Apakah Santander (BME:SAN) Menawarkan Peluang Setelah Lonjakan Harga Saham 81% dalam Satu Tahun

Simply Wall St

Sel, 17 Februari 2026 pukul 15:09 GMT+9 6 menit baca

Dalam artikel ini:

SAN

-1,58%

Temukan investasi berkualitas berikutnya dengan screener mudah dan kuat dari Simply Wall St, dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Jika Anda bertanya-tanya apakah harga saham terbaru Banco Santander menandakan saham tersebut sedang diskon atau sudah mencerminkan berita baik, Anda berada di tempat yang tepat untuk melihat secara jelas apa yang dikatakan angka-angka tentang nilai.

Saham telah mengalami penurunan selama minggu terakhir dengan penurunan 5%, sedikit positif tahun ini sebesar 0,4%, dan memiliki pengembalian 81,4% dalam 1 tahun dan 221,2% dalam 3 tahun, sementara pengembalian 5 tahun adalah 310,8%.

Liputan terbaru berfokus pada peran Banco Santander sebagai bank besar Eropa dan posisinya dalam pasar keuangan global, yang membuat perhatian investor tertuju pada kekuatan modal dan rencana pertumbuhannya. Komentar tentang tren regulasi sektor secara luas dan ekspektasi suku bunga juga membentuk cara investor memandang risiko dan imbal hasil untuk bank besar seperti Santander.

Berdasarkan pemeriksaan kami, Banco Santander mendapatkan skor valuasi 5 dari 6. Selanjutnya, kami akan membahas bagaimana pendekatan valuasi yang berbeda sesuai dengan hasil tersebut dan mengapa mungkin ada cara yang bahkan lebih baik untuk memikirkan nilai di akhir artikel ini.

Banco Santander memberikan pengembalian 81,4% selama tahun terakhir. Lihat bagaimana ini dibandingkan dengan industri Bank lainnya.

Pendekatan 1: Analisis Keuntungan Lebih Banco Santander

Model Keuntungan Lebih melihat berapa banyak laba yang dapat dihasilkan bank di atas pengembalian yang dibutuhkan pemegang saham, berdasarkan ekuitasnya. Alih-alih fokus pada arus kas, model ini mulai dari neraca dan kekuatan laba untuk menilai apa nilai setiap saham.

Untuk Banco Santander, model ini menggunakan Nilai Buku sebesar €6,82 per saham dan EPS Stabil sebesar €1,06 per saham, berdasarkan perkiraan Return on Equity masa depan dari 10 analis. Rata-rata Return on Equity yang digunakan adalah 13,24%, dibandingkan dengan Biaya Ekuitas sebesar €0,68 per saham. Perbedaan antara laba yang dihasilkan dan pengembalian yang dibutuhkan, yaitu Keuntungan Lebih, adalah €0,37 per saham.

Model ini juga mengasumsikan Nilai Buku Stabil sebesar €7,99 per saham, yang bersumber dari perkiraan Nilai Buku masa depan dari 7 analis. Menggabungkan input ini, model Keuntungan Lebih memperkirakan nilai intrinsik sebesar €14,22 per saham, yang menunjukkan saham tersebut undervalued sebesar 27,6% dibandingkan harga pasar saat ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Keuntungan Lebih kami menunjukkan Banco Santander undervalued sebesar 27,6%. Catat ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 221 saham berkualitas tinggi lainnya yang undervalued.

SAN Diskonto Arus Kas hingga Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Banco Santander.

Cerita Berlanjut  

Pendekatan 2: Harga vs Laba Banco Santander

Rasio P/E adalah cara yang berguna untuk melihat perusahaan yang menguntungkan seperti Banco Santander karena menghubungkan apa yang Anda bayar untuk setiap saham dengan laba yang saat ini dihasilkan bisnis tersebut. Investor biasanya menerima P/E yang lebih tinggi atau lebih rendah tergantung pada apa yang mereka harapkan untuk pertumbuhan laba di masa depan dan seberapa berisikonya laba tersebut.

Banco Santander saat ini diperdagangkan dengan P/E sebesar 10,65x. Itu di bawah rata-rata industri Bank sebesar 11,18x dan juga di bawah rata-rata kelompok sebaya sebesar 11,38x, yang dapat menunjukkan pasar memberikan diskon dibandingkan perusahaan serupa.

Fair Ratio dari Simply Wall St untuk Banco Santander adalah 12,89x. Ini adalah perkiraan kepemilikan paten tentang bagaimana P/E mungkin terlihat berdasarkan profil laba perusahaan, industri, margin keuntungan, ukuran, dan karakteristik risiko. Ini lebih dari sekadar perbandingan dengan rekan-rekan atau industri secara umum karena menyesuaikan faktor-faktor yang dapat membuat dua bank dengan P/E mentah yang sama tampak sangat berbeda dalam hal risiko dan kualitas laba.

Dengan Rasio Wajar sebesar 12,89x dibandingkan dengan saat ini 10,65x, P/E Banco Santander berada di bawah kisaran wajar tersebut berdasarkan kerangka ini.

Hasil: UNDERVALUED

Rasio P/E BME:SAN per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 104 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Banco Santander Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi. Narasi di Simply Wall St memungkinkan Anda menulis cerita yang jelas tentang Banco Santander, menghubungkan cerita tersebut dengan serangkaian perkiraan pendapatan, laba, dan margin, ubah perkiraan tersebut menjadi Nilai Wajar, lalu bandingkan Nilai Wajar tersebut dengan harga saat ini di halaman Komunitas. Pandangan Anda tetap terbaru seiring munculnya berita atau laba baru. Misalnya, satu investor mungkin membangun Narasi Banco Santander yang lebih optimis dengan Nilai Wajar €11,10, sementara yang lain mungkin mengambil posisi lebih hati-hati di sekitar €7,10. Ini memberi Anda cara sederhana untuk melihat bagaimana perspektif berbeda langsung diterjemahkan ke angka yang dapat Anda gunakan dalam pengambilan keputusan sendiri.

Namun, untuk Banco Santander, kami akan memudahkan Anda dengan pratinjau dua Narasi Banco Santander terkemuka:

🐂 Kasus Bullish Banco Santander

Nilai wajar: €10,73 per saham

Diskon yang diimplikasikan terhadap nilai wajar ini: 4,1% dibandingkan penutupan terakhir €10,29

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 9,64% per tahun

Analis mengaitkan potensi pendapatan dan laba jangka panjang dengan perbankan digital, program efisiensi, dan berbagai bisnis di seluruh Eropa dan Amerika.

Perkiraan ini menggabungkan pertumbuhan pendapatan, margin keuntungan yang sedikit lebih rendah, dan P/E masa depan sekitar 12,2x untuk mendukung estimasi nilai wajar saat ini.

Pandangan ini menganggap harga saham saat ini dan target konsensus secara umum sejalan, sehingga fokusnya pada stabilitas laba, buyback, dan pendapatan daripada selisih valuasi besar.

🐻 Kasus Bearish Banco Santander

Nilai wajar: €7,10 per saham

Premium yang diimplikasikan terhadap nilai wajar ini: 44,9% dibandingkan penutupan terakhir €10,29

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 8,67% per tahun

Analis yang lebih berhati-hati fokus pada bagaimana laba bisa tertekan oleh pemotongan suku bunga, pengeluaran teknologi yang lebih besar, dan kompetisi di bisnis berbasis biaya.

Perkiraan mereka mengasumsikan margin keuntungan menurun, P/E masa depan sekitar 9,8x, dan tingkat diskonto yang lebih tinggi, yang semuanya menunjukkan nilai wajar di bawah harga saat ini.

Narasi ini tetap menggunakan pertumbuhan pendapatan dan laba, tetapi melihat pasar sebagai menilai lebih optimis daripada asumsi risiko yang disesuaikan ini dukung.

Jika Anda ingin melihat bagaimana kedua cerita ini berkembang secara real-time, dan bagaimana investor lain membingkai data yang sama, Anda dapat menggunakan Narasi Komunitas di Simply Wall St untuk membangun dan melacak pandangan Anda sendiri bersama mereka.

Apakah Anda berpikir ada lebih dari sekadar cerita untuk Banco Santander? Kunjungi Komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

Grafik Harga Saham 1 Tahun BME:SAN

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis saja dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk SAN.MC.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut