Pengumuman Khusus Risiko Investasi Penawaran Umum Perdana Saham dan Pencatatan di Papan Pertumbuhan Perusahaan Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd.

Masuk ke aplikasi Sina Finance, cari【Informasi Pengungkapan】untuk melihat lebih banyak tingkat penilaian

Penjamin Emisi (Lead Underwriter): Guotai Haitong Securities Co., Ltd.

Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Sanrui Intelligent”, “Issuer” atau “Perusahaan”) pengajuan penawaran umum perdana saham biasa RMB (A-shares) (selanjutnya disebut “Penawaran ini”) dan pencatatan di pasar创业板 telah disetujui oleh Komite Pemeriksaan Pendaftaran Penawaran Saham Perdana Bursa Shenzhen (selanjutnya disebut “Shenzhen Stock Exchange”) dan telah disetujui pendaftaran oleh China Securities Regulatory Commission (selanjutnya disebut “CSRC”) (Nomor Persetujuan: ZJXK〔2026〕96).

Berdasarkan hasil diskusi dan kesepakatan antara issuer dan penjamin emisi (lead underwriter) Guotai Haitong Securities Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Guotai Haitong”, “Penjamin Emisi” atau “Penjamin Emisi (Lead Underwriter)”), jumlah saham yang akan diterbitkan adalah 40.010.000 saham, mewakili 10,00% dari total modal setelah penerbitan, seluruhnya berupa saham baru yang diterbitkan secara terbuka, dan tidak ada transfer saham lama dari pemegang saham issuer. Saham yang diterbitkan ini direncanakan akan dicatatkan di Shenzhen Stock Exchange创业板.

Harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham, dengan rasio harga laba per saham (PER) setelah dikurangi laba/rugi non-operasional tahun 2024 yang paling rendah terhadap laba bersih yang dialokasikan kepada pemegang saham induk adalah 30,80 kali, lebih tinggi dari PER rata-rata industri “Manufaktur Mesin Listrik dan Peralatan” yang dirilis oleh Zhongzheng Index Co., Ltd. pada 24 Maret 2026 (T-3 hari) sebesar 29,25 kali, dan lebih rendah dari PER rata-rata perusahaan sejenis yang dikoreksi dari laba/rugi non-operasional tahun 2024 sebesar 39,19 kali (setelah mengeluarkan nilai ekstrem). Masih ada risiko penurunan harga saham issuer di masa depan yang dapat menyebabkan kerugian bagi investor. Issuer dan penjamin emisi (lead underwriter) mengingatkan investor untuk memperhatikan risiko investasi, melakukan penilaian secara hati-hati terhadap kelayakan penetapan harga, dan membuat keputusan investasi secara rasional.

Penawaran ini berlaku sesuai dengan “Peraturan Pengelolaan Penerbitan dan Penjaminan Sekuritas” (Peraturan CSRC No. 228), “Peraturan Pendaftaran Penerbitan Saham Perdana” (Peraturan CSRC No. 205), “Peraturan Pelaksanaan Penawaran dan Penjaminan Sekuritas Perdana di Shenzhen” (Peraturan Shenzhen No. 267 tahun 2025), “Peraturan Pelaksanaan Penawaran Sekuritas Perdana di Pasar Shenzhen (Revisi 2025)” (Peraturan Shenzhen No. 224 tahun 2025), “Peraturan Pelaksanaan Penawaran Sekuritas Perdana Online di Pasar Shenzhen” (Peraturan Shenzhen No. 279 tahun 2018), “Peraturan Penjaminan Sekuritas Perdana” yang dikeluarkan oleh Asosiasi Sekuritas China (CSRC) (No. 18 tahun 2023), “Peraturan Pengelolaan Investor Offline Sekuritas Perdana” (No. 57 tahun 2025), dan “Pedoman Evaluasi dan Pengelolaan Klasifikasi Investor Offline Sekuritas Perdana” (No. 277 tahun 2024). Investor disarankan untuk memperhatikan perubahan regulasi terkait.

Issuer dan penjamin emisi (lead underwriter) khususnya mengingatkan investor untuk memperhatikan hal-hal berikut:

1. Penawaran ini mengadopsi metode penjatahan langsung kepada investor yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis (selanjutnya disebut “Strategic Placement”), penjatahan offline kepada investor yang memenuhi syarat (selanjutnya disebut “Offline Placement”), dan penetapan harga kepada masyarakat umum yang memegang saham A-shares dan Depository Receipts (DR) yang tidak terbatas di pasar Shenzhen (selanjutnya disebut “Online Placement”).

Proses penawaran awal dan offline dilakukan oleh penjamin emisi melalui platform elektronik offline; penawaran online dilakukan melalui sistem perdagangan Shenzhen.

2. Setelah proses penawaran awal selesai, issuer dan penjamin emisi akan meninjau hasil penawaran awal berdasarkan aturan yang tercantum dalam “Pengumuman Penawaran dan Promosi Penawaran Saham Perdana Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd.” (selanjutnya disebut “Pengumuman Penawaran dan Promosi”), mengeliminasi investor yang tidak memenuhi syarat, dan menyepakati bahwa semua calon pembeli dengan harga penawaran di atas 25,31 yuan per saham akan dikeluarkan; calon pembeli dengan harga 25,31 yuan per saham dan jumlah permintaan kurang dari 12 juta saham akan dikeluarkan; dari calon pembeli yang menawarkan harga 25,31 yuan per saham, jumlah permintaan sama dengan 12 juta saham dan waktu permintaan sama pada pukul 14:53:22.394 tanggal 24 Maret 2026, satu calon pembeli akan dipilih secara otomatis dari urutan yang dihasilkan platform elektronik offline. Proses ini mengeliminasi 113 calon pembeli dengan total permintaan 1.097.70 juta saham, sekitar 1,0037% dari total permintaan awal sebesar 10.936.810 juta saham yang tersisa setelah eliminasi. Bagian yang dikeluarkan tidak dapat berpartisipasi dalam penawaran offline maupun online.

3. Berdasarkan hasil penawaran awal, issuer dan penjamin emisi akan mempertimbangkan berbagai faktor seperti harga penawaran yang tersisa, jumlah permintaan, rasio permintaan efektif, industri issuer, kondisi pasar, valuasi perusahaan sejenis, kebutuhan dana, dan risiko penjaminan, lalu menetapkan harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham tanpa proses penawaran tertimbang offline. Investor dapat melakukan permohonan online dan offline pada 27 Maret 2026 tanpa perlu membayar dana saat pengajuan. Hari permohonan offline dan online sama-sama 27 Maret 2026, dengan jam offline 09:30-15:00 dan jam online 09:15-11:30 serta 13:00-15:00.

4. Harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham tidak melebihi nilai median dan rata-rata tertimbang dari penawaran investor offline setelah mengeluarkan penawaran tertinggi, serta tidak melebihi nilai terendah dari dana investasi yang didanai secara terbuka (reksa dana), dana jaminan sosial nasional, dana pensiun dasar, dana pensiun perusahaan dan dana pensiun profesional, dana asuransi yang sesuai dengan “Peraturan Pengelolaan Dana Asuransi”, dan dana investasi asing yang memenuhi syarat, sehingga subperusahaan penjamin emisi tidak perlu berpartisipasi dalam penjatahan strategis.

Berdasarkan harga akhir yang ditetapkan, investor yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis akan terdiri dari manajemen senior dan karyawan inti issuer yang berpartisipasi dalam rencana pengelolaan aset khusus (yaitu “Guotai Haitong Junxiang Strategic Placement Collective Asset Management Plan No. 1”), serta perusahaan besar atau anak perusahaan yang memiliki hubungan strategis atau visi kerjasama jangka panjang dengan issuer. Berdasarkan harga akhir, jumlah saham yang dialokasikan ke dalam rencana pengelolaan aset tersebut adalah 4.001.000 saham, sekitar 10,00% dari total saham yang diterbitkan; dan jumlah saham yang dialokasikan ke investor strategis lainnya juga sekitar 4.001.000 saham, sekitar 10,00%.

Jumlah awal saham strategis yang diterbitkan adalah 8.002.000 saham, sekitar 20,00% dari total penerbitan. Jumlah akhir tetap sama, 8.002.000 saham, dan tidak ada pengembalian ke penjatahan offline.

5. Harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham menghasilkan PER sebagai berikut:

(1) 26,72 kali (berdasarkan laba per saham tahun 2024 yang diaudit oleh akuntan sesuai standar akuntansi China sebelum dikurangi laba/rugi non-operasional);

(2) 27,72 kali (berdasarkan laba per saham tahun 2024 yang diaudit oleh akuntan sesuai standar akuntansi China setelah dikurangi laba/rugi non-operasional);

(3) 29,69 kali (berdasarkan laba per saham tahun 2024 yang diaudit oleh akuntan sesuai standar akuntansi China sebelum dikurangi laba/rugi non-operasional terhadap total saham sebelum penerbitan);

(4) 30,80 kali (berdasarkan laba per saham tahun 2024 yang diaudit oleh akuntan sesuai standar akuntansi China setelah dikurangi laba/rugi non-operasional terhadap total saham setelah penerbitan).

6. Harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham, dan investor harus menilai kelayakan penetapan harga ini berdasarkan kondisi berikut:

(1) Berdasarkan “Panduan Klasifikasi Industri Perusahaan Terdaftar di China” yang dirilis oleh Asosiasi Perusahaan Terdaftar China (2023), industri issuer adalah “C38 Manufaktur Mesin Listrik dan Peralatan”. Hingga 24 Maret 2026 (T-3 hari), PER industri ini menurut Zhongzheng Index Co., Ltd. adalah 29,25 kali.

(2) Hingga 24 Maret 2026 (T-3 hari), pengungkapan dalam “Prospektus Penawaran Saham Perdana dan Pencatatan di Shenzhen” (selanjutnya disebut “Prospektus Penawaran”) menunjukkan valuasi perusahaan sejenis sebagai berikut:

■

Sumber data: Wind Information, per 24 Maret 2026 (T-3 hari).

Catatan 1: Perhitungan EPS sebelum/dengan dikurangi laba/rugi non-operasional tahun 2024 didasarkan pada laba bersih yang dialokasikan kepada pemegang saham induk sebelum/dengan dikurangi laba/rugi non-operasional dan total saham sebelum penerbitan.

Catatan 2: Saat menghitung rata-rata PER statis, PER > 100 dianggap ekstrem dan dikeluarkan dari perhitungan.

Catatan 3: Jika terdapat perbedaan angka desimal dalam perhitungan PER, disebabkan oleh pembulatan.

Harga penawaran 24,68 yuan per saham, dengan PER paling rendah dari laba bersih yang dialokasikan kepada pemegang saham induk tahun 2024 yang dikoreksi dari laba/rugi non-operasional adalah 30,80 kali, lebih tinggi dari PER rata-rata industri “C38 Manufaktur Mesin Listrik dan Peralatan” yang dirilis Zhongzheng Index Co., Ltd. sebesar 29,25 kali, dan lebih rendah dari PER rata-rata perusahaan sejenis yang dikoreksi dari laba/rugi non-operasional sebesar 39,19 kali (setelah mengeluarkan nilai ekstrem). Masih ada risiko penurunan harga saham issuer di masa depan yang dapat menyebabkan kerugian bagi investor. Issuer dan penjamin emisi mengingatkan untuk memperhatikan risiko ini dan melakukan penilaian secara hati-hati terhadap kelayakan penetapan harga.

Dibandingkan perusahaan lain di industri, Sanrui Intelligent memiliki keunggulan di bidang berikut:

1. Tingkat teknologi dan kekuatan R&D terdepan

Perusahaan mengandalkan sistem inovasi R&D yang lengkap dan investasi berkelanjutan, menembus batasan teknologi sistem tenaga yang efisien, andal, ringan, dan presisi tinggi. Melalui akumulasi riset dan pengembangan mandiri selama bertahun-tahun, terbentuk 13 hak kekayaan intelektual utama yang mencakup desain hardware, pengembangan software, peningkatan algoritma, proses produksi, dan pengujian, termasuk teknologi integrasi modul tenaga, desain elektromagnetik, optimisasi pengelolaan panas, teknologi kontrol vektor FOC, teknologi bahan komposit ringan dan kuat, serta teknologi kontrol servo presisi tinggi. Akumulasi teknologi inti ini menjadi kunci keunggulan kompetitif perusahaan.

Perusahaan telah mencapai banyak hasil R&D, hingga 30 Juni 2025, memiliki 368 paten yang disahkan di dalam negeri (termasuk 45 paten penemuan dan 149 paten model utilitas), 4 paten penemuan di luar negeri, 26 hak cipta perangkat lunak terdaftar, semua terkait dengan bisnis utama perusahaan. Sebagai perusahaan terkemuka di bidang sistem tenaga listrik drone, perusahaan turut menyusun bagian dari “Persyaratan Tambahan untuk Sistem Propulsi Pesawat Terbang Elektrik” dalam regulasi penerbangan sipil China. Berkat sistem teknologi yang mandiri dan terkontrol serta inovasi produk sistem tingkat sistem, perusahaan memperoleh berbagai sertifikasi seperti perusahaan teknologi tinggi nasional, perusahaan “Kunci Kecil Raksasa” inovatif dan spesialis, perusahaan unggul dalam hak kekayaan intelektual, pabrik hijau nasional, dan lain-lain, serta meraih penghargaan industri seperti “Global Industry Drone Award”, “Inovasi Produk di World Drone Conference ke-5”, dan “Small Giant Award di World Drone Conference ke-6”.

2. Basis pelanggan luas dan pengakuan pasar tinggi

Perusahaan selalu berorientasi pada kebutuhan pelanggan dalam pengembangan produk dan strategi pemasaran, dengan produk berkinerja tinggi, kualitas terpercaya, dan layanan teknis lengkap. Produk telah dipasarkan ke lebih dari 100 negara dan wilayah di Asia, Eropa, Amerika, Afrika, dan Oseania, melayani sekitar 1.800 pelanggan setiap tahun. Dalam bidang sistem tenaga drone dan robot, perusahaan menjalin kerjasama mendalam dengan banyak perusahaan terkemuka di industri.

Melalui berbagai saluran distribusi dan basis pengakuan pasar yang tinggi, issuer telah mengumpulkan basis pelanggan yang besar. Menurut laporan “Dronerank 2023” dari Dronе Industry Insights Jerman yang dirilis November 2023, dari 23 produsen drone terbesar dunia, 19 adalah pelanggan issuer selama periode pengamatan; dan menurut laporan “Connected Commercial Drones” dari Berg Insight Swedia April 2025, dari 45 produsen drone industri terkemuka, 30 adalah pelanggan issuer. Ini menunjukkan pengakuan pasar yang tinggi terhadap issuer.

3. Matriks produk yang beragam

Di bidang sistem tenaga listrik drone, perusahaan memiliki lebih dari 60 seri dan 400 produk termasuk motor, electronic speed controller (ESC), baling-baling, dan sistem tenaga terintegrasi, digunakan di bidang pertanian, inspeksi industri, pemetaan geografi, logistik pengiriman, penyelamatan darurat, pengawasan keamanan, hobi drone, balap FPV, hiburan fotografi udara, pertunjukan lampu, dan lain-lain. Produk mampu beroperasi di lingkungan ekstrem seperti suhu dingin, ketinggian tinggi, gurun, dan angin kencang. Di bidang sistem tenaga robot, perusahaan memiliki lebih dari 70 produk dari lebih dari 10 seri, digunakan dalam robot humanoid, robot berkaki empat, exoskeleton, dan perangkat wearable, menyediakan tenaga yang presisi dan efisien. Selain mempertahankan keunggulan produk saat ini, perusahaan juga aktif mengembangkan produk terkait eVTOL dan memperluas bisnis, menjadi salah satu produsen sistem tenaga drone profesional dengan lini produk paling lengkap dan jaringan bisnis paling matang di dalam negeri. Strategi diversifikasi dan matriks produk ini menjadi fondasi utama pertumbuhan kinerja perusahaan dan keunggulan kompetitif di pasar.

4. Kualitas produk yang andal

Perusahaan telah beroperasi selama lebih dari 10 tahun dan menginvestasikan banyak sumber daya dalam pengendalian kualitas, membangun sistem pengendalian kualitas lengkap dan mengumpulkan pengalaman manajemen produksi dan kualitas yang kaya. Telah memperoleh sertifikasi sistem manajemen mutu aerospace AS9100D, ISO9001, dan ISO14001. Produk perusahaan telah mendapatkan sertifikasi CE dari Uni Eropa, UL dari AS, dan lain-lain, memenuhi syarat dan mampu menjual sistem tenaga drone di pasar internasional. Perusahaan menerapkan standar kualitas ketat di seluruh proses pengadaan, pengelolaan bahan, lingkungan kerja, dan produksi untuk memastikan stabilitas dan keandalan produk. Dengan kualitas dan layanan yang unggul, perusahaan membangun kepercayaan jangka panjang dengan pelanggan dan membentuk citra merek sistem tenaga drone berkualitas tinggi dan terpercaya, mendapatkan loyalitas dan pengakuan luas dari pelanggan.

5. Kemampuan pengembangan kustomisasi yang kuat

Bidang aplikasi drone dan robot sangat beragam, dan sistem tenaga sebagai komponen inti harus sangat sesuai dengan skenario dan kondisi kerja. Tingkat kustomisasi di industri ini cukup tinggi. Setelah lebih dari 10 tahun R&D dan akumulasi teknologi, perusahaan membangun basis data rekayasa yang mengintegrasikan data desain dan manufaktur lintas industri serta sistem pengembangan modular, mampu menganalisis kebutuhan pelanggan secara akurat dan merespons cepat. Berkat inovasi berkelanjutan, perusahaan mengikuti tren teknologi terbaru dan mampu melakukan optimisasi performa, penyesuaian struktur, dan kustomisasi bentuk sistem tenaga secara efisien, memenuhi kebutuhan pelanggan yang beragam dan multi-level dalam waktu singkat. Perusahaan membangun sistem layanan lengkap dari analisis kebutuhan, desain solusi, hingga pengiriman produk, dengan kemampuan pengembangan kustomisasi yang terdepan di industri.

6. Kemampuan manufaktur fleksibel dan sistem pengiriman yang gesit

Perusahaan telah membangun 10 jalur produksi, dengan kapasitas tahunan 1,85 juta motor, 500.000 ESC, dan 200.000 baling-baling serat karbon, menjadi salah satu produsen sistem tenaga drone komersial terbesar di dalam negeri. Dengan skala besar ini, perusahaan mampu menekan biaya per unit produk dan meningkatkan daya tawar pengadaan bahan baku, memperkuat posisi kompetitif dan profitabilitas.

Produk perusahaan biasanya bersifat “multi-varietas, produksi kecil, kustomisasi”, membutuhkan penyesuaian parameter secara sering sesuai kebutuhan pelanggan. Untuk itu, perusahaan membangun platform manajemen informasi cerdas dan meningkatkan pengendalian proses kritis serta fasilitas hardware, mewujudkan konfigurasi lini produksi yang fleksibel dan mode organisasi produksi yang adaptif. Integrasi hardware dan software ini memungkinkan perusahaan merespons kebutuhan pelanggan secara cepat dan memenuhi beragam permintaan produk. Sistem produksi fleksibel berskala besar ini memastikan efisiensi pengiriman dan tingkat kustomisasi tinggi, serta mampu memenuhi permintaan besar dan beragam dari pelanggan secara efisien dan tepat waktu.

(3) Setelah harga penawaran final ditetapkan, jumlah investor offline yang mengajukan penawaran valid adalah 304, dengan jumlah calon pembeli yang dikelola sebanyak 9.726, sekitar 98,04% dari total calon pembeli setelah eliminasi penawaran tidak valid; total permintaan yang valid adalah 107.348.40 juta saham, sekitar 98,15% dari total permintaan setelah eliminasi penawaran tidak valid, dengan rasio permintaan efektif sebesar 4.192,23 kali dari skala awal penerbitan offline sebelum penyesuaian.

(4) Investor disarankan untuk memperhatikan perbedaan antara harga penawaran dan penawaran investor offline, detail penawaran offline dapat dilihat di pengumuman “Pengumuman Penawaran Perdana dan Pencatatan di Shenzhen” yang dipublikasikan di CNInfo pada hari yang sama.

(5) Dalam “Prospektus Penawaran”, jumlah dana yang dibutuhkan adalah 768,88 juta yuan, dan total dana yang dihitung berdasarkan harga penawaran 24,68 yuan per saham adalah 987,45 juta yuan. Setelah dikurangi biaya penerbitan sekitar 9,71 juta yuan (tidak termasuk PPN), dana bersih yang diperkirakan akan terkumpul adalah sekitar 890,31 juta yuan, dan jika terdapat perbedaan angka desimal, disebabkan pembulatan. Jumlah ini lebih tinggi dari kebutuhan dana yang disebutkan sebelumnya.

(6) Penetapan harga mengikuti prinsip penetapan harga pasar, di mana selama tahap penawaran awal, investor offline memberikan penawaran berdasarkan niat nyata mereka. Berdasarkan hasil penawaran awal dan faktor-faktor seperti kondisi dasar issuer, industri, pasar, valuasi perusahaan sejenis, kebutuhan dana, dan risiko penjaminan, harga final ditetapkan sebesar 24,68 yuan per saham. Harga ini tidak melebihi median dan rata-rata tertimbang dari penawaran investor offline setelah mengeluarkan penawaran tertinggi, serta tidak melebihi nilai terendah dari dana investasi reksa dana, dana jaminan sosial nasional, dana pensiun dasar, dana pensiun perusahaan, dana asuransi, dan dana investasi asing yang memenuhi syarat (yaitu 25,0175 yuan per saham). Setiap investor yang berpartisipasi dianggap telah menerima harga ini. Jika ada keberatan terhadap metode penetapan harga, disarankan untuk tidak berpartisipasi.

(7) Ada risiko harga saham akan turun di bawah harga penerbitan setelah pencatatan. Investor harus memperhatikan risiko pasar dan melakukan penilaian risiko secara matang, serta meningkatkan kesadaran risiko dan prinsip investasi nilai. Regulator, issuer, dan penjamin emisi tidak menjamin harga saham tidak akan turun di bawah harga penerbitan.

7. Berdasarkan harga penawaran 24,68 yuan per saham dan jumlah saham baru 40.010.000, jika penawaran ini berhasil, dana yang akan terkumpul sekitar 987,45 juta yuan, setelah dikurangi biaya penerbitan sekitar 9,71 juta yuan, dan dana bersih sekitar 890,31 juta yuan. Jika terdapat perbedaan angka desimal, disebabkan pembulatan. Penawaran ini berisiko menyebabkan peningkatan besar dalam aset bersih dan berpengaruh signifikan terhadap model operasional, manajemen risiko, kondisi keuangan, profitabilitas, dan kepentingan jangka panjang pemegang saham.

8. Saham yang diterbitkan dalam penawaran ini, termasuk saham online, tidak memiliki batasan peredaran dan periode penguncian, dan dapat diperdagangkan segera setelah terdaftar di Shenzhen Stock Exchange. Bagian offline menggunakan sistem pembatasan proporsional, di mana investor offline harus berjanji bahwa 10% saham yang dialokasikan (dibulatkan ke atas) akan dikunci selama 6 bulan sejak pencatatan dan pencatatan di Shenzhen. Sisanya dapat diperdagangkan segera setelah terdaftar. Investor offline tidak perlu mengatur jadwal penguncian saat melakukan penawaran awal dan pengajuan offline; penerimaan penawaran dianggap sebagai persetujuan terhadap pengaturan penguncian ini.

Investor yang berpartisipasi dalam penawaran strategis akan mendapatkan saham yang dikunci selama 12 bulan sejak pencatatan di Shenzhen. Setelah periode penguncian berakhir, investor tersebut harus mematuhi regulasi terkait pengurangan saham sesuai ketentuan CSRC dan Shenzhen Stock Exchange.

9. Investor online harus menyatakan niat mereka secara mandiri dan tidak dapat mendelegasikan kepada broker untuk melakukan pembelian saham baru.

10. Investor offline harus membayar dana pembelian saham sesuai pengumuman hasil penjatahan offline paling lambat 2 hari setelah pengumuman, sebelum pukul 16:00 tanggal 31 Maret 2026, sesuai harga final dan jumlah yang ditetapkan. Dana harus masuk ke rekening yang ditunjuk secara penuh dan tepat waktu; jika tidak, seluruh alokasi saham akan batal. Jika ada beberapa saham yang diterbitkan pada hari yang sama dan terjadi ketidakpatuhan, semua saham yang dialokasikan ke calon pembeli tersebut akan batal. Jika rekening bank yang digunakan bersama dan dana tidak cukup, semua saham yang dialokasikan ke calon pembeli tersebut akan batal. Jika calon pembeli mendapatkan beberapa saham pada hari yang sama, mereka harus membayar secara terpisah dan mencantumkan keterangan sesuai prosedur.

Setelah mendapatkan konfirmasi hasil penarikan secara online, investor harus memenuhi kewajiban pembayaran sesuai pengumuman hasil pengundian dan memastikan dana di rekening mereka cukup hingga pukul 23:59 tanggal 31 Maret 2026. Jika tidak, mereka dianggap membatalkan partisipasi dan risiko serta konsekuensi hukum akan ditanggung sendiri oleh investor. Pembayaran harus sesuai dengan ketentuan dari perusahaan sekuritas masing-masing.

Saham offline dan online yang ditolak pembeliannya akan ditangani oleh Guotai Haitong sebagai underwriter.

11. Jika total saham yang dibayar oleh investor offline dan online kurang dari 70% dari jumlah saham yang dialokasikan setelah penghapusan jumlah penawaran strategis akhir, issuer dan penjamin emisi akan menghentikan proses penerbitan dan mengumumkan alasan serta rencana selanjutnya.

12. Calon pembeli harus mematuhi ketentuan pengawasan industri dari Asosiasi Sekuritas China, dan jumlah pengajuan tidak boleh melebihi kapasitas aset mereka. Investor offline yang tidak berpartisipasi, tidak membayar penuh, atau tidak menerima penjatahan awal akan dianggap wanprestasi dan harus bertanggung jawab atas pelanggaran. Jika terjadi pelanggaran, akan dilaporkan ke Asosiasi Sekuritas China. Selama masa daftar hitam, calon pembeli dan entitas yang mereka kelola tidak dapat berpartisipasi dalam penawaran offline di semua sektor pasar saham. Jika investor online melakukan pelanggaran berulang selama 12 bulan, mereka tidak dapat berpartisipasi dalam penawaran saham baru selama 6 bulan setelah terakhir kali mereka membatalkan partisipasi.

13. Setiap calon pembeli hanya dapat memilih satu metode: offline atau online. Peserta penawaran awal, terlepas dari validitas penawaran, tidak boleh mengikuti penawaran online.

14. Setelah penutupan penawaran offline dan online, issuer dan penjamin emisi akan memutuskan apakah akan menggunakan mekanisme penyesuaian jumlah berdasarkan kondisi permintaan secara keseluruhan.

15. Setelah proses ini selesai, penerbitan saham harus mendapatkan persetujuan dari Shenzhen Stock Exchange agar dapat diperdagangkan secara terbuka. Jika tidak disetujui, saham tidak akan dicatatkan dan akan dikembalikan ke investor sesuai harga penawaran ditambah bunga deposito bank selama periode pendaftaran.

16. Masa penguncian saham sebelum penawaran, serta komitmen dan pengaturan masa penguncian, diatur dalam “Prospektus Penawaran”. Pengaturan ini dilakukan secara sukarela oleh pemegang saham terkait berdasarkan kebutuhan tata kelola dan stabilitas operasional issuer sesuai hukum dan regulasi.

17. Keputusan atau pendapat dari CSRC, Shenzhen Stock Exchange, dan lembaga pemerintah lain terkait penawaran ini tidak menunjukkan penilaian atau jaminan terhadap profitabilitas issuer, nilai investasi, atau pengembalian investor. Pernyataan yang bertentangan adalah pernyataan palsu. Investor disarankan untuk memperhatikan risiko dan melakukan penilaian secara hati-hati terhadap penetapan harga dan risiko investasi.

18. Investor harus memperhatikan risiko berikut, dan jika terjadi kondisi berikut, issuer dan penjamin emisi (lead underwriter) akan berunding untuk menghentikan penawaran:

(1) Total permintaan offline kurang dari jumlah penerbitan offline awal;

(2) Jika permintaan online tidak cukup dan setelah dialihkan ke offline, investor offline tidak memenuhi kuota;

(3) Jumlah saham yang dibayar offline dan online kurang dari 70% dari jumlah penerbitan akhir setelah penghapusan penawaran strategis;

(4) Terjadi kejadian penting setelah penawaran yang mempengaruhi proses penerbitan;

(5) Jika ditemukan pelanggaran hukum atau penyimpangan selama proses penjaminan sesuai ketentuan CSRC dan Shenzhen Stock Exchange, mereka dapat menghentikan sementara atau membatalkan penawaran dan menyelidiki.

Dalam hal ini, issuer dan penjamin emisi akan mengumumkan alasan penghentian dan rencana pemulihan. Jika investor telah membayar, pengembalian dana akan diatur secepatnya. Setelah penghentian, selama masa pendaftaran CSRC dan memenuhi regulasi, issuer dan penjamin emisi dapat memulai kembali proses penerbitan setelah mendapatkan persetujuan dari Shenzhen Stock Exchange.

19. Investor yang berencana berpartisipasi harus membaca lengkap “Prospektus Penawaran” yang dipublikasikan di situs resmi CSRC (CNINFO) pada 19 Maret 2026 (T-6 hari), terutama bagian “Peringatan Peristiwa Penting” dan “Faktor Risiko”, untuk memahami risiko yang terkait dan melakukan penilaian secara mandiri.

20. Pengumuman risiko ini tidak menjamin pengungkapan semua risiko investasi dari penawaran ini. Investor disarankan memahami karakteristik pasar sekuritas dan risiko yang ada, menilai kemampuan risiko pribadi, dan membuat keputusan berdasarkan kondisi ekonomi dan pengalaman investasi masing-masing.

Issuer: Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd.

Penjamin Emisi (Lead Underwriter): Guotai Haitong Securities Co., Ltd.

Tanggal: 26 Maret 2026