Valmont (NYSE:VMI) Tidak Memenuhi Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

Valmont (NYSE:VMI) Tidak Memenuhi Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

Jabin Bastian

Sel, 17 Februari 2026 pukul 21:30 GMT+9 5 menit baca

Dalam artikel ini:

VMI

+1.71%

Produsen peralatan infrastruktur dan pertanian Valmont Industries (NYSE:VMI) gagal memenuhi ekspektasi pendapatan pasar di Q4 CY2025, dengan penjualan datar tahun ke tahun sebesar $1,04 miliar. Di sisi lain, outlook perusahaan untuk seluruh tahun mendekati perkiraan analis dengan pendapatan diperkirakan mencapai $4,3 miliar di titik tengah. Laba GAAP sebesar $9,05 per saham 83,1% di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Valmont? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Valmont (VMI) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $1,04 miliar vs perkiraan analis $1,05 miliar (datar tahun ke tahun, 0,7% kurang)

**EPS (GAAP):** $9,05 vs perkiraan analis $4,94 (83,1% lebih)

**EBITDA Disesuaikan:** $638,8 juta vs perkiraan analis $168,2 juta (margin 61,5%, kenaikan signifikan)

**Panduan EPS (GAAP) untuk tahun keuangan mendatang 2026** berada $22 di titik tengah, mengalahkan perkiraan analis sebesar 4%

**Margin Operasi:** 11,2%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 6,8%, turun dari 16,2% di kuartal yang sama tahun lalu

**Backlog:** $1,65 miliar di akhir kuartal, naik 15,1% tahun ke tahun

**Kapitalisasi Pasar:** $9,36 miliar

Gambaran Perusahaan

Dikenal karena penemuan pada tahun 1950-an yang meningkatkan hasil panen, Valmont (NYSE:VMI) menyediakan produk rekayasa dan layanan infrastruktur untuk industri pertanian.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja jangka panjang sebuah perusahaan adalah indikator kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa mengalami keberhasilan jangka pendek, tetapi yang berkinerja terbaik menikmati pertumbuhan berkelanjutan selama bertahun-tahun. Sayangnya, penjualan Valmont tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mediocre sebesar 7,2% selama lima tahun terakhir. Ini kurang dari tolok ukur kami untuk sektor industri dan merupakan titik awal yang sulit untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Valmont

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam industri, pandangan historis lima tahun mungkin melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Performa terbaru Valmont menunjukkan permintaannya melambat karena pendapatannya datar selama dua tahun terakhir.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Valmont

Kami dapat memahami dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis backlog-nya, atau nilai dari pesanan yang belum dieksekusi atau dikirim. Backlog Valmont mencapai $1,65 miliar di kuartal terbaru dan rata-rata pertumbuhan 15,1% tahun ke tahun selama dua tahun terakhir. Karena angka ini lebih baik dari pertumbuhan pendapatannya, kita bisa melihat perusahaan mengakumulasi lebih banyak pesanan daripada yang bisa dipenuhinya dan menunda pendapatan ke masa depan. Ini bisa menunjukkan permintaan yang tinggi untuk produk dan layanan Valmont tetapi juga menimbulkan kekhawatiran tentang keterbatasan kapasitas.

Backlog Valmont

Di kuartal ini, pendapatan Valmont sebesar $1,04 miliar datar tahun ke tahun, kurang dari perkiraan Wall Street.

Cerita Berlanjut  

Ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 4% selama 12 bulan ke depan. Meskipun proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan baru akan mendorong kinerja top-line yang lebih baik, tetap di bawah rata-rata sektor.

Perangkat lunak menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Itu mendorong meningkatnya permintaan alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk mengikuti tren megatrend generasi ini.

Margin Operasi

Valmont telah melakukan pekerjaan yang cukup baik dalam mengelola biaya selama lima tahun terakhir. Perusahaan telah menghasilkan margin operasi rata-rata sebesar 9,7%, lebih tinggi dari sektor industri yang lebih luas.

Dengan menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Valmont meningkat sebesar 1,9 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberinya leverage operasional.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Valmont (GAAP)

Di Q4, Valmont menghasilkan margin operasi sebesar 11,2%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan baru-baru ini stabil.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis sebuah perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS Valmont tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mengagumkan sebesar 22,6% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 7,2%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi lebih menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12-Bulan Terakhir Valmont (GAAP)

Kita bisa melihat lebih dalam kualitas laba Valmont untuk memahami pendorong kinerja perusahaan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasinya datar kuartal ini tetapi meningkat sebesar 1,9 poin persentase selama lima tahun terakhir. Selain itu, jumlah sahamnya menyusut sebesar 7,5%. Ini adalah tanda positif bagi pemegang saham karena peningkatan profitabilitas dan pembelian kembali saham mempercepat pertumbuhan EPS relatif terhadap pertumbuhan pendapatan.

Jumlah Saham Dilusi Valmont

Seperti halnya pendapatan, kita menganalisis EPS dalam periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tren atau perkembangan baru untuk bisnis.

Untuk Valmont, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 64,4% lebih tinggi dari tren lima tahun. Kami menyukainya ketika pertumbuhan laba mempercepat, terutama saat mempercepat dari basis yang sudah tinggi.

Di Q4, Valmont melaporkan EPS sebesar $9,05, naik dari $3,84 di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini dengan mudah melampaui perkiraan analis, dan pemegang saham harus puas dengan hasilnya. Selama 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahun penuh Valmont sebesar $18,15 akan tumbuh 16,9%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Valmont

Senang melihat Valmont mengalahkan ekspektasi EPS analis di kuartal ini. Kami juga antusias karena EBITDA-nya melampaui perkiraan Wall Street dengan margin yang lebar. Di sisi lain, pendapatannya sedikit kurang. Secara keseluruhan, kami pikir ini adalah hasil yang baik dengan beberapa area utama yang memiliki potensi kenaikan. Investor kemungkinan mengharapkan lebih, dan saham turun 3,1% menjadi $459,62 segera setelah hasil diumumkan.

Jadi, apakah kami berpikir Valmont adalah pembelian menarik dengan harga saat ini? Apa yang terjadi di kuartal terbaru penting, tetapi tidak sebanyak kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi saat memutuskan untuk berinvestasi di saham ini. Kami membahasnya dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.