Periode besar penyimpanan domestik global telah tiba! Kenaikan harga listrik + katalis konflik geopolitik, Eropa, Amerika Serikat, dan pasar berkembang melambung secara menyeluruh

Tanya AI · Bagaimana lonjakan harga listrik di Eropa memacu pertumbuhan wilayah pasar penyimpanan rumah yang rendah penetrasi?

Lonjakan harga listrik, subsidi yang masif, perluasan struktural pasar kebutuhan mendesak, industri penyimpanan energi rumah tangga global sedang memasuki siklus kenaikan yang baru.

Laporan mendalam industri penyimpanan energi yang dirilis oleh Guolian Minsheng Securities pada tanggal 31 menunjukkan bahwa pada tahun 2025, volume pengiriman sistem penyimpanan energi rumah tangga global sekitar 35GWh, meningkat hampir 50% dibandingkan tahun sebelumnya, menandai bahwa industri setelah penyesuaian inventaris memasuki siklus pelepasan permintaan yang baru.

Memandang ke tahun 2026, konflik geopolitik di Eropa mendorong harga gas alam dan listrik naik, anggaran subsidi di Australia ditambah menjadi 7,2 miliar dolar Australia, kekurangan listrik di Amerika Serikat terus memburuk, pasar berkembang menghadapi kebutuhan mendesak listrik dan biaya penyimpanan surya yang menurun, keempat wilayah inti diharapkan memasuki siklus peningkatan instalasi secara bersamaan.

Katalis paling langsung berasal dari pasar Eropa. Konflik antara AS dan Iran menyebabkan penutupan Selat Hormuz, harga gas alam benchmark Eropa TTF di Belanda dalam beberapa minggu setelah pecahnya konflik berlipat ganda, sempat menembus 60 euro/MWh. Hingga 23 Maret 2026, harga spot listrik harian rata-rata di Italia, Austria, Hongaria, Rumania telah melebihi 150 euro/MWh, dan Jerman serta Inggris juga di atas 140 euro/MWh. Sementara itu, Inggris, Polandia, Hongaria dan negara lain secara bertahap melaksanakan subsidi penyimpanan rumah, kebijakan pengurangan pengukuran bersih dan adopsi harga listrik dinamis semakin meningkatkan ekonomi penyimpanan rumah.

Eropa: Lonjakan harga listrik + subsidi masif, pasar dengan penetrasi rendah menyambut katalis lengkap

Pasar penyimpanan rumah di Eropa didukung oleh kebutuhan struktural dan katalis kebijakan, sementara kenaikan tajam harga energi saat ini mempercepat pelepasan permintaan.

Dari segi pola pasokan dan permintaan, pada tahun 2025, proporsi pembangkit tenaga angin dan surya di Uni Eropa telah meningkat menjadi 30%, pertama kali melebihi bahan bakar fosil, tetapi ketidakcocokan waktu antara output angin dan surya dengan beban listrik memperburuk tekanan penyerapan jaringan listrik. Pada tahun 2025, durasi harga listrik negatif di Spanyol, Jerman, dan Belanda masing-masing melebihi 500 jam, Belgia, Prancis, dan Polandia lebih dari 450 jam, menunjukkan peran penstabilan penyimpanan energi semakin nyata.

Tingkat penetrasi masih rendah, ruang peningkatan cukup besar. Hingga akhir 2024, kapasitas PV atap di Eropa sekitar 215GW, dibandingkan kapasitas potensial 2340GW, tingkat penetrasi hanya sekitar 10%; antara 2022 dan 2024, rata-rata penetrasi penyimpanan rumah di PV rumah tangga di Eropa adalah 20%. Secara nasional, pada 2024, penambahan penyimpanan rumah di Jerman dan Italia mencapai 79% dan 76% dari penetrasi PV rumah tangga, Inggris, Austria, dan Swedia juga berada di antara 29% hingga 54%, menunjukkan aktivitas penambahan kapasitas baru jauh lebih tinggi daripada tingkat penetrasi stok yang ada.

