5 Pertanyaan Analis yang Mengungkap dari Panggilan Pendapatan Q4 Cloudflare

5 Pertanyaan Analis yang Mengungkap dari Panggilan Pendapatan Q4 Cloudflare

Adam Hejl

Sel, 17 Februari 2026 pukul 14:35 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  NET

  +5,77%

Hasil kuartal keempat Cloudflare disambut dengan reaksi pasar positif yang kuat, karena fokus perusahaan pada penjualan ke perusahaan dan permintaan berbasis AI menegaskan kinerja mereka. Manajemen mengaitkan percepatan pertumbuhan pelanggan besar dan peningkatan pipeline kesepakatan bernilai tinggi sebagai kontributor utama ke kinerja luar biasa kuartal ini. CEO Matthew Prince menyoroti, “Kami melampaui rekor sebelumnya untuk ACV baru dalam kuartal ini, dengan percepatan yang kuat dari tahun ke tahun dan kuartal ke kuartal,” sambil menekankan posisi strategis Cloudflare sebagai platform “harus dimiliki” bagi pelanggan tradisional maupun yang berbasis AI asli.

Apakah sekarang saatnya membeli NET? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Cloudflare (NET) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $614,5 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $590,6 juta (pertumbuhan 33,6% dari tahun ke tahun, mengalahkan 4,1%)

**EPS Disesuaikan:** $0,28 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,27 (sejalan)

**Laba Operasi Disesuaikan:** $89,6 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $83,83 juta (margin 14,6%, mengalahkan 6,9%)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $620,5 juta di titik tengah, di atas perkiraan analis sebesar $614,1 juta

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $1,12 di titik tengah, meleset dari perkiraan analis sebesar 5,7%

**Margin Operasi:** -8%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Billing:** $694,9 juta di akhir kuartal, naik 26,8% dari tahun ke tahun

**Kapitalisasi Pasar:** $68,92 miliar

Meskipun kami menikmati mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dari panggilan pendapatan adalah pertanyaan dari analis. Pertanyaan-pertanyaan ini tidak terstruktur dan sering kali menyoroti topik yang lebih baik dihindari oleh tim manajemen atau topik yang jawabannya rumit. Berikut apa yang menarik perhatian kami.

5 Pertanyaan Analis Teratas dari Panggilan Pendapatan Q4 Cloudflare

**Matt Hedberg (RBC):** Menanyakan bagaimana agen AI dan peningkatan lalu lintas internet mempengaruhi model bisnis dan intensitas modal Cloudflare. CEO Matthew Prince menjelaskan bahwa pendekatan efisiensi Cloudflare memungkinkan mereka menjalankan beban kerja AI dengan biaya infrastruktur lebih rendah dibanding hyperscalers, menyatakan, “Kami dalam bisnis menyelesaikan pekerjaan, bukan sekadar menyewa mesin.”

**Keith Weiss (Morgan Stanley):** Menanyakan tentang integrasi akuisisi terbaru seperti Humenated dan ASTRO ke dalam platform Cloudflare dan peran mereka dalam membentuk model bisnis internet di masa depan. Prince menggambarkan tim ini sebagai penting untuk menciptakan model monetisasi baru dan mendukung inovasi pengembang dalam infrastruktur web.

**Jonathan Ho (William Blair):** Mencari contoh bagaimana perusahaan memanfaatkan Cloudflare Workers untuk proyek AI dan mengapa mereka lebih memilih Cloudflare dibanding pesaing. Prince menyoroti prototipe cepat, sandboxing aman, dan skalabilitas fleksibel sebagai pembeda utama yang mendorong adopsi di kalangan perusahaan besar dan startup.

**Fatima Boolani (Citi):** Menanyakan tentang adopsi yang meningkat dari model kontrak “pool dana” dan bagaimana peningkatan pendapatan variabel mempengaruhi peramalan. CFO Thomas Seifert mengonfirmasi bahwa meskipun kontrak ini memperdalam keterlibatan pelanggan, mereka memperkenalkan volatilitas kuartal-ke-kuartal, terutama saat beban kerja AI meningkat.

**Shrenik Kotauri (Robert Baird):** Fokus pada peran Cloudflare sebagai broker netral di pasar konten AI, terutama terkait alat baru bagi penerbit untuk mengontrol dan memonetisasi data mereka. Prince menekankan umpan balik positif dari pembuat konten dan perusahaan AI, menempatkan Cloudflare sebagai perantara terpercaya.

 






Cerita berlanjut  

Faktor Pendorong di Kuartal Mendatang

Dalam kuartal mendatang, analis kami akan memantau secara dekat (1) laju adopsi agen AI dan dampaknya terhadap platform keamanan dan pengembang inti Cloudflare, (2) kelanjutan peningkatan kontrak “pool dana” dan pengaruhnya terhadap stabilitas pendapatan, serta (3) kemajuan perusahaan dalam memperluas jaringan mitra saluran untuk meningkatkan penetrasi perusahaan. Pelaksanaan peluncuran produk baru dan strategi monetisasi yang berkembang untuk AI dan pasar konten juga akan menjadi indikator penting.

Cloudflare saat ini diperdagangkan di harga $195,85, naik dari $179,98 sebelum pendapatan diumumkan. Pada harga ini, apakah ini saatnya membeli atau menjual? Lihat sendiri dalam laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham Terbaik untuk Investor Berkualitas Tinggi

Jika keberhasilan portofolio Anda bergantung pada hanya 4 saham, kekayaan Anda dibangun di atas tanah yang rapuh. Anda memiliki jendela kecil untuk mengamankan aset berkualitas tinggi sebelum pasar melebar dan harga ini hilang.

Jangan tunggu guncangan volatilitas berikutnya. Periksa 5 Saham Momentum Kuat Teratas kami minggu ini. Ini adalah daftar kurasi saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kecil Exlservice (+354% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut