Dana saham ekuitas aktif akan memperoleh keuntungan total lebih dari satu triliun yuan pada tahun 2025

Artikel ini diambil dari: Securities Daily

Dana saham aktif secara keseluruhan meraih laba lebih dari satu triliun yuan pada tahun 2025

Fokus penempatan di industri elektronik, peralatan listrik, dan lain-lain

Penulis: Fang Lingchen

Dibandingkan dengan dana indeks pasif, dana saham aktif lebih menekankan penelitian dan seleksi perusahaan dan sektor berkualitas tinggi, serta berusaha mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi melalui operasi investasi yang aktif. Seiring dengan pengungkapan laporan tahunan dana publik tahun 2025, kondisi operasi dana saham aktif tahun 2025 secara resmi diumumkan.

Data statistik Tianxiang Investment Consulting menunjukkan bahwa hingga akhir tahun 2025, total skala dana saham aktif (termasuk dana saham investasi aktif, dana campuran saham cenderung, dan dana campuran fleksibel) mencapai 3,90 triliun yuan, meningkat sekitar 15% dari 3,39 triliun yuan pada akhir tahun 2024. Secara rinci, dana campuran saham terbesar adalah sebesar 24.023,53 miliar yuan, menyumbang 61,57% dari total dana saham aktif; dana campuran fleksibel kedua terbesar sebesar 9.320,61 miliar yuan, menyumbang 23,89%; dana saham investasi aktif sebesar 5.672,80 miliar yuan, menyumbang 14,54%.

Dalam hal laba, pada tahun 2025, total laba dana saham aktif mencapai 1.001,164 miliar yuan. Di antaranya, dana campuran saham, dana campuran fleksibel, dan dana saham investasi aktif masing-masing memperoleh laba sebesar 628,767 miliar yuan, 224,720 miliar yuan, dan 147,677 miliar yuan.

Beberapa dana saham aktif memberikan pengalaman kepemilikan yang baik bagi investor. Sebagai contoh, dana saham aktif E Fund memperoleh laba tertinggi sebesar 80,921 miliar yuan; dana China Europe, fund Fortune, fund Huitianfu, fund GF, dan fund Huaxia mengikuti secara berurutan, masing-masing sebesar 62,381 miliar yuan, 53,313 miliar yuan, 46,982 miliar yuan, 44,529 miliar yuan, dan 35,268 miliar yuan.

Laporan laba telah diumumkan, dan tren posisi kepemilikan menjadi perhatian yang lebih penting. Melalui distribusi industri dan saham utama dalam dana saham aktif tahun 2025, dapat secara langsung melihat garis utama investasi dan preferensi industri dari manajer dana.

Data Tianxiang Investment Consulting menunjukkan bahwa, berdasarkan klasifikasi industri tingkat satu Shenwan, sepuluh industri teratas yang ditempati dana saham aktif adalah elektronik, peralatan listrik, bioteknologi medis, komunikasi, logam non-ferrous, peralatan mekanik, otomotif, kimia dasar, makanan dan minuman, serta keuangan non-perbankan. Dari sepuluh saham utama dalam dana saham aktif, Zhongji Xuchuang menduduki posisi teratas, Yixinsheng berada di posisi kedua, dan CATL di posisi ketiga.

Dalam hal perubahan saham, tiga saham yang paling banyak ditambah kepemilikannya oleh dana saham aktif secara berurutan adalah Zhongji Xuchuang, Yixinsheng, dan Dongshan Precision; tiga saham yang paling banyak dikurangi kepemilikannya secara berurutan adalah Midea Group, BYD, dan Wuliangye. Berdasarkan kinerja kenaikan dan penurunan tahun 2025, semua dari sepuluh saham yang paling banyak ditambah kepemilikannya mengalami kenaikan, sementara sepuluh saham yang paling banyak dikurangi kepemilikannya menunjukkan penurunan dalam tingkat yang berbeda.

Kinerja dana saham aktif juga dipengaruhi oleh tren pasar ekuitas. Baru-baru ini, volatilitas pasar ekuitas meningkat, tetapi menurut para narasumber, fluktuasi dan penyesuaian tidak mengubah fondasi pasar yang secara jangka panjang tetap positif, dan peluang struktural tetap layak untuk diambil.

Perwakilan dari Silver Fund mengatakan kepada wartawan 《Securities Daily》: “Untuk pasar A-shares, lingkungan likuiditas domestik tetap cukup baik, dan latar belakang tingkat risiko bebas yang rendah secara absolut belum mengalami perubahan mendasar. Dalam konteks evolusi mendalam dari tata dunia saat ini, aset China secara jangka panjang tetap memiliki nilai alokasi. Selain itu, perkembangan teknologi yang dipimpin AI masih terus berlanjut, dan pentingnya strategisnya tetap signifikan. Dalam konteks keamanan rantai pasok, proses substitusi domestik di banyak bagian kunci diharapkan dapat dipercepat. Dalam jangka pendek, aset ekuitas yang memiliki tingkat kepastian relatif tinggi dapat menjadi fokus perhatian.”

Tim investasi ekuitas Morgan Stanley Fund mengatakan kepada wartawan 《Securities Daily》: “Dalam konteks perubahan besar dalam tata dunia, investor mungkin tidak lagi lelah bertransaksi karena perubahan jangka pendek, melainkan mengalihkan perhatian ke petunjuk jangka menengah dan panjang. Misalnya, perhatian global terhadap diversifikasi energi dan energi hijau akan meningkat secara signifikan, dengan fokus utama pada energi baru, tenaga nuklir, peralatan listrik, dan kolaborasi komputasi listrik.”