Bank Perdagangan dan Pertanian Laut Selatan tahun lalu mengalami penurunan pendapatan dan laba bersih, membagikan dividen tunai lebih dari 8 miliar yuan

Belakangan ini, Bank Perkreditan Rakyat Pedesaan Guangdong Nanhai (selanjutnya disebut “Nanhai Rural Commercial Bank”) yang telah menunggu di Bursa Shenzhen selama bertahun-tahun merilis laporan tahunan 2025.

Laporan menunjukkan bahwa pada tahun 2025, Nanhai Rural Commercial Bank mencapai pendapatan operasional sebesar 5,904 miliar yuan, turun 8,16% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih mencapai 2,336 miliar yuan, turun 4,80% dibandingkan tahun sebelumnya. Namun, kualitas aset bank ini menunjukkan perbaikan tertentu, dengan rasio kredit bermasalah menurun dari 1,55% pada akhir Juni 2025 menjadi 1,39% pada akhir tahun.

Sementara itu, proses IPO bank ini juga mengalami perkembangan baru. Pada 31 Maret, situs resmi Bursa Shenzhen menunjukkan bahwa Nanhai Rural Commercial Bank dihentikan sementara karena “dokumen keuangan dalam permohonan IPO telah kedaluwarsa dan perlu dilengkapi dengan dokumen tambahan,” status peninjauan berubah dari sebelumnya “diterima” menjadi “dihentikan.”

Jurnalis Caijing Selatan mencatat bahwa ini adalah kali kelima IPO bank ini dihentikan sejak Maret 2024 karena alasan yang sama. Bank ini memulai pembinaan IPO pada 2018, mengajukan permohonan pencatatan pada 2019, tetapi hingga saat ini belum ada kemajuan substansial.

Pendapatan dan laba bersih keduanya menurun, volatilitas menyempit

Pada tahun 2025, Nanhai Rural Commercial Bank mencapai pendapatan operasional sebesar 5,904 miliar yuan, turun 8,16% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih 2,336 miliar yuan, turun 4,80%.

Jika dilihat dalam jangka panjang, pendapatan operasional bank ini dari 2023 hingga 2025 masing-masing menurun sebesar 1,79%, 6,30%, dan 8,16%, dengan tingkat penurunan yang semakin besar setiap tahun. Namun, volatilitas laba bersih sedikit menyempit, dengan laba bersih dari periode yang sama menurun sebesar 12,68%, meningkat 2,99%, dan turun 4,80%.

Nanhai Rural Commercial Bank menyatakan bahwa selama periode laporan, grup berfokus pada pengembangan produktivitas baru, menitikberatkan pada “lima artikel besar,” terus meningkatkan dukungan kredit untuk bidang utama, industri utama, dan proyek utama, serta mendorong pertumbuhan skala pinjaman secara stabil. Tetapi, pengaruh penurunan LPR terhadap penyesuaian ulang harga pinjaman yang sudah ada dan penurunan suku bunga pinjaman baru, serta kondisi pasar secara umum, menyebabkan hasil pinjaman terus menurun, yang menekan pendapatan bunga.

Evaluasi dari Lianhe Credit juga menunjukkan bahwa, karena tren penyempitan margin bunga bersih yang semakin cepat dan peningkatan cadangan kerugian kredit, indikator profitabilitas Nanhai Rural Commercial Bank menunjukkan tren penurunan, tetapi tetap di atas rata-rata industri.

Secara spesifik, pada 2025, Nanhai Rural Commercial Bank mencapai pendapatan bunga sebesar 8,531 miliar yuan, turun 6,54% dibandingkan tahun sebelumnya, terutama karena berkurangnya pendapatan bunga dari pinjaman dan obligasi serta investasi lainnya; pendapatan bersih bunga sebesar 3,490 miliar yuan, turun 6,21%. Dalam konteks ini, margin bunga bersih turun menjadi 1,17%, dari 1,34% pada akhir 2024, penurunan sebesar 0,19 poin persentase.

Pendapatan non-bunga bersih sebesar 2,414 miliar yuan, turun 10,84%, terutama dipengaruhi oleh penurunan laba dari perubahan nilai wajar. Di antaranya, pendapatan bersih dari biaya dan komisi sebesar 231 juta yuan, meningkat 15,27%; pendapatan dari investasi mencapai 2,582 miliar yuan, meningkat 20,58%, dengan proporsi terhadap pendapatan non-bunga sebesar 106,96%. Perlu dicatat bahwa tahun lalu bank ini juga mengalami peningkatan besar dalam pendapatan investasi. Pada 2024, pendapatan investasinya mencapai 2,141 miliar yuan, meningkat 16,20%.

Dilihat dari struktur pendapatan, proporsi pendapatan bunga bersih, biaya dan komisi bersih, serta pendapatan non-bunga lainnya masing-masing adalah 59,12%, 3,91%, dan 36,97%. Dibandingkan 2024, proporsi pendapatan bunga bersih meningkat 1,23%, biaya dan komisi bersih meningkat 0,79%, dan proporsi pendapatan non-bunga menurun 2,02%.

Selain itu, rata-rata pengembalian aset (ROA) bank ini pada 2025 adalah 0,68%, dan rata-rata pengembalian ekuitas (ROE) adalah 8,35%.

Skala aset dan saldo pinjaman tetap meningkat

Per akhir 2025, total aset Nanhai Rural Commercial Bank mencapai 3510,69 miliar yuan, meningkat 4,84% dari akhir tahun sebelumnya; total pinjaman mencapai 1830,50 miliar yuan, meningkat 8,62%. Total kewajiban mencapai 3227,57 miliar yuan, naik 5,07%; total simpanan mencapai 2479,67 miliar yuan, naik 5,77%.

Dari segi struktur, hingga akhir periode, saldo pinjaman perusahaan adalah 1.089,84 miliar yuan, meningkat 12,29% dari akhir tahun sebelumnya, dengan proporsi 59,54% dari total pinjaman. Saldo pinjaman pribadi adalah 478,31 miliar yuan, naik 5,77%, dengan proporsi 26,13%.

Dari segi kualitas aset, rasio kredit bermasalah tetap menunjukkan tren “satu naik satu turun” tahun lalu: saldo kredit bermasalah sebesar 2,549 miliar yuan, meningkat 1,43 miliar yuan dari akhir tahun sebelumnya; rasio kredit bermasalah sebesar 1,39%, menurun 0,04 poin persentase dari tahun sebelumnya.

Di antaranya, kredit bermasalah utama berasal dari kredit perusahaan bermasalah, dengan proporsi mencapai 62,42%. Industri manufaktur, grosir dan ritel menunjukkan saldo kredit bermasalah dan rasio kredit bermasalah yang relatif stabil, sementara industri properti, leasing dan jasa bisnis, serta konstruksi menunjukkan penurunan dalam saldo dan rasio kredit bermasalah.

Selain itu, rasio kredit dari pelanggan utama yang paling besar tahun lalu naik 0,76% menjadi 5,35%, dan rasio kredit dari sepuluh pelanggan terbesar naik 3,08% menjadi 29,37%.

Pada saat yang sama, saldo kredit dan rasio kredit perhatian juga meningkat. Saldo kredit perhatian bank ini adalah 8,325 miliar yuan, meningkat 34,18% dari akhir tahun sebelumnya; rasio kredit perhatian adalah 4,55%, naik 0,87 poin persentase dari akhir tahun sebelumnya. Hal ini terutama disebabkan oleh perlambatan pertumbuhan ekonomi makro dan kondisi operasional perusahaan yang tidak baik, mempengaruhi kemampuan pembayaran kembali.

Dalam kondisi kinerja yang tertekan, bank ini tetap mengumumkan distribusi dividen dengan rasio 20,8%, memberikan dividen tunai sebesar 2,08 yuan per 10 saham (termasuk pajak), total dividen tunai sebesar 820 juta yuan. Meskipun rasio dividen tunai tahunan tetap di atas 35%, dan selama empat tahun terakhir total distribusi dividen tunai sekitar 3,6 miliar yuan, dividen per saham telah menurun selama tiga tahun berturut-turut.

Dalam laporan tahunan, Nanhai Rural Commercial Bank menyatakan bahwa di awal rencana “Kelima Belas”, bank ini akan berfokus pada “pengembangan dan keamanan secara terpadu,” dengan tema utama “mendorong reformasi, memperkuat layanan, meningkatkan kualitas dan efisiensi, serta mengendalikan risiko,” serta menjalankan empat kampanye utama: “penanganan kualitas aset, inovasi pelanggan dan inovasi, integrasi digital, dan pengendalian biaya.” Bank ini akan mendorong perkembangan yang seimbang dalam kualitas, skala, efisiensi, dan produktivitas.