Eagle Eye Peringatan: Rata-rata Pengembalian Aset Bersih Shanghai Jahwa selama tiga tahun terakhir di bawah 7%

Sina Finance Perusahaan Terdaftar Riset|Peringatan Elang Laporan Keuangan

25 Maret, Shanghai Jahwa mengeluarkan laporan tahunan 2025.

Laporan menunjukkan bahwa pendapatan operasional perusahaan untuk tahun 2025 adalah 6,317 miliar yuan, meningkat 11,25% dibanding tahun sebelumnya; laba bersih yang dapat didistribusikan kepada pemegang saham utama adalah 268 juta yuan, meningkat 132,12%; laba bersih non-penyesuaian adalah 44,62 juta yuan, meningkat 105,32%; laba per saham dasar adalah 0,4 yuan per saham.

Sejak perusahaan terdaftar pada Maret 2001, perusahaan telah melakukan dividen tunai sebanyak 25 kali, dengan total dividen tunai yang telah dilaksanakan sebesar 3,595 miliar yuan.

Sistem peringatan Elang laporan keuangan perusahaan terdaftar secara otomatis melakukan analisis kuantitatif cerdas terhadap laporan tahunan Shanghai Jahwa 2025 dari empat dimensi utama: kualitas kinerja, kemampuan profitabilitas, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional.

1. Aspek Kualitas Kinerja

Dalam periode laporan, pendapatan perusahaan adalah 6,317 miliar yuan, meningkat 11,25%; laba bersih adalah 268 juta yuan, meningkat 132,12%; arus kas bersih dari aktivitas operasional adalah 801 juta yuan, meningkat 193,33%.

Dari gambaran keseluruhan kinerja, perlu perhatian utama pada:

• Fluktuasi laba bersih. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, laba bersih masing-masing adalah 500 juta, -830 juta, dan 270 juta yuan, dengan perubahan tahunan masing-masing 5,93%, -266,6%, dan 132,12%, menunjukkan fluktuasi yang cukup besar.

Dari rasio pendapatan, biaya, dan biaya periode, perlu perhatian utama pada:

• Perbedaan perubahan pendapatan dan biaya operasional. Dalam periode laporan, pendapatan operasional meningkat 11,25% YoY, biaya operasional menurun 1,86%, menunjukkan ketidaksesuaian perubahan antara pendapatan dan biaya.

2. Aspek Kemampuan Profitabilitas

Dalam periode laporan, margin laba kotor perusahaan adalah 62,59%, meningkat 8,67% YoY; margin laba bersih adalah 4,24%, meningkat 128,87%; pengembalian aset bersih (berat) adalah 3,96%, meningkat 134,2%.

Berkaitan dengan hasil dari aset perusahaan, perlu perhatian utama pada:

• Rata-rata pengembalian aset bersih selama tiga tahun terakhir di bawah 7%. Dalam periode laporan, pengembalian aset bersih berbobot rata-rata adalah 3,96%, dan selama tiga tahun akuntansi terakhir, rata-rata pengembalian aset berbobot di bawah 7%.

• Pengembalian modal yang diinvestasikan di bawah 7%. Dalam periode laporan, pengembalian modal yang diinvestasikan perusahaan adalah 4,21%, dan nilai rata-rata selama tiga periode laporan di bawah 7%.

Dari aspek laba dan rugi tidak rutin, perlu perhatian utama pada:

• Proporsi pendapatan tidak rutin cukup tinggi. Dalam periode laporan, rasio pendapatan tidak rutin terhadap laba bersih adalah 63,3%. (Catatan: Pendapatan tidak rutin = laba bersih dari investasi + keuntungan/kerugian perubahan nilai wajar + pendapatan di luar usaha + kerugian dari pelepasan aset tidak lancar).

3. Aspek Tekanan dan Keamanan Dana

Dalam periode laporan, rasio utang terhadap aset perusahaan adalah 32,76%, meningkat 0,14% YoY; rasio lancar adalah 1,69, rasio cepat adalah 1,47; total utang adalah 562 juta yuan, dengan utang jangka pendek sebesar 562 juta yuan, yang merupakan 100% dari total utang.

Dari tekanan dana jangka pendek, perlu perhatian utama:

• Rasio utang jangka pendek terhadap utang jangka panjang terus meningkat. Dalam tiga laporan terakhir, rasio utang jangka pendek terhadap utang jangka panjang masing-masing adalah 0,6, 7,08, dan 10,83, menunjukkan tren peningkatan rasio utang jangka pendek terhadap utang jangka panjang.

Dari sudut pengelolaan dana, perlu perhatian utama:

• Pertumbuhan piutang dagang lebih tinggi dari pertumbuhan biaya operasional. Dalam periode laporan, piutang dagang meningkat 22,43% dari awal periode, sedangkan biaya operasional menurun 1,86%, menunjukkan pertumbuhan piutang lebih cepat.

Dari aspek koordinasi dana, perlu perhatian utama:

• Dana cukup melimpah. Dalam periode laporan, kebutuhan dana operasional perusahaan adalah -580 juta yuan, modal kerja adalah 1,96 miliar yuan, aktivitas operasional dan pembiayaan memberikan dana yang cukup, dan kemampuan pembayaran tunai perusahaan adalah 2,53 miliar yuan, sehingga efisiensi penggunaan dana perlu pengawasan lebih lanjut.

4. Efisiensi Operasional

Dalam periode laporan, rasio perputaran piutang adalah 9,45, meningkat 61,66% YoY; rasio perputaran persediaan adalah 3,65, meningkat 9,89%; rasio perputaran total aset adalah 0,63, meningkat 19,37%.

Dari aset jangka panjang, perlu perhatian utama:

• Proporsi aset tidak lancar lainnya cukup tinggi. Dalam periode laporan, rasio aset tidak lancar lainnya terhadap total aset adalah 10,74%.

• Perubahan aset tidak lancar lainnya cukup besar. Dalam periode laporan, aset tidak lancar lainnya adalah 1,1 miliar yuan, meningkat 96,84% dari awal periode.

Dari aspek tiga biaya utama, perlu perhatian utama:

• Rasio biaya penjualan terhadap pendapatan operasional terus meningkat. Dalam tiga laporan terakhir, rasio biaya penjualan terhadap pendapatan adalah 41,98%, 46,69%, dan 48%, menunjukkan tren peningkatan.

Klik Elang Peringatan Shanghai Jahwa untuk melihat detail peringatan terbaru dan pratinjau laporan keuangan visual.

Pengantar Peringatan Elang Laporan Keuangan Perusahaan Terdaftar Sina Finance: Sistem analisis otomatis dan profesional untuk laporan keuangan perusahaan terdaftar. Peringatan Elang mengumpulkan berbagai ahli keuangan otoritatif seperti kantor akuntan dan perusahaan terdaftar, dari berbagai dimensi seperti pertumbuhan kinerja, kualitas pendapatan, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional, untuk mengikuti dan menafsirkan laporan keuangan terbaru perusahaan, serta memberikan peringatan risiko keuangan dalam bentuk gambar dan teks. Memberikan solusi teknologi yang profesional, efisien, dan praktis untuk identifikasi dan peringatan risiko keuangan perusahaan terdaftar bagi lembaga keuangan, perusahaan terdaftar, dan otoritas pengawas.

Tautan Peringatan Elang: APP Sina Finance - Pasar - Pusat Data - Peringatan Elang atau Halaman Pasar Saham - Keuangan - Peringatan Elang

Pernyataan: Pasar berisiko, investasi harus berhati-hati. Artikel ini dipublikasikan secara otomatis dari basis data pihak ketiga, tidak mewakili pandangan Sina Finance, semua informasi dalam artikel ini hanya sebagai referensi, bukan saran investasi pribadi. Jika ada perbedaan, harap mengacu pada pengumuman resmi. Jika ada pertanyaan, hubungi biz@staff.sina.com.cn.