangka menengah kemungkinan akan berbalik menjadi bearish. Indeks Shanghai, dengan dukungan dari sektor perbankan dan minyak, menunjukkan performa relatif tahan terhadap penurunan, tetapi hingga penutupan, belum ada sinyal penguatan yang jelas berupa volume besar dan kenaikan panjang, sehingga secara keseluruhan masih dalam struktur konsolidasi dan penurunan.

Di pasar, di tengah penurunan preferensi risiko jangka pendek, sektor defensif seperti farmasi dan perbankan menjadi fokus utama dana. Setelah risiko jangka pendek cukup terlepas, dana kemungkinan akan kembali mengalir ke sektor yang prospeknya cerah dan kinerja yang pasti, seperti jalur industri yang sedang berkembang dan perusahaan dengan kinerja kuartal pertama yang kuat, yang kemudian akan menjadi fokus utama pasar.

Berita utama pasar

1. Kementerian Perdagangan menanggapi akuisisi Meta terhadap Manus dan masalah operasi lintas negara perusahaan

Seorang wartawan menanyakan langkah apa yang akan diambil pemerintah China terhadap akuisisi Meta terhadap Manus dan masalah operasi lintas negara perusahaan, juru bicara Kementerian Perdagangan He Yadong menjawab bahwa pemerintah China mendukung perusahaan melakukan operasi lintas negara dan kerjasama teknologi sesuai kebutuhan, dan semua tindakan harus mematuhi hukum dan regulasi China serta mengikuti prosedur yang berlaku.

2. Berita menyebutkan bahwa Qualcomm dan MediaTek secara gabungan mengurangi produksi sekitar 15-20 juta unit prosesor mobile 4nm

Tekanan dari rantai pasok akibat lonjakan harga chip memori telah mulai mempengaruhi permintaan pasar ponsel pintar secara serius. MediaTek dan Qualcomm secara besar-besaran mengurangi pengiriman chip ponsel 4nm, diperkirakan pengurangan sekitar 15-20 juta unit, setara dengan 20.000-30.000 wafer.

(CaiLianShe Fenglin)