Dari segi ekonomi, tiga faktor utama secara sistematis meningkatkan pengembalian investasi penyimpanan rumah. Pertama, pengurangan pengukuran bersih mendorong kebutuhan penggunaan mandiri. Belanda berencana menghapus sistem pengukuran bersih secara total pada 2027, Jerman akan menghapus subsidi tarif tetap untuk PV distribusi di bawah 25kW mulai 2027, yang diperkirakan akan memicu efek percepatan instalasi; Polandia, Prancis, Rumania, Kroasia juga mulai memperketat kebijakan pengukuran bersih. Kedua, adopsi harga listrik dinamis membuka peluang arbitrase puncak dan lembah. Di Jerman, mulai Januari 2025, penerapan wajib meteran listrik pintar dan harga dinamis, menurut data Tado°, pengguna domestik yang memakai harga dinamis pada paruh pertama 2024 menghemat hingga 34% biaya listrik dibandingkan harga grosir. Ketiga, mekanisme Pembangkit Listrik Virtual (VPP) yang lengkap menyediakan saluran pendapatan tambahan, Uni Eropa telah secara tegas mengizinkan agregator mewakili energi terdistribusi kecil untuk berpartisipasi dalam pasar listrik grosir, penyeimbangan, dan layanan bantu, dan negara-negara seperti Jerman, Inggris, Prancis, dan Italia telah mengikuti dengan kebijakan pendukung.

Subsidi masif mulai digerakkan. Inggris meluncurkan “Program Rumah Hangat” pada akhir Januari 2026, dengan anggaran 15 miliar pound untuk mendorong penyebaran penyimpanan energi surya dan listrik, target 3 juta rumah memasang PV atap; Polandia berencana menjalankan program subsidi “Penyimpanan Rumah” dengan anggaran total 1 miliar zloty dari 2026 hingga 2030, subsidi menutupi 30% biaya yang memenuhi syarat; Hongaria meluncurkan subsidi penyimpanan rumah dengan anggaran 1000 miliar forint, menutupi hingga 80% biaya investasi per rumah, mulai Februari 2026; Jerman mendirikan dana transisi iklim sebesar 100 miliar euro, dan dalam rencana bantuan 70 juta euro yang disetujui UE, subsidi untuk proyek penyimpanan di sisi pengguna bisa mencapai 65%.

Secara keseluruhan, pada 2025, penambahan kapasitas penyimpanan rumah di UE mencapai 9,8GWh, mengalami penurunan selama dua tahun berturut-turut. Memandang ke 2026, dengan subsidi yang masif, model pendapatan yang lengkap, dan kenaikan harga energi akibat konflik geopolitik, kapasitas penyimpanan rumah di Eropa diperkirakan akan kembali ke jalur pertumbuhan tinggi, dan jika konflik AS-Iran berlangsung lebih lama, harga gas alam dan listrik di Eropa mungkin akan meningkat lebih jauh, memberikan elastisitas kenaikan tambahan.

Australia: Tingginya penetrasi PV dan kekurangan penyimpanan yang serius, efek subsidi melebihi ekspektasi

Pasar Australia menghadapi kontradiksi struktural antara penetrasi PV yang tinggi dan kekurangan penyimpanan yang parah, dan intervensi subsidi pemerintah secara signifikan melebihi ekspektasi.

Hingga akhir 2025, kapasitas PV atap di Australia mencapai 28,3GW, melebihi total kapasitas generator batu bara nasional sebesar 22,5GW, dan lebih dari 4,3 juta rumah telah terpasang, dengan tingkat penetrasi 39%, dan kontribusi energi PV atap terhadap total energi meningkat dari 7,2% pada 2020 menjadi 14,2%. Namun, hingga akhir 2025, hanya 454.000 rumah yang memasang baterai penyimpanan, tingkat penetrasi penyimpanan rumah hanya 10,6%, menunjukkan kekurangan yang nyata.

Perluasan energi terbarukan yang cepat menyebabkan fluktuasi harga harian dan seringnya harga negatif. Pada kuartal keempat 2025, energi terbarukan pertama kali melebihi setengah dari struktur energi Australia, dan di South Australia, 48,4% dari waktu transaksi mengalami harga negatif. Perbedaan harga puncak dan lembah yang melebar serta frekuensi harga negatif menciptakan ruang arbitrase yang objektif bagi penyimpanan rumah, meningkatkan motivasi ekonomi warga untuk memasang sistem penyimpanan.

Kebijakan subsidi mengaktifkan permintaan potensial. Pada Juli 2025, pemerintah federal Australia meluncurkan “Program Subsidi Baterai Rumah” sebesar 2,3 miliar dolar Australia, memberikan subsidi hingga 372 AUD/kWh untuk kapasitas 5-50kWh, menutupi sekitar 30% biaya pemasangan. Data dari Dewan Energi Bersih Australia menunjukkan bahwa pada paruh kedua 2025, penambahan kapasitas penyimpanan rumah mencapai 183.000 unit, meningkat 305% dibandingkan tahun sebelumnya, dan total penambahan tahunan mencapai 269.000 unit. Pada Desember 2025, anggaran subsidi ditambah menjadi 7,2 miliar dolar Australia, dan mekanisme subsidi berjenjang diperkenalkan, dengan target kapasitas penyimpanan baru 40GWh pada 2030. Guolian Minsheng Securities memperkirakan bahwa permintaan penyimpanan rumah di Australia akan terus tinggi pada 2026.

Amerika Serikat: Kekurangan listrik yang terus memburuk, model TPO dan VPP mendukung instalasi jangka menengah-panjang

Pasar penyimpanan rumah di AS setelah mengalami dampak kebijakan tahun 2025, diperkirakan akan tetap tinggi dalam jangka menengah-panjang didukung oleh kekurangan listrik dan model bisnis baru.

Pada 2025, undang-undang “Inflasi dan Pekerjaan” membatalkan kredit pajak 30% untuk proyek PV dan penyimpanan rumah, mendorong kebutuhan instalasi besar-besaran. Menurut data Wood Mackenzie, pada 2025, penambahan kapasitas penyimpanan rumah di AS mencapai 2,685GW/3,318GWh, meningkat 92% dan 39% secara tahunan. Memandang ke 2026, sistem TPO (kepemilikan pihak ketiga) yang bersifat komersial tetap mendapatkan manfaat dari kredit pajak, dan pengguna dapat menyewa atau membeli listrik dari sistem tersebut, atau menggantikan sistem PV dan penyimpanan milik sendiri, memberikan dukungan berkelanjutan setelah kebijakan berakhir.

Kekurangan listrik adalah kekuatan pendorong struktural yang lebih dalam. Lonjakan pusat data AI yang masif ditambah dengan masa pensiun pembangkit listrik tradisional menyebabkan kesenjangan pasokan dan permintaan listrik terus membesar. Menurut perkiraan Rand Corporation, hingga 2030, kebutuhan listrik dari pusat data AI diperkirakan mencapai 158-253GW, sementara kapasitas bersih yang tersedia dari jaringan utama AS hanya sekitar 33GW. Ketidakseimbangan pasokan dan permintaan ini sudah terlihat dari sisi harga: rata-rata tarif listrik rumah tangga AS tahun 2025 naik 5% menjadi 17,30 sen/kWh; pada Januari 2026, naik lagi 9,5%, dengan kenaikan di Virginia dan Florida masing-masing 13,8% dan 10,4%. Pada Februari 2026, sebuah badai musim dingin yang hebat menyebabkan lebih dari 500.000 pengguna mengalami pemadaman listrik, kembali menunjukkan kerentanan jaringan.

Mekanisme VPP semakin lengkap, memperluas sumber pendapatan penyimpanan rumah. Saat ini, sekitar setengah negara bagian di AS memungkinkan pemilik baterai penyimpanan bergabung dengan VPP untuk menyediakan layanan jaringan dan mendapatkan imbalan; Departemen Energi AS berencana meningkatkan kapasitas VPP menjadi 80-160GW pada 2030, untuk memenuhi 10-20% dari kebutuhan puncak nasional. Wood Mackenzie memproyeksikan bahwa dari 2026 hingga 2031, kapasitas penyimpanan rumah di AS tetap tinggi.

Pasar berkembang: Kekurangan listrik yang mendesak dan biaya yang menurun, potensi off-grid belum sepenuhnya terealisasi

Permintaan penyimpanan rumah di pasar berkembang memiliki karakteristik kebutuhan mendesak, dan penurunan biaya sistem surya dan penyimpanan terus mendorong daya beli potensial.

India, Pakistan, Asia Tenggara, Afrika dan wilayah lain karena kekurangan bahan bakar, kapasitas pembangkit yang lemah dan jaringan yang usang, pasokan listrik jangka panjang tidak stabil, sering terjadi pemadaman dan kenaikan tarif listrik. Penurunan biaya sistem surya dan penyimpanan membuat semakin banyak keluarga mampu memasang, dan sistem PV-penyimpanan rumah tidak hanya menjamin pasokan listrik saat mati listrik, tetapi juga mengurangi biaya listrik secara keseluruhan melalui penggunaan mandiri, mendukung permintaan yang tinggi dan berkelanjutan.

Konflik geopolitik di Timur Tengah juga menjadi faktor katalis. Situasi di Irak, Israel, Lebanon dan wilayah lain yang tidak stabil menyebabkan kekurangan listrik dan pemadaman sering terjadi, kebutuhan penyimpanan rumah menjadi sangat mendesak. Konflik AS-Iran yang berkelanjutan dapat memperburuk ketegangan pasokan listrik di Timur Tengah, dan kebutuhan pasca bencana dapat mendorong percepatan instalasi penyimpanan rumah di kawasan tersebut.