Bank Zhejiang Merchants mengalami penurunan kinerja yang besar, manajemen baru mempercepat pembersihan beban sejarah

Tanya AI · Bagaimana manajemen baru menggabungkan pengalaman bisnis dan regulasi untuk menghadapi tantangan?

Produk | Darmo Finance

Setelah pergantian ketua dan direktur utama secara bersamaan, Bank Zhejiang Commerce menyajikan laporan kinerja dengan pendapatan dan laba bersih yang sama-sama menurun.

Pada 30 Maret, Bank Zhejiang Commerce (601916.SH) merilis laporan tahunan 2025 yang menunjukkan bahwa seluruh tahun mencapai pendapatan operasional sebesar 62,514 miliar yuan, turun 7,59% dibanding tahun sebelumnya, dan laba bersih yang attributable kepada pemegang saham sebesar 12,93 miliar yuan, turun 14,85%.

Sejak didirikan pada 2004, ini adalah kali pertama pendapatan dan laba bersih bank ini mengalami “penurunan bersamaan”. Penurunan pendapatan tahun ke tahun terakhir kali terjadi pada 2007, dan pertumbuhan laba bersih bahkan pertama kali menurun lebih dari dua digit.

Hingga 1 April, dari 29 bank yang telah mengumumkan laporan tahunan, posisi pertumbuhan pendapatan Bank Zhejiang Commerce berada di peringkat kedua terbawah, dan pertumbuhan laba bersih yang attributable kepada pemegang saham di posisi terbawah.

Perlu dicatat bahwa Bank Zhejiang Commerce telah kehilangan posisi sebagai “bank nomor satu dari Zhejiang”. Pada kuartal kedua tahun lalu, total aset Ningbo Bank melampaui Bank Zhejiang Commerce, dan hingga akhir tahun, aset Ningbo Bank mencapai 3,63 triliun yuan, lebih tinggi sekitar 150 miliar yuan dari Bank Zhejiang Commerce.

Tahun lalu, Bank Zhejiang Commerce secara berturut-turut melakukan pergantian ketua dan direktur utama. Pada konferensi penjelasan kinerja tahunan, ketua Bank Zhejiang Commerce, Chen Haiqiang, dan direktur utama, Lü Linhua, pertama kali tampil secara resmi. Menanggapi laporan keuangan ini, Chen Haiqiang menyebut “telah mencapai target anggaran dewan direksi”. Ia menyatakan bahwa bank ini tidak sekadar mengejar skala, tidak terlalu fokus pada kinerja jangka pendek “dapat uang cepat”, dan tidak mengikuti jalan lama “mengumpulkan nasabah besar”, melainkan berpegang pada prinsip jangka panjang, memperkuat fondasi, menyesuaikan struktur, memperkuat kepatuhan, dan mengendalikan risiko.

Faktanya, selama beberapa tahun terakhir, Bank Zhejiang Commerce terus melakukan pembersihan beban sejarah. Saat沈仁康 menjabat sebagai ketua, bank ini pernah mengandalkan strategi “sinergi pinjaman-investasi” untuk mempercepat ekspansi aset, tetapi sekaligus menimbulkan banyak risiko tersembunyi.

Setelah沈仁康 mengundurkan diri pada 2022, Lu Jianqiang diangkat sebagai ketua, dan selama tiga tahun, ia membersihkan risiko masa lalu. Lu pernah menyatakan secara terbuka bahwa selama masa jabatannya, ia seperti menembus badai dan salju, dan selama itu, bank terus mengatasi aset bermasalah, dan hampir menghapus kerugian masa lalu sebesar 2000 miliar yuan yang diakibatkan oleh bisnis bank bayangan.

Kini, beban sejarah secara bertahap terlepas, tahun 2026 bisa dianggap sebagai awal baru bagi Bank Zhejiang Commerce, dan basis yang rendah pada 2025 memberi ruang lebih besar bagi kinerja tahun 2026.

Kinerja yang melambat akibat transformasi

Pada 2025, pendapatan bersih bunga dan pendapatan non-bunga Bank Zhejiang Commerce keduanya menurun, menyebabkan pendapatan operasionalnya menurun.

Pada 2025, bank ini mencapai pendapatan bersih bunga sebesar 44,459 miliar yuan, turun 1,55%. Ini adalah dua tahun berturut-turut pendapatan bersih bunga menurun. Meskipun laju penurunan tahun ke tahun berkurang secara signifikan, pendapatan bersih bunga tetap menyumbang 71,12% dari total pendapatan bank ini, sehingga pengaruhnya tetap besar.

Dalam hal kinerja kredit, Bank Zhejiang Commerce sebenarnya tidak lemah. Tahun lalu, bank ini memulai gelombang baru “pengembangan di Zhejiang”, menyediakan layanan pembiayaan sebesar hampir 1,2 triliun yuan di seluruh provinsi, dan dua pertiga dari kredit baru tahun itu difokuskan di dalam provinsi, mendorong peningkatan skala kredit.

Lü Linhua juga menyatakan di konferensi kinerja bahwa ekonomi saat ini masih dalam tahap pemulihan yang lemah, permintaan kredit yang efektif secara bertahap pulih, tren penyempitan selisih bunga bank berlanjut, dan tren umum Bank Zhejiang Commerce sejalan dengan industri.

Jika dilihat dari pendapatan bunga, pendapatan non-bunga Bank Zhejiang Commerce mengalami penurunan yang lebih tajam, mencapai 18,055 miliar yuan, turun 19,73%. Di antaranya, pendapatan bersih dari biaya jasa dan komisi turun 16,38% menjadi 3,752 miliar yuan; pendapatan non-bunga lainnya turun 20,57% menjadi 14,303 miliar yuan.

Lü Linhua menjelaskan bahwa, dibandingkan dengan tren pasar tunggal di 2024, pasar obligasi di 2025 mengalami fluktuasi lebar dan volatilitas meningkat, yang berdampak besar pada hasil aset keuangan perdagangan bank ini, menyebabkan penurunan pendapatan non-bunga mendekati 20%.

Dari laporan tahunan juga terlihat bahwa, tahun lalu, laba dari perubahan nilai wajar langsung berbalik dari laba menjadi rugi, anjlok 135,69% dibanding 2024, dan hanya satu item ini saja menghapus hampir 5 miliar yuan dari pendapatan.

Selain itu, rasio cadangan Bank Zhejiang Commerce pada 2025 menurun 23,3 poin persentase dibanding tahun sebelumnya, mengurangi cadangan kerugian sebesar lebih dari 3,8 miliar yuan, tetapi tetap tidak mampu menstabilkan laba secara signifikan.

Perlu dicatat bahwa strategi bank ini berbeda secara mencolok dari sebelumnya. Pada masa沈仁康, strategi bank ini adalah “penetapan harga risiko tinggi untuk menutup biaya liabilitas tinggi”. Kini, bank ini telah meninggalkan “obsesi skala”, beralih ke strategi “risiko rendah, hasil seimbang”, secara aktif menyesuaikan penempatan aset, menurunkan aset berisiko tinggi, dan mengoptimalkan struktur aset-liabilitas untuk pengembangan jangka panjang yang stabil.

Biaya transformasi ini tercermin dalam tekanan jangka pendek terhadap kinerja, di mana margin bunga bersih tahun 2025 turun 0,11 poin persentase menjadi 1,60%. Lü Linhua juga mengakui di konferensi bahwa strategi ini dalam jangka pendek menimbulkan tekanan terhadap margin bunga bersih dan pendapatan bank secara keseluruhan.

Manajemen baru mengambil alih

Pada 2025, setelah menyelesaikan misi pembersihan beban sejarah, ketua Lu Jianqiang mengundurkan diri karena mencapai usia pensiun, dan manajemen Bank Zhejiang Commerce mengalami penyesuaian besar-besaran, dari atas ke bawah, melakukan pergantian besar.

Pada Desember tahun lalu, Chen Haiqiang, yang saat itu menjabat sebagai direktur utama, diusulkan menjadi ketua dan mengundurkan diri dari posisi direktur utama, sementara Lü Linhua diusulkan menjadi direktur utama. Selain itu, Lin Jingran, Wang Chaoming, Hou Bo dan lainnya mengundurkan diri dari posisi wakil direktur utama, asisten direktur utama, dan posisi lain. Perwira asisten direktur utama, Zhou Weixin dan Pan Huafeng, diusulkan menjadi wakil direktur utama, dan posisi asisten direktur utama dihapus.

Saat ini, struktur baru “satu ketua, empat wakil direktur utama” sudah stabil, yaitu ketua Chen Haiqiang, direktur utama Lü Linhua, dan wakil direktur utama Zhou Weixin, Jing Feng, Luo Feng, Pan Huafeng.

Chen Haiqiang berusia 52 tahun, berpengalaman luas di industri keuangan, pernah bekerja di ICBC, Bank Investasi China, China Development Bank, dan China Merchants Bank. Pada 2015, Chen bergabung dengan Bank Zhejiang Commerce, menjabat sebagai kepala cabang Ningbo, kepala cabang Hangzhou, dan wakil direktur utama, dan pada April 2025 diangkat sebagai direktur utama.

Pada Februari tahun ini, kelayakan Chen sebagai ketua mendapatkan persetujuan dari otoritas pengawas. Ini juga menandai bahwa Chen Haiqiang menjadi pemimpin pertama dari internal yang dipromosikan di Bank Zhejiang Commerce sejak didirikan.

Lü Linhua berusia 48 tahun, sebelum bergabung dengan Bank Zhejiang Commerce, pernah menjabat sebagai wakil kepala cabang Zhejiang Rural Commercial Bank. Menurut informasi publik, Lü Linhua sebelumnya banyak bekerja di lembaga pengawas, pernah menjabat sebagai kepala kantor Biro Pengawasan Asuransi Zhejiang dan kepala bagian regulasi kebijakan di Biro Perbankan dan Asuransi Zhejiang, memiliki pengalaman bertahun-tahun dalam pengendalian risiko dan kepatuhan operasional. Namun, kelayakan Lü Linhua sebagai direktur utama saat ini masih menunggu persetujuan dari otoritas pengawas.

Melihat latar belakang Chen Haiqiang dan Lü Linhua, kombinasi baru ini satu memahami bisnis, satu memahami regulasi, tepat berada di titik fokus “pengelolaan stabil” dan “pengendalian risiko”.

Dari pernyataan Chen Haiqiang dan Lü Linhua, fokus kerja Bank Zhejiang Commerce ke depan akan mengarah pada strategi “1155”, berpegang pada satu garis utama, satu kemampuan, pengelolaan lima dimensi secara terpadu, dan lima tim yang saling berinteraksi.

Yaitu, berpegang pada pengelolaan terpadu berorientasi pelanggan sebagai garis utama; membangun kemampuan riset industri tingkat perusahaan; mengelola secara sistematis lima dimensi: pelanggan, risiko, struktur, efisiensi, dan skala; memperkuat interaksi antara perusahaan dan pasar keuangan, stok dan aliran, bunga dan non-bunga, dalam negeri dan luar negeri, layanan dasar dan layanan nilai tambah; serta mendorong transformasi menjadi bank yang lebih ringan, dengan mengandalkan sinergi domestik dan internasional untuk memenuhi kebutuhan pengembangan global Zhejiang.