MasTec (NYSE:MTZ) Menyampaikan Angka Kuartal 4 CY2025 yang Kuat

MasTec (NYSE:MTZ) Menyampaikan Angka Kuartal 4 CY2025 yang Kuat

Petr Huřťák

Jumat, 27 Februari 2026 pukul 07:38 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

MTZ

+1,65%

Perusahaan konstruksi infrastruktur MasTec (NYSE:MTZ) mengumumkan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan di Q4 CY2025, dengan penjualan naik 15,8% dari tahun ke tahun menjadi $3,94 miliar. Selain itu, panduan pendapatan kuartal berikutnya ($3,48 miliar di titik tengah) sangat mengejutkan dan 8,7% di atas perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP per saham sebesar $2,07 juga 6,4% di atas konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli MasTec? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Highlight Kuartal 4 CY2025 MasTec (:

**Pendapatan:** $3,94 miliar dibandingkan perkiraan analis $3,72 miliar )pertumbuhan 15,8% dari tahun ke tahun, mengalahkan 5,9%(

**EPS Disesuaikan:** $2,07 dibandingkan perkiraan analis $1,95 )mengalahkan 6,4%(

**EBITDA Disesuaikan:** $338,2 juta dibandingkan perkiraan analis $325,5 juta )margin 8,6%, mengalahkan 3,9%(

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $3,48 miliar di titik tengah, di atas perkiraan analis $3,2 miliar

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $8,40 di titik tengah, mengalahkan perkiraan analis sebesar 3%

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $1,45 miliar di titik tengah, di atas perkiraan analis $1,39 miliar

**Margin Operasi:** 4,4%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 9,5%, turun dari 12,4% di kuartal yang sama tahun lalu

**Backlog:** $18,96 miliar di akhir kuartal, naik 32,6% dari tahun ke tahun

**Kapitalisasi Pasar:** $22,15 miliar

) Gambaran Perusahaan

Terlibat dalam Olimpiade 1996 MasTec ###NYSE:MTZ( adalah perusahaan konstruksi infrastruktur yang mengkhususkan diri dalam industri telekomunikasi, energi, dan utilitas.

Pertumbuhan Pendapatan

Meninjau kinerja penjualan jangka panjang perusahaan mengungkapkan wawasan tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa mengalami keberhasilan jangka pendek, tetapi perusahaan berkinerja terbaik menikmati pertumbuhan berkelanjutan selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, MasTec menumbuhkan penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang luar biasa sebesar 17,7%. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan industri dan menunjukkan penawarannya resonansi dengan pelanggan.

![])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e7470221c4-c6b931561f-8b7abd-d8d215(

Pendapatan Kuartalan MasTec

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam industri, pandangan historis selama setengah dekade mungkin melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan tahunan MasTec sebesar 9,2% selama dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun, tetapi kami tetap percaya hasil ini menunjukkan permintaan yang sehat.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun MasTec

Kita bisa menyelidiki lebih jauh dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis backlog-nya, atau nilai pesanan yang belum dieksekusi atau dikirimkan. Backlog MasTec mencapai $18,96 miliar di kuartal terbaru dan rata-rata pertumbuhan 23,4% dari tahun ke tahun selama dua tahun terakhir. Karena angka ini lebih baik dari pertumbuhan pendapatannya, kita bisa melihat perusahaan mengakumulasi lebih banyak pesanan daripada yang bisa dipenuhi dan menunda pendapatan ke masa depan. Ini bisa menunjukkan permintaan yang tinggi untuk produk dan layanan MasTec tetapi juga menimbulkan kekhawatiran tentang keterbatasan kapasitas.

Cerita Berlanjut  

Backlog MasTec

Di kuartal ini, MasTec melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 15,8%, dan pendapatannya sebesar $3,94 miliar melebihi perkiraan Wall Street sebesar 5,9%. Manajemen perusahaan saat ini memandu untuk kenaikan penjualan sebesar 22% tahun-ke-tahun di kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 8,8% selama 12 bulan ke depan, serupa dengan tingkat dua tahun terakhir. Proyeksi ini di atas rata-rata sektor dan menunjukkan produk serta layanan baru mereka akan membantu mempertahankan kinerja pendapatan terbaru.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya mulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Margin operasi MasTec mungkin sedikit berfluktuasi selama 12 bulan terakhir tetapi umumnya tetap sama, dengan rata-rata 3% selama lima tahun terakhir. Profitabilitas ini kurang baik untuk bisnis industri dan disebabkan oleh struktur biaya yang suboptimal dan margin kotor yang rendah.

Menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi MasTec mungkin sedikit berfluktuasi tetapi umumnya tetap sama selama lima tahun terakhir. Ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluaran perusahaan karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan ekonomi skala dan profitabilitas yang lebih baik.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir MasTec )GAAP(

Di Q4, MasTec menghasilkan margin operasi sebesar 4,4%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan baru-baru ini stabil.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham )EPS( menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut—misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS MasTec tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang tidak mengesankan sebesar 5,6% selama lima tahun terakhir, lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan tahunan 17,7%. Namun, margin operasinya tidak berubah selama periode ini, memberi tahu kita bahwa faktor non-fundamental seperti bunga dan pajak mempengaruhi laba akhirnya.

EPS 12-Bulan Terakhir MasTec )Non-GAAP(

Mendalami nuansa laba MasTec dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerjanya. Pandangan lima tahun menunjukkan MasTec telah mengurangi jumlah sahamnya, dengan pertumbuhan jumlah saham sebesar 7,1%. Ini menyebabkan laba per saham menjadi lebih rendah. Pajak dan biaya bunga juga dapat mempengaruhi EPS tetapi tidak memberi tahu kita sebanyak tentang fundamental perusahaan.

Jumlah Saham Dilusi MasTec

Seperti halnya pendapatan, kita menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah kita melewatkan perubahan dalam bisnis.

Untuk MasTec, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 82,8% lebih tinggi dari tren lima tahun. Percepatan ini menjadikannya salah satu perusahaan industri dengan pertumbuhan tercepat dalam sejarah baru-baru ini.

Di Q4, MasTec melaporkan EPS disesuaikan sebesar $2,07, naik dari $1,44 di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 6,4%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan penuh MasTec sebesar $6,55 akan tumbuh 25,4%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 MasTec

Kami terkesan dengan panduan EBITDA optimis MasTec untuk kuartal berikutnya, yang melampaui ekspektasi analis. Kami juga antusias karena pendapatannya melampaui perkiraan Wall Street dengan margin yang lebar. Melihat secara luas, kami pikir kuartal ini menampilkan beberapa hal positif penting. Saham naik 3% menjadi $298,58 segera setelah hasil diumumkan.

MasTec mengalami kuartal yang menjanjikan, tetapi satu hasil laba saja tidak otomatis menjadikan saham ini sebagai pembelian. Mari kita lihat apakah ini investasi yang baik. Jika Anda membuat keputusan itu, Anda harus mempertimbangkan gambaran besar valuasi, kualitas bisnis, serta laba terbaru. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.