Haitong Futures: Saat ini lithium karbonat telah kehilangan margin keamanan biaya

Saat ini karbonat lithium telah kehilangan margin keamanan biaya, satu-satunya logika utama yang tersisa adalah: kekurangan pasokan dan permintaan yang bertambah, ditambah dengan kekuatan lindung nilai dari pabrik sel baterai yang baru masuk. Berdasarkan perkembangan situasi di Timur Tengah saat ini, larangan ekspor Zimbabwe akan mulai mempengaruhi pasokan spot domestik sekitar bulan Mei, dan pasar hari ini juga jelas mulai memperhitungkan bahwa perang tidak dapat berlangsung selama sebulan, ada tanda-tanda pelarian dana, data persediaan SMM setiap Kamis juga sudah sangat tidak berpengaruh terhadap pasar, kemungkinan besar tren selanjutnya adalah spot mengikuti futures, hari ini juga berbalik dari diskon menjadi premium, dapat dibandingkan dengan tren soda abu 2309 tahun 2023. Kurva kenaikan karbonat lithium tahun 2026 didefinisikan oleh energi penyimpanan, seperti yang kami sebutkan sebelumnya, sebagian besar proyek di atas 200.000 kehilangan nilai penyimpanan energi komersial, atau merupakan puncak sementara. Dalam perdagangan pasar, penyesuaian permintaan lithium akibat perang Iran di Timur Tengah, jika risiko transportasi di sana tidak berkurang, lebih banyak akan memicu dampak struktural pada sisi permintaan dalam jangka menengah, risiko pengurangan diperkirakan sekitar 15-20GWh. Dalam konteks permintaan EV dan BESS yang berpotensi melemah, saya mendengar kabar bahwa ada pabrik lithium utama yang melakukan pemotongan pesanan, dan perusahaan sumber daya terkemuka mengalami posisi short sekitar 170.000, tidak ada tren pasar jangka pendek. Dalam kondisi fluktuasi yang tidak teratur, arah bullish maupun bearish sama-sama sulit dipilih, terus perhatikan peluang beli di sekitar MA60, jika stabil bisa menambah posisi. Sepanjang tahun tetap optimis, tetapi fluktuasi jangka pendek sangat tajam, sulit untuk posisi jangka panjang. Jika likuiditas spot secara temporer ketat, perilaku dana tidak lemah, dan feedback permintaan tetap kuat, mungkin akan terjadi gelombang kenaikan pasar yang sangat tinggi. Dampak jangka pendek rendah, tetapi untuk jangka menengah dan panjang tetap harus menjaga posisi dasar, antisipasi kejadian mendadak baru, dan bersiap lebih awal. ( HTFutures )