Apakah Harga Stellantis (BIT:STLAM) Terlalu Pesimis Setelah Penurunan Harga Saham yang Tajam

Simply Wall St

Sel, 17 Februari 2026 pukul 14:08 WIB+9 6 menit baca

Dalam artikel ini:

STLA

-1,90%

Jangan pernah melewatkan pembaruan penting tentang portofolio saham Anda dan tembus kebisingan. Lebih dari 7 juta investor mempercayai Simply Wall St untuk tetap mendapatkan informasi yang penting secara GRATIS.

Bertanya-tanya apakah saham Stellantis sudah memperhitungkan pesimisme berlebihan atau menyembunyikan nilai tertentu? Artikel ini membahas apa yang sebenarnya diimplikasikan oleh harga saham saat ini.

Saham ini mengalami perjalanan yang tidak stabil, dengan kenaikan 8,2% dalam 7 hari terakhir, penurunan 20,8% dalam 30 hari terakhir, dan pengembalian 31,6% lebih rendah tahun ini serta 46,1% lebih rendah dalam setahun terakhir. Pengembalian 3 tahun dan 5 tahun masing-masing adalah 47,7% dan 25,2% lebih rendah.

Liputan terbaru tentang Stellantis berfokus pada bagaimana investor menimbang skala dan portofolio merek grup terhadap kekhawatiran di seluruh sektor. Ini membantu menjelaskan fluktuasi tajam dalam sentimen yang terlihat di harga saham. Judul lain menyoroti bagaimana pasar otomotif global dan pola permintaan konsumen yang berubah membentuk ekspektasi terhadap perusahaan seperti Stellantis, memberikan konteks penting untuk pergerakan yang Anda lihat dalam pengembalian.

Simply Wall St saat ini memberi skor Stellantis 3 dari 6 berdasarkan pemeriksaan valuasinya. Selanjutnya kita akan melihat bagaimana berbagai metode penilaian sesuai dengan skor tersebut dan kemudian menyelesaikan dengan cara yang lebih holistik untuk memikirkan apa nilai saham tersebut.

Cari tahu mengapa pengembalian -46,1% Stellantis dalam setahun tertinggal di belakang rekan-rekannya.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Stellantis(

Model Discounted Cash Flow memperkirakan apa nilai sebuah perusahaan dengan memproyeksikan arus kas masa depan dan kemudian mendiskontokannya kembali ke hari ini untuk mendapatkan satu nilai sekarang per saham.

Untuk Stellantis, model yang digunakan di sini adalah pendekatan Arus Kas Bebas ke Ekuitas Dua Tahap. Arus kas bebas 12 bulan terakhir adalah kerugian sekitar €10,9 miliar, jadi titik awalnya saat ini negatif. Analis dan extrapolasi kemudian memproyeksikan arus kas bebas akan berbalik positif dan mencapai sekitar €1,35 miliar pada 2028, dengan serangkaian proyeksi tahunan yang berlanjut hingga 2035, semuanya dalam € dan ditampilkan dalam miliar.

Ketika arus kas yang diproyeksikan tersebut didiskontokan kembali, model menghasilkan nilai intrinsik perkiraan sekitar €4,10 per saham. Dibandingkan dengan harga saham saat ini, ini menunjukkan bahwa saham tersebut sekitar 61,9% overvalued menurut output DCF ini. Pada ukuran ini, harga pasar jauh di atas nilai arus kas yang dimodelkan.

Hasil: OVERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow )DCF( kami menyarankan Stellantis mungkin overvalued sebesar 61,9%. Temukan 221 saham undervalued berkualitas tinggi atau buat screener sendiri untuk menemukan peluang nilai yang lebih baik.

![])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-43fe8f0301-e3cc21e763-8b7abd-d8d215(

Discounted Cash Flow STLAM per Februari 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Stellantis.

Cerita Berlanjut  

) Pendekatan 2: Harga vs Penjualan Stellantis###

Untuk perusahaan di mana laba bisa sangat fluktuatif, investor sering mengandalkan rasio P/S karena penjualan cenderung lebih stabil dan kurang dipengaruhi oleh item satu kali. Rasio ini memberi Anda gambaran cepat tentang berapa banyak yang Anda bayar untuk setiap euro pendapatan.

Apa yang dianggap sebagai rasio P/S normal biasanya mencerminkan pertumbuhan yang diharapkan investor dan seberapa berisikonya bisnis tersebut. Pertumbuhan yang lebih tinggi dan risiko yang lebih rendah dapat membenarkan multiple yang lebih tinggi, sementara pertumbuhan yang lebih lambat atau ketidakpastian yang lebih tinggi cenderung menurunkannya.

Stellantis saat ini diperdagangkan dengan rasio P/S 0,13x. Itu jauh di bawah rata-rata industri Otomotif sebesar 0,77x dan juga di bawah rata-rata kelompok sejawat sebesar 2,45x. Metode Rasio Wajar Simply Wall St, yang memperkirakan multiple P/S yang sesuai berdasarkan faktor seperti pertumbuhan laba, margin keuntungan, industri, kapitalisasi pasar, dan profil risiko, berada di 0,50x untuk Stellantis.

Rasio Wajar ini lebih disesuaikan daripada perbandingan industri atau sejawat sederhana karena menyesuaikan karakteristik perusahaan sendiri daripada mengasumsikan bahwa perusahaan harus diperdagangkan seperti rata-rata saham otomotif. Membandingkan P/S saat ini 0,13x dengan Rasio Wajar 0,50x menunjukkan saham diperdagangkan di bawah apa yang akan diimplikasikan oleh kerangka ini.

Hasil: UNDERVALUED

BIT:STLAM Rasio P/S per Februari 2026

Rasio P/S menceritakan satu kisah, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 104 perusahaan pendiri teratas kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan: Pilih Narasi Stellantis Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi. Di halaman Komunitas Simply Wall St, Anda dapat menggunakan Narasi, di mana Anda menyusun cerita Anda tentang Stellantis, menghubungkan cerita tersebut dengan asumsi pendapatan, laba, dan margin tertentu, dan melihat Nilai Wajar yang diperbarui secara otomatis saat informasi baru seperti berita atau laba keluar. Anda kemudian dapat membandingkannya dengan harga saat ini untuk memutuskan apakah terlihat lebih seperti peluang beli atau jual. Misalnya, Anda mungkin memilih antara pandangan yang lebih optimis yang mungkin sejalan dengan nilai wajar di kisaran belasan euro per saham dan pandangan yang lebih berhati-hati di dekat €6,00 per saham.

Namun untuk Stellantis, berikut adalah pratinjau dari dua narasi utama Stellantis:

🐂 Kasus Bull Stellantis

Nilai wajar: €9,93 per saham

Harga saat ini vs nilai wajar ini: sekitar 33,1% di bawah perkiraan tersebut

Pertumbuhan pendapatan yang diasumsikan: 5,87% per tahun

Analis dalam kelompok ini menyoroti elektrifikasi, peluncuran model baru, dan investasi perangkat lunak sebagai potensi pendukung peningkatan pendapatan dan margin hingga 2026 dan seterusnya.

Mereka memperhitungkan laba naik menjadi €7,6 miliar sekitar 2028 dengan margin keuntungan pulih dari posisi rugi saat ini ke angka positif di angka tengah satu digit.

Target harga konsensus mereka sebesar €9,44 dan nilai wajar mendekati €9,93 mencerminkan pandangan bahwa Stellantis dapat membenarkan P/E yang modest pada laba masa depan tersebut jika eksekusi biaya dan margin tetap sesuai rencana.

🐻 Kasus Bear Stellantis

Nilai wajar: €6,00 per saham

Harga saat ini vs nilai wajar ini: sekitar 10,7% di atas perkiraan tersebut

Pertumbuhan pendapatan yang diasumsikan: 3,52% per tahun

Kelompok ini lebih berhati-hati, fokus pada ketergantungan Stellantis terhadap kendaraan pembakaran internal, portofolio merek yang luas, dan meningkatnya biaya input serta tarif yang dapat menekan margin.

Mereka tetap memperhitungkan laba membaik menjadi €6,6 miliar sekitar 2028, tetapi menggabungkan dengan multiple P/E yang lebih rendah sebesar 3,6x untuk mencerminkan risiko eksekusi dan kompetitif.

Target harga €6,00 mereka menunjukkan bahwa mereka melihat ekspektasi pasar saat ini sebagai permintaan yang tinggi untuk perusahaan yang menghadapi persaingan EV yang ketat, hambatan biaya, dan pertanyaan berkelanjutan tentang perangkat lunak dan fokus produk.

Dilihat bersama, kedua narasi ini menggambarkan rentang apa yang diperkirakan oleh berbagai analis tentang nilai Stellantis dan apa yang perlu terjadi pada pendapatan, margin, dan laba agar setiap pandangan masuk akal.

Apakah Anda merasa ada cerita lain untuk Stellantis? Kunjungi Komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

BIT:STLAM Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk STLAM.MI.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut