Solventum’s (NYSE:SOLV) Penjualan Q4 CY2025 Melampaui Perkiraan

Solventum’s (NYSE:SOLV) Penjualan Q4 CY2025 Melampaui Perkiraan

Petr Huřťák

Jumat, 27 Februari 2026 pukul 07:17 WIB+9 5 menit baca

Dalam artikel ini:

SOLV

+2,48%

Penyedia solusi kesehatan Solventum (NYSE:SOLV) mengumumkan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan di Q4 CY2025, tetapi penjualan turun sebesar 3,7% dari tahun ke tahun menjadi $2,00 miliar. Laba GAAP sebesar $0,36 per saham berada 37,3% di bawah perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Solventum? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Solventum (SOLV) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $2,00 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $1,96 miliar (penurunan 3,7% dari tahun ke tahun, mengalahkan 1,9%)

**EPS (GAAP):** $0,36 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,57 (kekurangan 37,3%)

**Margin Operasi:** 6,2%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 1,7%, turun dari 4,4% di kuartal yang sama tahun lalu

**Pendapatan Organik** naik 3,5% dari tahun ke tahun (mengalahkan)

**Kapitalisasi Pasar:** $13,02 miliar

“Hasil kuartal keempat Solventum mencerminkan kuartal lain dari kinerja solid yang menghasilkan hasil tahun penuh 2025 di atas ekspektasi kami untuk penjualan dan EPS,” kata Bryan Hanson, CEO Solventum.

Gambaran Perusahaan

Didirikan pada tahun 1985, Solventum (NYSE:SOLV) mengembangkan, memproduksi, dan mengkomersialkan portofolio produk dan layanan kesehatan yang memenuhi kebutuhan kritis pelanggan dan pasien terapeutik.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa menunjukkan kuartal yang baik atau dua, tetapi yang terbaik secara konsisten tumbuh dalam jangka panjang. Sayangnya, Solventum kesulitan untuk secara konsisten meningkatkan permintaan karena $8,33 miliar penjualannya selama 12 bulan terakhir mendekati pendapatan tiga tahun lalu. Ini bukan hasil yang bagus dan merupakan tanda kurangnya kualitas bisnis.

Pendapatan Kuartalan Solventum

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam bidang kesehatan, pandangan historis yang diperpanjang mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Seperti tren tiga tahun sebelumnya, pendapatan Solventum selama dua tahun terakhir datar, menunjukkan bahwa perusahaan sedang mengalami penurunan.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Solventum

Kami dapat memahami dinamika penjualan perusahaan dengan lebih baik dengan menganalisis pendapatan organiknya, yang menghilangkan kejadian satu kali seperti akuisisi dan fluktuasi mata uang yang tidak mencerminkan fundamentalnya secara akurat. Dalam dua tahun terakhir, pendapatan organik Solventum rata-rata tumbuh 2,3% dari tahun ke tahun. Karena angka ini sejalan dengan pertumbuhan pendapatan dua tahun terakhir, kita dapat melihat bahwa operasi inti perusahaan (bukan akuisisi dan divestasi) yang mendorong sebagian besar hasilnya.

Pertumbuhan Pendapatan Organik Solventum

Kuartal ini, pendapatan Solventum turun 3,7% dari tahun ke tahun menjadi $2,00 miliar tetapi mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar 1,9%.

Ke depan, analis sisi jual memperkirakan pendapatan akan menurun sebesar 3,3% selama 12 bulan ke depan, sebuah perlambatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan mereka akan menghadapi beberapa hambatan permintaan.

Cerita Berlanjut  

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya dimulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran penting dari profitabilitas karena menunjukkan bagian dari pendapatan yang tersisa setelah memperhitungkan semua biaya inti – mulai dari biaya barang yang dijual hingga iklan dan gaji. Ini juga berguna untuk membandingkan profitabilitas antar perusahaan dengan tingkat utang dan tarif pajak yang berbeda karena mengecualikan bunga dan pajak.

Solventum telah menjadi perusahaan yang efisien selama empat tahun terakhir. Ini adalah salah satu bisnis yang paling menguntungkan di sektor kesehatan, dengan rata-rata margin operasi sebesar 20,1%.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Solventum meningkat sebesar 5,4 poin persentase selama empat tahun terakhir. Jejak dua tahun perusahaan menunjukkan bahwa kinerja tersebut sebagian besar didorong oleh perbaikan terbaru.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Solventum (GAAP)

Kuartal ini, Solventum menghasilkan margin operasi sebesar 6,2%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan bahwa struktur biaya perusahaan secara keseluruhan cukup stabil.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis sebuah perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

Sayangnya bagi Solventum, EPS-nya menurun sebesar 31,6% setiap tahun selama tiga tahun terakhir sementara pendapatannya datar. Kita bisa melihat bahwa perbedaan ini berasal dari biaya bunga yang lebih tinggi atau pajak karena perusahaan sebenarnya meningkatkan margin operasinya dan membeli kembali sahamnya selama periode ini.

EPS 12-Bulan Terakhir Solventum (GAAP)

Di kuartal keempat, Solventum melaporkan EPS sebesar $0,36, naik dari $0,17 di kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun tumbuh dari tahun ke tahun, angka ini tidak memenuhi perkiraan analis. Selama 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Solventum sebesar $8,88 akan menyusut sebesar 64,1%.

Kunci Ringkasan dari Hasil Q4 Solventum

Senang melihat Solventum secara sempit melampaui ekspektasi pendapatan organik analis kuartal ini. Kami juga senang pendapatannya mengalahkan perkiraan Wall Street. Di sisi lain, EPS-nya tidak memenuhi. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham tetap datar di $77,00 segera setelah laporan.

Apakah Solventum merupakan peluang investasi menarik dengan harga saat ini? Kuartal terakhir memang penting, tetapi tidak sebanyak fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut