Shenwan Hongyuan: Permintaan modul cahaya didorong oleh kekuatan komputasi AI meledak, perangkat domestik menghadapi peluang besar

Shenwan Hongyuan merilis laporan penelitian yang menyatakan: Permintaan modul optik yang didorong AI meningkat pesat. Seiring perkembangan cepat AI, kebutuhan daya komputasi di berbagai industri meningkat tajam, sebagai infrastruktur khusus untuk kluster GPU dengan konsumsi daya tinggi dan bandwidth tinggi, permintaan terhadap modul optik berkecepatan tinggi terus meningkat. Berdasarkan data yang dirilis oleh Yole, ukuran pasar modul optik global melonjak dari 8,78 miliar dolar AS pada 2020 menjadi 10,9 miliar dolar AS pada 2023, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 7,5%. Diperkirakan pada 2029, ukuran pasar modul optik global akan menembus 22,4 miliar dolar AS, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk antara 2024-2029 sebesar 11%. Menurut penelitian terbaru dari TrendForce dan集邦咨询, teknologi konektivitas berkecepatan tinggi menjadi kunci dalam menentukan batas efisiensi dan skala pengembangan pusat data AI. Pada 2025, jumlah modul pengirim dan penerima optik di atas 800G di seluruh dunia mencapai 24 juta unit, dan diperkirakan akan mencapai hampir 63 juta unit pada 2026, meningkat hingga 2,6 kali lipat.

Perangkat modul optik adalah kunci dari pengembangan dari riset hingga produksi massal modul optik. Perangkat modul optik mencakup dua kategori utama: perangkat produksi (kemasan, kopling, pemasangan, dll.) dan perangkat pengujian (pengujian kinerja, deteksi cacat, pengujian penuaan, dll.), yang secara langsung menentukan tingkat keberhasilan, kinerja, dan efisiensi produksi massal modul optik. Menurut data dari Frost & Sullivan, ukuran pasar perangkat pengemasan dan pengujian modul optik global meningkat dari 590 juta yuan pada 2020 menjadi 5,18 miliar yuan pada 2024, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 71,8%. Di antara mereka, pasar perangkat modul optik 800G melonjak dari 0,1 miliar yuan pada 2022 menjadi 3,02 miliar yuan pada 2024, menjadi bidang pertumbuhan tercepat. Pada 2025, pasar perangkat modul optik 800G dan 1,6T diperkirakan mencapai 4,23 miliar yuan dan 3,82 miliar yuan, dan pada 2029, ukuran pasar perangkat pengemasan modul optik berkecepatan tinggi global diperkirakan menembus 10,16 miliar yuan, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk antara 2025-2029 sebesar 13,8%.

Kecepatan modul optik meningkat ke 800G/1,6T, dan teknologi berkembang ke silikon optik/CPO, mendorong iterasi dan peningkatan perangkat. 1) Perangkat produksi: perangkat produksi modul optik tradisional yang dapat dipasang dan kopling biasa, sedangkan modul 800G/1,6T dan CPO menuntut tingkat presisi pemasangan chip hingga ±3 mikrometer, membutuhkan optimalisasi proses lengkap seperti kopling dan pengujian; teknologi kemasan canggih seperti solder flip-chip silikon optik dan bonding dengan laser(LAB) semakin umum, sehingga perangkat kemasan tradisional harus ditingkatkan ke arah kompatibilitas presisi tinggi dan multi-proses; 2) Perangkat pengujian: dari pengujian visual tradisional (AOI) ke pengujian kinerja berkecepatan tinggi, modul 800G/1,6T memerlukan perangkat canggih seperti pemulihan jam 120GBaud, osiloskop 65GHz, dan penguji kesalahan 1,6T, dengan peningkatan besar dalam akurasi pengujian dan efisiensi pengujian. Selain itu, promosi teknologi baru seperti LPO dan NPO semakin mendorong kebutuhan perangkat, meningkatkan investasi per unit modul optik.

Pasokan modul optik di China, perangkat domestik menghadapi peluang besar. Di satu sisi, sepuluh pemasok modul optik teratas di China menguasai lebih dari 50% pangsa pasar global, di sisi lain, perusahaan asing seperti Keysight dan Anritsu menguasai sekitar 84% pangsa pasar pengujian komunikasi optik di China pada 2024. Ke depan, perusahaan perangkat domestik diharapkan akan mendapatkan manfaat dari pertumbuhan industri dan peningkatan pangsa pasar secara bersamaan.