Baru saja melakukan riset tentang pembiayaan mobil subprime dan menyadari banyak orang sebenarnya tidak benar-benar memahami apa yang mereka hadapi dengan jenis pinjaman ini. Exeter Finance terus muncul dalam diskusi, dan jujur saja, semakin saya mendalami cara kerjanya, semakin saya melihat mengapa peminjam harus sangat berhati-hati.

Jadi begini tentang Exeter Bank dan pemberi pinjaman subprime serupa - mereka bukan jahat, tapi mereka juga jelas bukan temanmu. Mereka akan menyetujui kamu saat bank tradisional menutup pintu di wajahmu. Kedengarannya bagus sampai kamu melihat angka sebenarnya. Kita berbicara tentang APR yang bisa mencapai 25%, 28%, bahkan lebih tinggi. Dalam pinjaman selama 60 bulan, bunga saja bisa menambah ribuan dolar dari apa yang sebenarnya kamu bayar untuk mobil.

Prosesnya seluruhnya berbasis dealer, yang penting untuk dipahami. Kamu tidak bisa langsung online dan mengajukan ke Exeter Finance. Semuanya mengalir melalui dealer, dan di situlah segala sesuatu menjadi tidak jelas. Kamu tidak melihat tawaran bersaing. Kamu tidak tahu suku bunga apa yang bisa didapat di tempat lain. Kamu hanya melihat angka pembayaran bulanan, menandatangani dokumen, dan tiba-tiba kamu terikat.

Yang benar-benar membuat orang terjebak adalah perangkap depresiasi. Mobil kehilangan nilai dengan cepat. Dengan APR tinggi dan jangka waktu pinjaman yang lebih lama, kamu bisa berada dalam posisi "uangmu lebih besar dari nilai mobil" selama bertahun-tahun - artinya kamu berhutang lebih dari nilai mobil tersebut. Itu posisi berbahaya jika sesuatu berjalan salah.

Sekarang, aku tidak bilang jangan pernah pakai Exeter Finance. Ada situasi di mana itu masuk akal. Jika kreditmu benar-benar rusak, bank tidak mau sentuh kamu, dan kamu benar-benar membutuhkan transportasi yang andal untuk kerja, mungkin itu satu-satunya pilihan nyata. Tapi inilah yang akan aku lakukan jika aku berada di posisi itu: anggap saja sebagai batu loncatan, bukan solusi permanen.

Sebelum kamu bahkan masuk ke dealer itu, cek ke koperasi kredit dan pemberi pinjaman online. Serius. Tanyakan ke dealer untuk rincian APR lengkap dan gunakan kalkulator untuk melihat total biaya. Jangan cuma fokus pada pembayaran bulanan - itu cara mereka menjeratmu. Dan yang paling penting, bawa rencana refinancing. Jika kamu bisa melakukan pembayaran tepat waktu selama 6-12 bulan, kreditmu membaik, dan kamu bisa refinancing dengan suku bunga yang lebih baik di tempat lain. Itu adalah strategi keluar yang sebenarnya.

Pelaporan kredit akan bekerja menguntungkanmu jika kamu tetap membayar tepat waktu. Pembayaran tepat waktu sebenarnya membantu membangun kembali kreditmu. Tapi jika kamu melewatkan satu pembayaran? Di situlah semuanya bisa cepat memburuk. Pembayaran terlambat merusak skor kamu, dan jika sangat buruk, mereka akan menyita mobilnya. Itu akan tetap tercatat di catatan kreditmu selama bertahun-tahun.

Intinya: Exeter Finance dan pemberi pinjaman serupa ada karena suatu alasan, tapi mereka juga mahal karena alasan tertentu. Gunakan hanya saat kamu sudah mencoba opsi yang lebih baik dan habis. Baca setiap kata dalam kontrak itu. Miliki rencana keluar. Dan jangan biarkan dealer memaksa kamu menandatangani sesuatu yang tidak kamu pahami sepenuhnya. Masa depan keuanganmu bergantung padanya.