Performa Industri Bank Perdagangan dan Pertanian yang Terdaftar di Guangdong: Bank Perdagangan dan Pertanian Guangzhou Berhenti Berdarah dan Stabil, Bank Perdagangan dan Pertanian Dongguan Tiga Kali Berturut-turut Menurun dalam Laba Bersih

Tanya AI · Bagaimana Guangzhou Rural Commercial Bank mencapai penghentian kerugian dan stabilisasi kinerja?

Jurnalis Keuangan Selatan Pang Cheng, Magang Su Lei, Liputan Guangzhou

Baru-baru ini, dua bank yang terdaftar di Hong Kong di Guangdong—Guangzhou Rural Commercial Bank (01551.HK) dan Dongguan Rural Commercial Bank (9889.HK)—secara berurutan mengumumkan laporan kinerja tahun 2025.

Pengumuman menunjukkan bahwa, pada tahun 2025, Guangzhou Rural Commercial Bank mencapai pendapatan operasional sebesar 15,39 miliar yuan, turun 2,79% dibanding tahun sebelumnya; laba bersih yang attributable kepada pemegang saham utama sebesar 2,122 miliar yuan, naik 1,98%, mengakhiri tren penurunan dua tahun sebelumnya, dan menunjukkan tanda-tanda “penghentian pendarahan” kinerja.

Sementara itu, Dongguan Rural Commercial Bank selama periode yang sama mencapai pendapatan operasional sebesar 11,697 miliar yuan, laba bersih attributable kepada pemegang saham utama sebesar 3,854 miliar yuan, masing-masing menurun 5% dan 16,67%, dan laba bersih bank tersebut telah menurun selama tiga tahun berturut-turut secara year-on-year.

Guangzhou Rural Commercial Bank dan Dongguan Rural Commercial Bank adalah satu-satunya bank komersial lokal yang terdaftar di Guangdong. Pada Juni 2017, Guangzhou Rural Commercial Bank resmi terdaftar di papan utama Bursa Hong Kong, menjadi bank lokal pertama di Guangdong yang go public. Pada 2021, Dongguan Rural Commercial Bank berhasil listing di Hong Kong, menjadi bank rural keempat yang terdaftar di pasar saham Hong Kong.

Jurnalis Keuangan Selatan mencatat bahwa, dipengaruhi oleh faktor lingkungan makro, penurunan suku bunga pasar yang berkelanjutan, dan kebijakan yang mendorong lembaga keuangan untuk memberi manfaat kepada ekonomi riil, kedua bank tersebut mengalami tekanan kinerja yang berkelanjutan dalam beberapa tahun terakhir, dengan indikator inti seperti pendapatan operasional dan laba bersih hampir kembali ke level sebelum listing.

Pengumuman kinerja menunjukkan bahwa, hingga akhir 2025, total aset Guangzhou Rural Commercial Bank mencapai 13.800,08 miliar yuan, meningkat 176,01 juta yuan dari awal tahun, dengan pertumbuhan 1,29%, dan kecepatan pertumbuhan melambat dibandingkan tahun sebelumnya. Total aset Dongguan Rural Commercial Bank sebesar 7.960,16 miliar yuan, meningkat 501,12 juta yuan secara year-on-year, dengan pertumbuhan 6,72%, menunjukkan ekspansi yang stabil.

Meskipun skala aset masih dalam ekspansi, efisiensi operasional kedua bank menunjukkan perbedaan yang mencolok.

Pada tahun 2025, Guangzhou Rural Commercial Bank mencapai pendapatan operasional sebesar 15,39 miliar yuan, turun 2,79% dibanding tahun sebelumnya; laba bersih sebesar 2,464 miliar yuan, dan laba bersih attributable kepada pemegang saham utama sebesar 2,122 miliar yuan, dengan pertumbuhan kecil masing-masing 2% dan 1,98%. Dibandingkan dengan tahun 2024 yang mengalami penurunan besar dalam pendapatan operasional, laba bersih, dan laba bersih attributable kepada pemegang saham utama sebesar 12,79%, 25,89%, dan 21,02%, kinerja industri ini menunjukkan tanda-tanda “penghentian pendarahan”. Penyebab utamanya adalah pengurangan cadangan kerugian kredit, di mana kerugian kredit tahun 2025 berkurang sebesar 4,93 miliar yuan secara year-on-year, dengan penurunan 6,35%.

Tekanan operasional Dongguan Rural Commercial Bank justru lebih menonjol. Pada 2025, pendapatan operasional mencapai 11,697 miliar yuan, turun 5%; laba bersih 3,877 miliar yuan, turun 20%; dan laba bersih attributable kepada pemegang saham utama sebesar 3,853 miliar yuan, turun 16,67%, dan laba bersih telah menurun selama tiga tahun berturut-turut.

Namun, jika dilihat dari periode yang lebih panjang, kinerja kedua bank hampir kembali ke level sebelum listing.

Secara spesifik, tekanan pada pendapatan terutama disebabkan oleh penurunan pendapatan bersih bunga. Guangzhou Rural Commercial Bank pada 2025 mencapai pendapatan bersih bunga sebesar 13,689 miliar yuan, naik 0,54%, cukup stabil, tetapi margin bunga bersihnya menurun lebih jauh menjadi 1,08%, turun 3 basis poin dari tahun sebelumnya 1,11%, menunjukkan tren penurunan berkelanjutan.

Sebaliknya, tekanan yang dihadapi Dongguan Rural Commercial Bank lebih langsung: pendapatan bersih bunga tahun 2025 sebesar 8,827 miliar yuan, turun 3,78%, dan margin bunga bersih turun menjadi 1,25%, turun 0,10 poin persentase dibanding tahun sebelumnya.

Data dari Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional menunjukkan bahwa, pada akhir kuartal keempat 2025, margin bunga bersih bank komersial adalah 1,42%, yang berarti kedua bank tersebut memiliki margin bunga bersih di bawah rata-rata industri, sehingga daya saing profitabilitas mereka masih menghadapi tekanan jangka panjang.

Selain pendapatan bunga, pendapatan non-bunga juga terkena dampak fluktuasi pasar. Di antaranya, volatilitas pasar obligasi yang meningkat pada 2025 secara signifikan mempengaruhi bank-bank kecil dan menengah yang mengandalkan investasi obligasi sebagai salah satu penempatan utama.

Struktur pendapatan non-bunga Guangzhou Rural Commercial Bank mengalami perubahan yang cukup signifikan. Pada 2025, bank ini mencapai pendapatan bersih dari biaya dan komisi sebesar 68,42 miliar yuan, naik 21,84%, menunjukkan keberhasilan dalam pengembangan bisnis modal ringan. Namun, karena fluktuasi pasar, pendapatan bersih dari transaksi bank tersebut berbalik dari keuntungan tahun sebelumnya menjadi kerugian sekitar 7,3 miliar yuan, yang secara signifikan menekan total pendapatan non-bunga.

Pendapatan non-bunga Dongguan Rural Commercial Bank juga mengalami tekanan, dengan pendapatan bersih non-bunga sebesar 2,869 miliar yuan, turun 2,68 miliar yuan dari tahun sebelumnya, turun 8,55%, terutama disebabkan oleh penurunan tarif produk pengelolaan kekayaan dan rebound volatilitas suku bunga obligasi yang menyebabkan penurunan pendapatan bersih dari transaksi.

Dalam konteks ini, kinerja laba kedua bank semakin berbeda. Guangzhou Rural Commercial Bank menunjukkan tren pemulihan di level rendah. Pada 2025, laba bersih bank ini naik sekitar 2% secara year-on-year, dan rasio pengembalian aset (ROA) rata-rata tetap di 0,18%, sementara rasio pengembalian ekuitas (ROE) meningkat menjadi 2,37%. Meskipun tingkat profitabilitas masih rendah secara industri, tanda-tanda perbaikan marginal mulai muncul.

Sebaliknya, Dongguan Rural Commercial Bank pada 2025 mengalami penurunan laba bersih sebesar 20,24%, ROA turun menjadi 0,50%, dan ROE turun menjadi 6,18%, keduanya mengalami penurunan yang cukup signifikan dibanding tahun sebelumnya.

Dari segi struktur bisnis, bisnis korporasi tetap menjadi “penopang utama” kinerja kedua bank rural ini.

Hingga akhir 2025, Guangzhou Rural Commercial Bank memiliki portofolio pinjaman korporasi sebesar 5.183,1 miliar yuan, mewakili 73,37%, dan terus memperkuat dukungan terhadap usaha kecil dan menengah, keuangan teknologi, dan keuangan hijau.

Secara khusus, dalam beberapa tahun terakhir, Guangzhou Rural Commercial Bank mengusung pengembangan “3+2” yang berspesialisasi dalam pengelolaan aset dan liabilitas, serta meningkatkan daya saing inti bisnis kredit usaha kecil dan menengah. Hingga akhir 2025, saldo kredit usaha kecil dan menengah di bawah 50 juta yuan mencapai 68,22 miliar yuan, mewakili 16,3% dari total kredit korporasi; jumlah nasabah kredit usaha kecil dan menengah sebanyak 3.618, meningkat 1.091 dari awal tahun.

Dongguan Rural Commercial Bank menegaskan komitmennya untuk “mendukung pertanian, usaha kecil, dan usaha nyata,” mendorong pengembangan empat bidang utama: bisnis perusahaan, ritel, inklusif, dan pengelolaan aset keuangan. Dari segi penyaluran kredit, bank ini memiliki portofolio kredit korporasi sebesar 2.465,54 miliar yuan, mewakili 60,28%, meningkat 1,35 poin persentase dari tahun sebelumnya. Penyaluran kreditnya sangat terfokus pada ekonomi riil lokal, sekitar 84,25% dari kredit tersebar di wilayah Dongguan, terutama untuk pelanggan industri manufaktur.

Dari segi kualitas aset, kedua bank menyatakan dalam pengumuman kinerja bahwa mereka terus meningkatkan upaya penyelesaian risiko dan penanganan kredit bermasalah di tengah lingkungan eksternal yang kompleks dan berubah-ubah.

Hingga akhir 2025, Guangzhou Rural Commercial Bank memiliki saldo kredit bermasalah sebesar 13,098 miliar yuan, meningkat 1,148 miliar yuan dari tahun sebelumnya; rasio kredit bermasalah sebesar 1,86%, naik 0,2 poin persentase dari akhir tahun sebelumnya. Kredit bermasalah utama bank ini tersebar di sektor grosir dan ritel, manufaktur, masing-masing sebesar 38,6% dan 19,4%, sedangkan kredit bermasalah di sektor properti hanya 7,9%.

Sebaliknya, indikator kredit bermasalah Dongguan Rural Commercial Bank menunjukkan “satu naik satu turun”: saldo kredit bermasalah sebesar 7,292 miliar yuan, naik 316 juta yuan dari akhir tahun sebelumnya; rasio kredit bermasalah sebesar 1,79%, turun untuk pertama kalinya setelah empat tahun meningkat. Kredit bermasalah utama bank ini terkonsentrasi di sektor manufaktur dan layanan bisnis sewa serta komersial, keduanya menyumbang lebih dari 30%. Cadangan kerugian yang disiapkan sebesar 207,68%, merupakan level terendah dalam enam tahun terakhir.

Dalam pasar sekunder, kinerja kedua bank juga menunjukkan perbedaan yang mencolok. Data Wind menunjukkan bahwa, pada 2025, harga saham Guangzhou Rural Commercial Bank berfluktuasi di kisaran 1,36-1,91 dolar Hong Kong, dengan volume transaksi tahunan hanya 8,7665 juta dolar Hong Kong, rata-rata sekitar 35.000 dolar Hong Kong per hari, dan beberapa hari transaksi tidak ada volume sama sekali, menunjukkan minat pasar yang rendah.

Sedangkan, aktivitas transaksi Dongguan Rural Commercial Bank jauh lebih tinggi, dengan harga saham berfluktuasi di kisaran 3,16-4,39 dolar Hong Kong, volume transaksi tahunan mencapai 398 juta dolar Hong Kong, 45 kali lipat dari Guangzhou, dengan rata-rata sekitar 1,59 juta dolar Hong Kong per hari.

Hingga penutupan 1 April, harga penutupan Guangzhou Rural Commercial Bank adalah 1,54 dolar Hong Kong, dan Dongguan Rural Commercial Bank 3,46 dolar Hong Kong, keduanya mengalami penurunan dari puncaknya masing-masing sebesar 78,90% dan 58,81%, dengan nilai pasar total terbaru masing-masing sebesar 22,191 miliar dolar Hong Kong dan 23,834 miliar dolar Hong Kong.