Pengumuman Penawaran Perdana Saham dan Pencatatan di Papan Pengembangan Perusahaan Pertama Kali oleh Nanchang Sanrui Teknologi Cerdas Co., Ltd.

Masuk ke aplikasi Sina Finance, cari【Informasi Pengungkapan】untuk melihat lebih banyak tingkat penilaian

Peringatan Khusus

Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Sanrui Intelligent”, “Issuer” atau “Perusahaan”) berdasarkan 《Peraturan Pengelolaan Penawaran dan Penjaminan Sekuritas》 (Peraturan Komisi Sekuritas [No. 228]), selanjutnya disebut “《Peraturan Pengelolaan》”, 《Peraturan Pendaftaran Penawaran Saham Perdana》 (Peraturan Komisi Sekuritas [No. 205]), selanjutnya disebut “《Peraturan Pendaftaran》”, 《Peraturan Pelaksanaan Penawaran dan Penjaminan Sekuritas Perdana di Bursa Sekuritas Shenzhen (Revisi 2025)》 (Shenzhen Securities [No. 267] 2025, selanjutnya disebut “《Peraturan Pelaksanaan》”), 《Peraturan Pelaksanaan Penawaran Online Saham Perdana di Bursa Shenzhen》 (Shenzhen Securities [No. 279] 2018, selanjutnya disebut “《Peraturan Pelaksanaan Online》”), 《Peraturan Pelaksanaan Penawaran Sekuritas Perdana di Bursa Shenzhen (Revisi 2025)》 (Shenzhen Securities [No. 224] 2025, selanjutnya disebut “《Peraturan Penawaran Offline》”), 《Peraturan Penjaminan Sekuritas Perdana》 (Zhongzheng Securities [No. 18] 2023), 《Pengaturan Pengelolaan Investor Offline Sekuritas Perdana》 (Zhongzheng Securities [No. 57] 2025), dan 《Pedoman Klasifikasi dan Evaluasi Investor Offline Sekuritas Perdana》 (Zhongzheng Securities [No. 277] 2024) serta peraturan hukum terkait, regulasi pengawasan, dan aturan disipliner lainnya, serta aturan terkait Bursa Sekuritas Shenzhen (selanjutnya disebut “Shenzhen Stock Exchange”) mengenai aturan penerbitan dan pencatatan saham serta panduan operasional terbaru, mengatur pelaksanaan penawaran saham perdana dan pencatatan di papan pertumbuhan, mohon investor memperhatikan perubahan regulasi terkait.

Penjamin utama (penjamin utama) dari penerbitan ini adalah Guotai Haitong Securities Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Guotai Haitong”, “Penjamin” atau “Penjamin Utama”).

Penerbitan ini menggunakan metode penjatahan langsung kepada investor yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis (selanjutnya disebut “Penjatahan Strategis”), penawaran offline kepada investor memenuhi syarat melalui proses penawaran harga (selanjutnya disebut “Penawaran Offline”), dan penawaran online kepada masyarakat umum yang memegang saham A non-restriksi dan nilai pasar dari sertifikat deposito non-restriksi di pasar Shenzhen (selanjutnya disebut “Penawaran Online”) secara gabungan.

Penjatahan strategis dari penerbitan ini dilakukan di kantor Penjamin; proses penawaran awal dan penawaran offline dilakukan melalui platform elektronik penawaran offline Shenzhen Securities (selanjutnya disebut “Platform Elektronik Penawaran Offline”) dan platform penyelesaian dari China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. Shenzhen Branch (selanjutnya disebut “CSD Shenzhen Branch”), mohon investor membaca dengan saksama pengumuman ini dan 《Peraturan Pelaksanaan Penawaran Offline》 serta regulasi terkait. Penawaran online dilakukan melalui sistem perdagangan Shenzhen Securities, mohon investor membaca dengan saksama pengumuman ini dan 《Peraturan Pelaksanaan Penawaran Online》 serta regulasi terkait.

Harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham, dengan rasio harga laba bersih (PER) yang dilaporkan pada tahun 2024, setelah dikurangi laba rugi non-operasional, terhadap laba bersih pemilik induk yang terdilusi, adalah 30,80 kali, lebih tinggi dari rata-rata PER industri “Manufaktur Peralatan Listrik dan Mesin” (C38) yang dirilis oleh China Securities Index Co., Ltd. pada 24 Maret 2026 (T-3 hari) sebesar 29,25 kali, dan lebih rendah dari rata-rata PER industri sebanding perusahaan tercatat selama satu bulan terakhir sebesar 39,19 kali (setelah mengeluarkan nilai ekstrem). Masih ada risiko penurunan harga saham penerbit di masa depan yang dapat menyebabkan kerugian bagi investor. Penerbit dan penjamin utama mengingatkan investor untuk memperhatikan risiko investasi, melakukan penilaian secara hati-hati terhadap kelayakan penetapan harga, dan membuat keputusan investasi secara rasional.

Mohon investor memperhatikan secara khusus proses penerbitan ini, proses pengajuan dan pembayaran online dan offline, mekanisme pengembalian, penghentian penerbitan, dan penanganan saham yang ditolak, rincian sebagai berikut:

1. Penerbitan ini menggunakan metode penjatahan langsung kepada investor yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis, penawaran offline kepada investor memenuhi syarat melalui proses penawaran harga, dan penawaran online kepada masyarakat umum yang memegang saham A non-restriksi dan nilai pasar dari sertifikat deposito non-restriksi di pasar Shenzhen secara gabungan.

2. Setelah proses penawaran awal selesai, penerbit dan penjamin utama akan berdasarkan 《Pengumuman Penawaran dan Promosi Awal Penawaran Saham Perdana Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd. dan Pencatatan di Papan Pertumbuhan》 (selanjutnya disebut “《Pengumuman Penawaran Awal》”) dan aturan penghapusan yang berlaku, menghapus investor yang tidak memenuhi syarat dari hasil penawaran awal, kemudian secara konsensus menghapus semua calon pembeli dengan harga penawaran lebih dari 25,31 yuan per saham; menghapus semua calon pembeli dengan harga penawaran 25,31 yuan per saham dan jumlah permintaan kurang dari 12 juta saham; dan dari calon pembeli yang menawarkan harga 25,31 yuan per saham, jumlah permintaan sama dengan 12 juta saham, dan waktu pengajuan sama pada pukul 14:53:22.394 tanggal 24 Maret 2026, secara otomatis menghapus satu calon pembeli berdasarkan urutan yang dihasilkan platform elektronik penawaran offline. Proses ini menghapus 113 calon pembeli dengan total permintaan 109.77 juta saham, sekitar 1.0037% dari total permintaan awal sebesar 1.093681 juta saham setelah penghapusan penawaran tidak valid. Bagian yang dihapus tidak dapat berpartisipasi dalam pengajuan offline maupun online. Rincian penghapusan dapat dilihat di “Lampiran: Data Penawaran Awal” yang diberi label “Penghapusan Harga Tinggi”.

3. Berdasarkan hasil penawaran awal, penerbit dan penjamin utama akan mempertimbangkan secara komprehensif sisa harga penawaran, jumlah permintaan, rasio permintaan efektif, kondisi industri penerbit, kondisi pasar, valuasi perusahaan sebanding, kebutuhan dana, dan risiko penjaminan, kemudian menetapkan harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham. Penawaran offline tidak akan melakukan proses penawaran kumulatif lagi. Investor diminta melakukan pengajuan online dan offline pada 27 Maret 2026 (T), tanpa perlu membayar dana saat pengajuan. Hari pengajuan offline dan online sama, yaitu 27 Maret 2026 (T), dengan waktu pengajuan offline dari pukul 09:30 sampai 15:00, dan pengajuan online dari pukul 09:15 sampai 11:30 dan 13:00 sampai 15:00.

4. Harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham, tidak melebihi nilai minimum dari median dan rata-rata tertimbang dari harga penawaran offline setelah penghapusan harga tertinggi, serta nilai terendah dari median dan rata-rata tertimbang dari dana yang ditawarkan oleh dana investasi yang didirikan melalui pengumpulan dana terbuka (selanjutnya disebut “Dana Publik”), dana jaminan sosial nasional (“Dana Sosial”), dana pensiun dasar (“Dana Pensiun”), dana pensiun perusahaan dan dana pensiun profesional (“Dana Pensiun”), dana asuransi sesuai 《Peraturan Pengelolaan Dana Asuransi》, dan investor asing yang memenuhi syarat, sehingga anak perusahaan penjamin tidak perlu berpartisipasi dalam penjatahan strategis ini.

Berdasarkan harga akhir yang ditetapkan, investor yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis akan terdiri dari manajemen senior dan karyawan inti penerbit yang berpartisipasi dalam rencana pengelolaan aset khusus (yaitu, Guotai Haitong Junxiang Strategic Asset Management Plan No. 1 untuk Penjatahan di Papan Pertumbuhan Sanrui), serta perusahaan besar atau anak perusahaan yang memiliki hubungan strategis atau visi kerjasama jangka panjang dengan penerbit. Berdasarkan harga akhir, jumlah saham yang dialokasikan melalui rencana pengelolaan aset strategis “Junxiang 1” adalah 4.001 juta saham, sekitar 10,00% dari total saham yang diterbitkan; dan jumlah saham yang dialokasikan oleh investor lain yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis juga sebesar 4.001 juta saham, sekitar 10,00%.

Jumlah awal saham yang dialokasikan melalui penjatahan strategis adalah 8.002 juta saham, sekitar 20,00% dari total penerbitan. Jumlah akhir saham yang dialokasikan melalui penjatahan strategis tetap sama, yaitu 8.002 juta saham, dan tidak perlu dilakukan pengembalian ke penjatahan offline.

5. Pengaturan masa tahan saham: Dari saham yang diterbitkan ini, saham yang ditawarkan secara online tidak memiliki batasan peredaran dan masa tahan, dan dapat diperdagangkan segera setelah terdaftar di Shenzhen Stock Exchange.

Bagian offline menggunakan metode batasan proporsional, di mana investor offline harus berkomitmen bahwa 10% dari saham yang dialokasikan (dibulatkan ke atas) akan ditahan selama 6 bulan sejak saham pertama kali tercatat dan diperdagangkan di pasar Shenzhen. Artinya, 90% dari saham yang dialokasikan kepada setiap calon pembeli tidak memiliki batasan masa tahan, dan dapat diperdagangkan segera setelah terdaftar di Shenzhen; 10% sisanya akan ditahan selama 6 bulan sejak saham tercatat dan diperdagangkan di pasar Shenzhen.

Saat pengajuan penawaran awal offline dan online, investor tidak perlu mengisi pengaturan masa tahan, dan pengajuan dianggap sebagai penerimaan terhadap pengaturan masa tahan yang diungkapkan dalam pengumuman ini.

Dalam penjatahan strategis, investor yang berpartisipasi akan memiliki masa tahan selama 12 bulan. Masa tahan dimulai sejak saham tercatat dan diperdagangkan di Shenzhen. Setelah masa tahan berakhir, aturan terkait pengurangan saham sesuai regulasi CSRC dan Shenzhen Stock Exchange berlaku bagi investor yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis.

6. Investor online harus secara mandiri menyatakan niat pengajuan, dan tidak dapat menunjuk perusahaan sekuritas untuk melakukan pengajuan saham baru atas nama mereka.

7. Setelah pengajuan offline dan online selesai, penerbit dan penjamin utama akan memutuskan apakah akan mengaktifkan mekanisme pengembalian (reversal) berdasarkan kondisi pengajuan online pada 27 Maret 2026 (T), untuk menyesuaikan skala penerbitan offline dan online. Mekanisme pengembalian akan diaktifkan berdasarkan rasio pengajuan efektif awal dari investor online.

8. Investor offline harus membayar dana pembelian saham sesuai 《Pengumuman Hasil Penawaran Awal》 dari Penawaran Offline Sekuritas Perdana Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd., paling lambat pukul 16:00 tanggal 31 Maret 2026 (T+2), berdasarkan harga akhir dan jumlah awal yang ditetapkan. Dana harus masuk ke rekening dalam waktu yang ditentukan, dan jika tidak, seluruh saham yang dialokasikan kepada calon pembeli tersebut akan batal. Jika ada beberapa saham yang diterbitkan pada hari yang sama dan terjadi hal tersebut, semua saham yang dialokasikan kepada calon pembeli tersebut akan batal. Jika beberapa calon pembeli menggunakan rekening bank yang sama, dan dana tidak cukup, semua saham yang dialokasikan kepada calon pembeli tersebut akan batal. Jika investor offline memperoleh beberapa saham baru pada hari yang sama, mereka harus membayar secara terpisah untuk setiap saham dan mengisi catatan sesuai aturan.

Setelah memperoleh hasil penentuan hasil undian (lot) dari pengumuman 《Hasil Undian Penarikan Acak》, investor online harus memenuhi kewajiban pembayaran dana sesuai 《Pengumuman Hasil Undian Penarikan Acak》, memastikan bahwa saldo rekening dana mereka cukup untuk pembelian saham hingga akhir hari 31 Maret 2026 (T+2). Jika tidak, mereka dianggap sebagai mengundurkan diri dari pembelian, dan konsekuensi serta tanggung jawab hukum akan ditanggung sendiri oleh investor. Pembayaran dana harus sesuai dengan regulasi perusahaan sekuritas tempat investor terdaftar.

Saham yang ditolak pembeliannya dari investor offline dan online akan ditangani oleh Guotai Haitong.

9. Jika jumlah saham yang dibayar dan dikonfirmasi oleh investor offline dan online secara total kurang dari 70% dari jumlah penerbitan setelah dikurangi jumlah saham yang dialokasikan melalui penjatahan strategis, penerbit dan penjamin utama akan menghentikan penerbitan saham ini dan akan mengumumkan alasan penghentian serta rencana selanjutnya.

10. Investor offline yang tidak mengajukan penawaran atau tidak membayar dana secara penuh, serta investor offline yang memperoleh alokasi awal tetapi tidak membayar dana secara tepat waktu, akan dianggap sebagai wanprestasi dan harus bertanggung jawab atas wanprestasi tersebut. Penjamin utama akan melaporkan kejadian wanprestasi ke Asosiasi Sekuritas Tiongkok. Jumlah pelanggaran oleh investor offline dan calon pembeli yang mereka kelola akan dihitung secara gabungan di semua pasar bursa. Selama masa daftar hitam, calon pembeli tersebut tidak dapat berpartisipasi dalam proses penawaran offline dan penjatahan di semua pasar bursa. Jika investor online melakukan tiga kali gagal membayar dalam 12 bulan berturut-turut setelah menang lot, mereka tidak dapat berpartisipasi dalam pengajuan saham baru, sertifikat deposito, obligasi konversi, obligasi tukar, selama 6 bulan (180 hari kalender) sejak pengajuan terakhir mereka yang mengundurkan diri. Jumlah kali pengunduran diri dihitung berdasarkan jumlah total pengunduran diri dari semua jenis saham dan instrumen yang disebutkan.

11. Penerbit dan penjamin utama mengingatkan investor untuk memperhatikan risiko investasi, melakukan analisis secara rasional, dan membaca 《Pengumuman Risiko Investasi Khusus》 yang dirilis pada 26 Maret 2026 (T-1). Mohon memahami risiko pasar secara menyeluruh dan berpartisipasi secara hati-hati dalam penerbitan saham ini.

Peringatan Nilai dan Risiko Investasi

1. Harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham, mohon investor menilai kelayakan penetapan harga berdasarkan kondisi berikut:

(1) Berdasarkan 《Panduan Klasifikasi Statistik Industri Perusahaan Tercatat di China》 (2023) yang dirilis oleh Asosiasi Perusahaan Tercatat di China, industri penerbit adalah “C38 Manufaktur Peralatan Listrik dan Mesin”. Hingga 24 Maret 2026 (T-3 hari), PER industri C38 selama satu bulan terakhir adalah 29,25 kali, mohon pertimbangkan saat pengambilan keputusan.

Hingga 24 Maret 2026 (T-3 hari), 《Prospektus Penawaran Saham Perdana Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd. dan Pencatatan di Papan Pertumbuhan》 mengungkapkan valuasi perusahaan sebanding di industri yang relevan sebagai berikut:

■

Sumber data: Wind Information, data per 24 Maret 2026 (T-3 hari).

Catatan 1: Perhitungan PER sebelum/ sesudah penghapusan laba rugi non-operasional tahun 2024: laba bersih sebelum/ sesudah laba rugi non-operasional tahun 2024 dibagi total saham sebelum penerbitan.

Catatan 2: Saat menghitung rata-rata PER, nilai PER > 100 dianggap ekstrem dan dikeluarkan.

Catatan 3: Jika terdapat perbedaan angka desimal dalam perhitungan PER, disebabkan pembulatan.

Harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham, dengan PER terdilusi tahun 2024, adalah 30,80 kali, lebih tinggi dari PER industri rata-rata 29,25 kali yang dirilis oleh China Securities Index Co., Ltd. pada 24 Maret 2026 (T-3 hari), dan lebih rendah dari PER rata-rata perusahaan sebanding selama satu bulan terakhir sebesar 39,19 kali (setelah mengeluarkan nilai ekstrem). Masih ada risiko penurunan harga saham penerbit di masa depan yang dapat menyebabkan kerugian bagi investor. Penerbit dan penjamin utama mengingatkan investor untuk memperhatikan risiko investasi, melakukan penilaian secara hati-hati terhadap kelayakan penetapan harga, dan membuat keputusan investasi secara rasional.

Penjelasan tentang kelayakan harga penerbitan adalah sebagai berikut:

Dibandingkan dengan perusahaan lain di industri, Sanrui Intelligent memiliki keunggulan tertentu dalam hal berikut:

1. Tingkat teknologi dan kekuatan R&D terdepan

Perusahaan mengandalkan sistem inovasi R&D yang lengkap dan investasi berkelanjutan, menembus batasan teknologi integrasi sistem tenaga, efisiensi tinggi, keandalan tinggi, bobot ringan, dan presisi tinggi. Melalui akumulasi R&D mandiri selama bertahun-tahun, terbentuk 13 hak kekayaan intelektual utama yang mencakup desain perangkat keras, pengembangan perangkat lunak, peningkatan algoritma, proses produksi, dan pengujian, termasuk teknologi integrasi modul tenaga, desain elektromagnetik dan optimisasi, teknologi pengelolaan panas, kontrol vektor FOC, teknologi bahan komposit ringan dan kuat, serta teknologi kontrol servo presisi tinggi. Akumulasi teknologi inti ini menjadi kunci keunggulan kompetitif industri yang berkelanjutan.

Perusahaan telah meraih banyak hasil teknologi R&D, hingga 30 Juni 2025, memiliki 368 paten yang disetujui di dalam negeri (termasuk 45 paten penemuan dan 149 paten model utilitas), 4 paten penemuan asing, 26 hak cipta perangkat lunak terdaftar, semua berkaitan dengan bisnis utama perusahaan. Sebagai perusahaan terdepan di bidang sistem tenaga listrik drone, perusahaan turut menyusun bagian “Persyaratan Tambahan untuk Sistem Propulsi Pesawat Terbang Elektrik” dalam regulasi penerbangan sipil Tiongkok 《Peraturan Pesawat Terbang Sipil》. Dengan sistem teknologi yang mandiri dan terkontrol serta inovasi produk sistem tingkat sistem, perusahaan memperoleh berbagai sertifikasi resmi seperti perusahaan teknologi tinggi nasional, perusahaan “Kunci Kecil Raksasa” inovatif dan spesialis, perusahaan unggul dalam hak kekayaan intelektual, pabrik hijau nasional, dan perusahaan juara industri lokal, serta penghargaan industri seperti “Penghargaan Sayap Emas Industri Drone Global”, “Penghargaan Produk Inovatif Konferensi Drone Dunia ke-5”, dan “Penghargaan Raksasa Kecil di Konferensi Drone Dunia ke-6”.

2. Basis pelanggan luas dan pengakuan pasar tinggi

Perusahaan selalu berorientasi pada kebutuhan pelanggan dalam pengembangan produk dan strategi pemasaran, dengan performa produk unggul, kualitas terpercaya, dan layanan teknis lengkap, produk berhasil dipasarkan ke lebih dari 100 negara dan wilayah di Asia, Eropa, Amerika, Afrika, dan Oseania, melayani sekitar 1.800 pelanggan setiap tahun. Dalam bidang sistem tenaga drone dan robot, perusahaan menjalin kerjasama mendalam dengan banyak perusahaan terkemuka industri.

Melalui berbagai saluran distribusi dan basis pengakuan pasar yang tinggi, perusahaan mengumpulkan basis pelanggan yang besar. Menurut laporan 《Peringkat Produsen Drone 2023》 dari Dronе Industry Insights, dari 23 produsen drone teratas dunia, 19 adalah pelanggan perusahaan selama periode laporan; dan menurut laporan 《Connected Commercial Drones》 dari Berg Insight April 2025, dari 45 produsen drone industri terkemuka, 30 adalah pelanggan perusahaan selama periode laporan. Perusahaan memiliki pengakuan pasar yang tinggi.

3. Matriks produk yang beragam

Di bidang sistem tenaga listrik drone, perusahaan memiliki lebih dari 60 seri dan 400 model produk termasuk motor, pengatur kecepatan elektronik, baling-baling, dan sistem tenaga terintegrasi, digunakan secara luas di bidang pertanian, inspeksi industri, pemetaan geografi, pengiriman logistik, penyelamatan darurat, pengawasan keamanan, olahraga model pesawat, balap FPV, hiburan fotografi udara, pertunjukan lampu, dan lain-lain. Produk mampu menghadapi lingkungan ekstrem seperti suhu dingin, ketinggian tinggi, gurun, dan angin kencang. Di bidang sistem tenaga robot, perusahaan memiliki lebih dari 70 model dari lebih dari 10 seri, digunakan dalam robot humanoid, robot berkaki empat, exoskeleton, dan perangkat wearable, menyediakan tenaga yang akurat dan efisien. Selain mempertahankan keunggulan produk saat ini, perusahaan juga aktif mengembangkan produk terkait eVTOL, memperluas batas bisnis, dan menjadi salah satu produsen sistem tenaga drone profesional dengan lini produk paling lengkap dan pengaturan bisnis paling matang di dalam negeri. Strategi diversifikasi dan matriks produk ini menjadi fondasi utama pertumbuhan kinerja perusahaan dan keunggulan kompetitif pasar.

4. Kualitas produk yang andal

Perusahaan telah menginvestasikan banyak sumber daya dalam pengendalian kualitas selama lebih dari 10 tahun, membangun sistem pengendalian kualitas lengkap dan mengumpulkan pengalaman manajemen produksi dan kualitas yang kaya, serta memperoleh sertifikasi seperti AS9100D, ISO9001, dan ISO14001. Produk perusahaan telah mendapatkan sertifikasi CE dari Uni Eropa, UL dari AS, dan berbagai sertifikasi internasional lainnya, memiliki kapasitas dan kualifikasi untuk menjual sistem tenaga drone di pasar internasional. Perusahaan menerapkan standar kualitas ketat di seluruh proses pengadaan, pengelolaan bahan, lingkungan kerja, dan produksi, memastikan stabilitas dan keandalan produk secara maksimal, serta membangun kepercayaan jangka panjang dengan pelanggan melalui kualitas produk dan layanan yang unggul, membentuk citra merek sistem tenaga drone berkualitas tinggi dan terpercaya, serta mendapatkan loyalitas dan pengakuan luas dari pelanggan.

5. Kemampuan pengembangan kustomisasi yang sangat kuat

Bidang aplikasi drone dan robot sangat luas, dan sistem tenaga sebagai komponen inti harus sangat sesuai dengan skenario dan kondisi kerja. Tingkat kustomisasi di industri ini cukup tinggi. Setelah lebih dari 10 tahun R&D dan akumulasi teknologi, perusahaan telah membangun basis data rekayasa yang mengintegrasikan data desain dan manufaktur lintas industri serta sistem pengembangan modular, mampu menganalisis kebutuhan pelanggan secara akurat dan merespons dengan cepat. Berkat inovasi berkelanjutan, perusahaan mengikuti tren teknologi terbaru dan mampu melakukan optimisasi performa, penyesuaian struktur, dan kustomisasi bentuk dari sistem tenaga secara efisien, memenuhi kebutuhan pelanggan yang beragam dan multi-level dalam waktu singkat, membangun sistem layanan lengkap dari analisis kebutuhan, desain solusi, hingga pengiriman produk, dan memiliki kemampuan pengembangan kustomisasi industri terdepan.

6. Kemampuan manufaktur yang fleksibel dan sistem pengiriman yang gesit

Perusahaan telah membangun 10 jalur produksi, dengan kapasitas tahunan 1,85 juta motor, 500.000 pengatur kecepatan elektronik, dan 200.000 baling-baling karbon, menjadi salah satu produsen sistem tenaga drone komersial terbesar di dalam negeri. Dengan keunggulan skala, perusahaan tidak hanya menekan biaya per unit produk secara efektif, tetapi juga meningkatkan daya tawar pengadaan bahan baku, memperkuat posisi kompetitif dan profitabilitas.

Produk perusahaan biasanya bersifat “multi-varietas, produksi kecil, kustomisasi”, membutuhkan penyesuaian parameter secara sering. Untuk itu, perusahaan membangun platform manajemen informasi cerdas dan meningkatkan pengelolaan proses kritis serta fasilitas perangkat keras, mewujudkan konfigurasi lini produksi yang fleksibel dan model organisasi produksi yang gesit. Integrasi mendalam antara perangkat lunak dan perangkat keras memungkinkan perusahaan merespons kebutuhan kustomisasi pelanggan secara cepat dan memenuhi berbagai permintaan produk. Sistem produksi fleksibel berskala besar ini memastikan efisiensi pengiriman tinggi dan tingkat kustomisasi yang unggul. Fleksibilitas produksi ini memungkinkan perusahaan memenuhi kebutuhan pengiriman besar dan beragam dari pelanggan secara efisien, tepat waktu, dan akurat.

(2) Setelah harga penawaran ditetapkan, jumlah investor offline yang mengajukan penawaran efektif adalah 304, dengan jumlah calon pembeli yang dikelola sebanyak 9.726, sekitar 98,04% dari total calon pembeli setelah penghapusan penawaran tidak valid; total permintaan penawaran efektif adalah 107.348.40 juta saham, sekitar 98,15% dari total permintaan setelah penghapusan penawaran tidak valid, dan rasio permintaan efektif terhadap skala penerbitan awal setelah penjatahan strategis dan sebelum pengembalian online/offline adalah 4.192,23 kali.

(3) Mohon investor memperhatikan adanya perbedaan antara harga penawaran dan harga yang ditawarkan oleh investor offline, rincian penawaran offline dapat dilihat di “Lampiran: Data Penawaran Awal” yang diberi label “Penawaran Efektif”.

(4) 《Prospektus》 mengungkapkan kebutuhan dana sebesar 768,88 juta yuan, dan total dana yang dikumpulkan dari harga penawaran 24,68 yuan per saham adalah 987,45 juta yuan. Setelah dikurangi biaya penerbitan sekitar 97,13 juta yuan (tidak termasuk PPN), dana bersih yang diperkirakan akan terkumpul adalah sekitar 890,31 juta yuan. Jika terdapat perbedaan angka desimal, disebabkan pembulatan, dan jumlah dana terkumpul akan lebih tinggi dari kebutuhan dana yang disebutkan.

(5) Penerbitan ini mengikuti prinsip penetapan harga pasar, di mana selama tahap penawaran awal, investor institusi offline memberikan penawaran berdasarkan niat nyata mereka, dan penerbit serta penjamin utama akan menentukan harga penawaran berdasarkan hasil penawaran awal, mempertimbangkan sisa harga, jumlah permintaan, rasio permintaan efektif, kondisi industri, pasar, valuasi perusahaan sebanding, kebutuhan dana, dan risiko penjaminan. Harga penawaran ini tidak melebihi median dan rata-rata tertimbang dari penawaran offline setelah penghapusan harga tertinggi dan nilai terendah dari dana yang ditawarkan oleh dana investasi terbuka, dana sosial, dana pensiun, dana pensiun perusahaan, dana asuransi, dan investor asing yang memenuhi syarat (25,0175 yuan per saham). Jika investor berpartisipasi dalam pengajuan, dianggap mereka menerima harga tersebut. Jika ada keberatan terhadap metode penetapan harga dan harga yang ditetapkan, disarankan untuk tidak berpartisipasi.

(6) Investor harus memperhatikan risiko yang terkandung dalam penetapan harga pasar, menyadari bahwa harga saham setelah listing bisa jatuh di bawah harga penerbitan, meningkatkan kesadaran risiko, dan mengedepankan investasi berbasis nilai, menghindari spekulasi buta. Otoritas pengawas, penerbit, dan penjamin utama tidak menjamin harga saham tidak akan jatuh di bawah harga penerbitan setelah listing.

Investasi saham baru memiliki risiko pasar yang besar, dan investor harus memahami risiko tersebut secara menyeluruh, membaca dengan cermat 《Pengumuman Risiko Investasi Khusus》 yang dirilis pada 26 Maret 2026 (T-1), dan berpartisipasi secara hati-hati.

2. Berdasarkan harga penerbitan 24,68 yuan per saham dan jumlah saham baru 4.001 juta, jika penerbitan berhasil, total dana yang terkumpul diperkirakan sekitar 987,45 juta yuan, dan setelah dikurangi biaya penerbitan sekitar 97,13 juta yuan, dana bersih sekitar 890,31 juta yuan. Terdapat risiko bahwa peningkatan besar dalam aset bersih akibat dana yang terkumpul dapat mempengaruhi model operasional, manajemen, risiko, kondisi keuangan, profitabilitas, dan kepentingan jangka panjang pemegang saham.

3. Jika dana yang dikumpulkan tidak digunakan secara tepat atau bisnis tidak tumbuh secara seimbang dalam jangka pendek, akan berdampak negatif terhadap profitabilitas penerbit dan berpotensi menurunkan tingkat pengembalian aset bersih, yang dapat menyebabkan penurunan valuasi dan harga saham, serta kerugian bagi investor.

