Saya memperhatikan sesuatu yang menarik di sektor infrastruktur cloud untuk AI. IREN sedang melakukan langkah yang cukup agresif dalam kapasitas pemrosesan. Perusahaan baru saja menyetujui pembelian lebih dari 50.000 GPU Nvidia B300, yang berarti armadanya akan mencapai sekitar 150.000 unit. Hampir 50% peningkatan kapasitas komputasi.

Chip B300 ini adalah unit pemrosesan grafis khusus, sangat cocok untuk menjalankan perhitungan paralel besar yang diperlukan untuk melatih dan menjalankan model kecerdasan buatan. IREN, yang berbasis di Sydney, jelas memposisikan diri sebagai salah satu penyedia infrastruktur cloud AI global utama.

Distribusi diperkirakan akan dilakukan secara bertahap selama paruh kedua tahun ini di pusat data mereka yang didinginkan udara di Mackenzie, British Columbia, dan Childress, Texas. Setelah sepenuhnya diimplementasikan, sistem yang diperluas ini diperkirakan akan mendukung pendapatan tahunan dari cloud AI lebih dari 3,7 miliar dolar.

Yang membuat pasar bergerak adalah pengumuman paralel tentang potensi penawaran saham hingga 6 miliar dolar. Saham turun 5% dalam perdagangan pra-pasar, yang masuk akal mengingat potensi dilusi. Tapi ini menarik karena menunjukkan bagaimana perusahaan berusaha membiayai ekspansi besar ini.

Secara keseluruhan, IREN telah mengumpulkan sekitar 9,3 miliar dolar dalam delapan bulan terakhir melalui pembayaran di muka dari pelanggan, obligasi konversi, sewa GPU, dan perjanjian pembiayaan. Sekarang mereka merencanakan sekitar 3,5 miliar dolar pengeluaran tambahan untuk mengimplementasikan 50.000 chip baru ini di paruh kedua 2026.

Ini adalah waktu yang menarik untuk sektor infrastruktur AI. Permintaan kapasitas komputasi terus meningkat, dan pemain yang mampu memperluas secara cepat dan efisien berpotensi merebut pangsa pasar yang signifikan dalam industri yang berkembang pesat ini.