Sepertinya otoritas regulasi India mulai menerapkan sistem pengawasan yang ketat terhadap pasar aset kripto. Melihat aturan baru yang diumumkan oleh lembaga intelijen keuangan (FIU) pada bulan Januari, proses verifikasi identitas yang cukup ketat akan diterapkan.

Beban pengguna juga meningkat. Selain melakukan verifikasi keberadaan melalui selfie langsung, pengguna harus menyerahkan beberapa dokumen seperti paspor, SIM, dan identitas lokal. Verifikasi rekening bank juga dilakukan dengan pengisian saldo kecil sebesar 1 rupee. Untuk pelanggan berisiko tinggi, akan dilakukan pemeriksaan yang diperkuat setiap enam bulan.

Pembatasan besar bagi bursa cryptocurrency di India meliputi larangan ICO (Initial Coin Offering) dan larangan penggunaan mixer atau tumbler yang menyulitkan pelacakan transaksi. Semua platform wajib mendaftar ke FIU, melaporkan transaksi mencurigakan, dan menyimpan data pengguna selama lima tahun.

Latar belakang pedoman ini adalah tujuan yang jelas untuk memerangi pencucian uang dan pendanaan terorisme. Otoritas menganggap ICO dan ITO membawa risiko yang "tinggi dan kompleks."

India menganggap cryptocurrency sebagai "aset digital virtual" yang dikenai pajak penghasilan, dan warga negara dapat melakukan jual beli melalui platform pendaftaran FIU, tetapi penggunaannya sebagai alat pembayaran tidak diizinkan.

Melihat langkah-langkah regulasi ini, kita bisa memahami betapa berhati-hatinya pasar besar seperti India terhadap aset kripto.

Di sisi lain, token WLFI dari World Liberty Financial yang terkait dengan Trump baru-baru ini mengalami gejolak. Strategi pinjaman di platform DeFi Dolomite memicu kontroversi dan menyebabkan penurunan harga sebesar 12%. Hal ini disebabkan perusahaan meminjam stablecoin dengan menjaminkan token tata kelola mereka sendiri, yang mengurangi dana di pool.

Perusahaan mengklaim bahwa mereka berfungsi sebagai "pemilik jangkar" yang menghasilkan imbal hasil untuk pihak lain, dan dengan menambahkan WLFI, mereka dapat menghindari likuidasi. Namun, kritikus mengkhawatirkan risiko siklus yang semakin dalam. Penurunan harga WLFI mengurangi kemampuan pinjaman, sementara jaminan yang nilainya turun terkonsentrasi pada token yang nilainya menurun, dan pembelian kembali oleh kementerian keuangan justru menimbulkan kerugian yang belum tertutup.