Peringatan Penting

1. Permohonan penerbitan 4.001 juta saham A biasa (selanjutnya disebut “penerbitan ini”) dan pencatatan di papan pertumbuhan telah disetujui oleh Komite Peninjauan Bursa Shenzhen dan telah mendapatkan persetujuan pendaftaran dari CSRC (No. pendaftaran [2026] 96). Nama saham penerbit adalah “Sanrui Intelligent”, kode saham “301696”, yang digunakan untuk proses penawaran awal, pengajuan online, dan offline. Saham ini akan dicatat di papan pertumbuhan Shenzhen. Berdasarkan 《Panduan Klasifikasi Statistik Industri Perusahaan Tercatat di China》 (2023), industri penerbit adalah “C38 Manufaktur Peralatan Listrik dan Mesin”.

2. Penerbit dan penjamin utama telah menyepakati jumlah saham baru yang akan diterbitkan adalah 4.001 juta saham, yang akan mewakili 10% dari total saham perusahaan setelah penerbitan, seluruhnya adalah saham yang diterbitkan secara terbuka, dan tidak ada penjualan saham terbuka dari pemegang saham. Setelah penerbitan ini, total saham perusahaan adalah 40.001 juta saham.

Harga penerbitan ini tidak melebihi nilai minimum dari median dan rata-rata tertimbang dari penawaran offline setelah penghapusan harga tertinggi, serta nilai terendah dari median dan rata-rata tertimbang dari dana yang ditawarkan oleh dana investasi terbuka, dana sosial, dana pensiun, dana pensiun perusahaan, dana asuransi, dan investor asing yang memenuhi syarat, sehingga anak perusahaan penjamin tidak perlu berpartisipasi dalam penjatahan strategis ini.

Berdasarkan harga akhir yang ditetapkan, investor yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis akan terdiri dari manajemen senior dan karyawan inti yang berpartisipasi dalam rencana pengelolaan aset khusus (yaitu, Guotai Haitong Junxiang Strategic Asset Management Plan No. 1 untuk Penjatahan di Papan Pertumbuhan Sanrui), serta perusahaan besar atau anak perusahaan yang memiliki hubungan strategis atau visi kerjasama jangka panjang dengan penerbit. Berdasarkan harga akhir, jumlah saham yang dialokasikan melalui rencana pengelolaan aset strategis “Junxiang 1” adalah 4.001 juta saham, sekitar 10,00% dari total saham yang diterbitkan; dan jumlah saham yang dialokasikan oleh investor lain yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis juga sebesar 4.001 juta saham, sekitar 10,00%.

Jumlah awal saham yang dialokasikan melalui penjatahan strategis adalah 8.002 juta saham, sekitar 20,00% dari total penerbitan. Jumlah akhir saham yang dialokasikan melalui penjatahan strategis tetap sama, yaitu 8.002 juta saham, dan tidak perlu dilakukan pengembalian ke penjatahan offline.

Pengaturan masa tahan saham: Dari saham yang diterbitkan ini, saham yang ditawarkan secara online tidak memiliki batasan peredaran dan masa tahan, dan dapat diperdagangkan segera setelah terdaftar di Shenzhen Stock Exchange.

Bagian offline menggunakan metode batasan proporsional, di mana investor offline harus berkomitmen bahwa 10% dari saham yang dialokasikan (dibulatkan ke atas) akan ditahan selama 6 bulan sejak saham pertama kali tercatat dan diperdagangkan di pasar Shenzhen. Artinya, 90% dari saham yang dialokasikan kepada setiap calon pembeli tidak memiliki batasan masa tahan, dan dapat diperdagangkan segera setelah terdaftar di Shenzhen; 10% sisanya akan ditahan selama 6 bulan sejak saham tercatat dan diperdagangkan di pasar Shenzhen.

Saat pengajuan penawaran awal offline dan online, investor tidak perlu mengisi pengaturan masa tahan, dan pengajuan dianggap sebagai penerimaan terhadap pengaturan masa tahan yang diungkapkan dalam pengumuman ini.

Dalam penjatahan strategis, investor yang berpartisipasi akan memiliki masa tahan selama 12 bulan. Masa tahan dimulai sejak saham tercatat dan diperdagangkan di Shenzhen. Setelah masa tahan berakhir, aturan terkait pengurangan saham sesuai regulasi CSRC dan Shenzhen Stock Exchange berlaku bagi investor yang berpartisipasi dalam penjatahan strategis.

Investor online harus secara mandiri menyatakan niat pengajuan, dan tidak dapat menunjuk perusahaan sekuritas untuk melakukan pengajuan saham baru atas nama mereka.

Setelah pengajuan offline dan online selesai, penerbit dan penjamin utama akan memutuskan apakah akan mengaktifkan mekanisme pengembalian (reversal) berdasarkan kondisi pengajuan online pada 27 Maret 2026 (T), untuk menyesuaikan skala penerbitan offline dan online. Mekanisme pengembalian akan diaktifkan berdasarkan rasio pengajuan efektif awal dari investor online.

Investor offline harus membayar dana pembelian saham sesuai 《Pengumuman Hasil Penawaran Awal》 dari Penawaran Offline Sekuritas Perdana Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd., paling lambat pukul 16:00 tanggal 31 Maret 2026 (T+2), berdasarkan harga akhir dan jumlah awal yang ditetapkan. Dana harus masuk ke rekening dalam waktu yang ditentukan, dan jika tidak, seluruh saham yang dialokasikan kepada calon pembeli tersebut akan batal. Jika ada beberapa saham yang diterbitkan pada hari yang sama dan terjadi hal tersebut, semua saham yang dialokasikan kepada calon pembeli tersebut akan batal. Jika beberapa calon pembeli menggunakan rekening bank yang sama, dan dana tidak cukup, semua saham yang dialokasikan kepada calon pembeli tersebut akan batal. Jika investor offline memperoleh beberapa saham baru pada hari yang sama, mereka harus membayar secara terpisah untuk setiap saham dan mengisi catatan sesuai aturan.

Setelah memperoleh hasil penentuan hasil undian (lot) dari pengumuman 《Hasil Undian Penarikan Acak》, investor online harus memenuhi kewajiban pembayaran dana sesuai 《Pengumuman Hasil Undian Penarikan Acak》, memastikan bahwa saldo rekening dana mereka cukup untuk pembelian saham hingga akhir hari 31 Maret 2026 (T+2). Jika tidak, mereka dianggap sebagai mengundurkan diri dari pembelian, dan konsekuensi serta tanggung jawab hukum akan ditanggung sendiri oleh investor. Pembayaran dana harus sesuai dengan regulasi perusahaan sekuritas tempat investor terdaftar.

Saham yang ditolak pembeliannya dari investor offline dan online akan ditangani oleh Guotai Haitong.

Jika jumlah saham yang dibayar dan dikonfirmasi oleh investor offline dan online secara total kurang dari 70% dari jumlah penerbitan setelah dikurangi jumlah saham yang dialokasikan melalui penjatahan strategis, penerbit dan penjamin utama akan menghentikan penerbitan saham ini dan akan mengumumkan alasan penghentian serta rencana selanjutnya.

Investor offline yang tidak mengajukan penawaran atau tidak membayar dana secara penuh, serta investor offline yang memperoleh alokasi awal tetapi tidak membayar dana secara tepat waktu, akan dianggap sebagai wanprestasi dan harus bertanggung jawab atas wanprestasi tersebut. Penjamin utama akan melaporkan kejadian wanprestasi ke Asosiasi Sekuritas Tiongkok. Jumlah pelanggaran oleh investor offline dan calon pembeli yang mereka kelola akan dihitung secara gabungan di semua pasar bursa. Selama masa daftar hitam, calon pembeli tersebut tidak dapat berpartisipasi dalam proses penawaran offline dan penjatahan di semua pasar bursa. Jika investor online melakukan tiga kali gagal membayar dalam 12 bulan berturut-turut setelah menang lot, mereka tidak dapat berpartisipasi dalam pengajuan saham baru, sertifikat deposito, obligasi konversi, obligasi tukar, selama 6 bulan (180 hari kalender) sejak pengajuan terakhir mereka yang mengundurkan diri. Jumlah kali pengunduran diri dihitung berdasarkan jumlah total pengunduran diri dari semua jenis saham dan instrumen yang disebutkan.

Penerbit dan penjamin utama mengingatkan investor untuk memperhatikan risiko investasi, melakukan analisis secara rasional, dan membaca 《Pengumuman Risiko Investasi Khusus》 yang dirilis pada 26 Maret 2026 (T-1). Mohon memahami risiko pasar secara menyeluruh dan berpartisipasi secara hati-hati dalam penerbitan saham ini.

Peringatan Nilai dan Risiko Investasi

1. Harga penawaran sebesar 24,68 yuan per saham, mohon investor menilai kelayakan penetapan harga berdasarkan kondisi berikut:

(1) Berdasarkan 《Panduan Klasifikasi Statistik Industri Perusahaan Tercatat di China》 (2023) yang dirilis oleh Asosiasi Perusahaan Tercatat di China, industri penerbit adalah “C38 Manufaktur Peralatan Listrik dan Mesin”. Hingga 24 Maret 2026 (T-3 hari), PER industri C38 selama satu bulan terakhir adalah 29,25 kali, mohon pertimbangkan saat pengambilan keputusan.

Hingga 24 Maret 2026 (T-3 hari), 《Prospektus Penawaran Saham Perdana Nanchang Sanrui Intelligent Technology Co., Ltd. dan Pencatatan di Papan Pertumbuhan》 mengungkapkan valuasi perusahaan sebanding di industri yang relevan sebagai berikut:

■

Sumber data: Wind Information, data per 24 Maret 2026 (T-3 hari).

Catatan 1: Perhitungan PER sebelum/ sesudah penghapusan laba rugi non-operasional tahun 2024: laba bersih sebelum/ sesudah laba rugi non-operasional tahun 2024 dibagi total saham sebelum penerbitan.

Catatan 2: Saat menghitung rata-rata PER, nilai PER > 100 dianggap ekstrem dan dikeluarkan.

Catatan 3: