Baldwin Insurance Group (NASDAQ:BWIN) Melaporkan Penjualan Di Bawah Perkiraan Analis Dalam Laba Kuartal 4 CY2025

Baldwin Insurance Group (NASDAQ:BWIN) Melaporkan Penjualan Di Bawah Perkiraan Analis Dalam Laba Kuartal 4 CY2025

Kayode Omotosho

Jumat, 27 Februari 2026 pukul 07:29 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  BWIN

  +9,15%

Perusahaan distribusi asuransi Baldwin Insurance Group (NASDAQ:BWIN) gagal memenuhi ekspektasi pendapatan pasar di kuartal 4 CY2025, tetapi penjualan meningkat 5,3% dari tahun ke tahun menjadi $347,3 juta. Keuntungan non-GAAP per saham sebesar $0,31 adalah 7,3% di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Baldwin Insurance Group? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Baldwin Insurance Group (BWIN) Sorotan Kuartal 4 CY2025:

**Pendapatan:** $347,3 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $352,4 juta (pertumbuhan 5,3% dari tahun ke tahun, minus 1,4%)

**EPS Disesuaikan:** $0,31 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,29 (kemenangan 7,3%)

**EBITDA Disesuaikan:** $69,65 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $69,23 juta (margin 20,1%, kemenangan 0,6%)

**Margin Operasi:** -3,8%, turun dari -1,7% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Arus Kas Bebas** sebesar $10,96 juta, naik dari -$14,45 juta pada kuartal yang sama tahun lalu

**Pendapatan Organik** naik 3% dari tahun ke tahun (minus)

**Kapitalisasi Pasar:** $1,62 miliar

“2025 adalah tahun kemajuan signifikan bagi The Baldwin Group. Kami meraih enam tahun berturut-turut pertumbuhan organik tertinggi di industri, memperluas margin, dan meningkatkan EPS terdilusi yang disesuaikan dengan angka dua digit,” kata Trevor Baldwin, CEO, The Baldwin Group

Gambaran Perusahaan

Baldwin Insurance Group (NASDAQ:BWIN) yang sebelumnya dikenal sebagai BRP Group pada Mei 2024, adalah perusahaan distribusi asuransi independen yang menyediakan solusi asuransi yang disesuaikan, manajemen risiko, dan manfaat karyawan kepada bisnis dan individu.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhannya. Setiap bisnis bisa mendapatkan satu atau dua kuartal yang baik, tetapi yang terbaik secara konsisten tumbuh dalam jangka panjang.

Dengan pendapatan sebesar $1,50 miliar selama 12 bulan terakhir, Baldwin Insurance Group adalah perusahaan jasa bisnis berukuran menengah, yang terkadang memiliki kekurangan dibandingkan pesaing yang lebih besar yang mendapatkan manfaat dari skala ekonomi yang lebih baik. Di sisi positif, perusahaan ini masih dapat menunjukkan tingkat pertumbuhan tinggi karena beroperasi dari basis pendapatan yang lebih kecil.

Seperti yang dapat Anda lihat di bawah, penjualan Baldwin Insurance Group tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang luar biasa sebesar 44,3% selama lima tahun terakhir. Ini adalah titik awal yang bagus untuk analisis kami karena menunjukkan permintaan Baldwin Insurance Group lebih tinggi dibandingkan banyak perusahaan jasa bisnis lainnya.

Pendapatan Kuartalan Baldwin Insurance Group

Kami di StockStory sangat menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam bisnis jasa, pandangan historis lima tahun mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Pertumbuhan pendapatan tahunan Baldwin Insurance Group sebesar 11,1% selama dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun, tetapi kami tetap percaya hasil ini menunjukkan permintaan yang sehat.

Cerita berlanjut  

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Baldwin Insurance Group

Baldwin Insurance Group juga melaporkan pendapatan organik, yang menghilangkan kejadian sekali saja seperti akuisisi dan fluktuasi mata uang yang tidak secara akurat mencerminkan fundamentalnya. Selama dua tahun terakhir, pendapatan organik Baldwin Insurance Group rata-rata tumbuh 12,1% dari tahun ke tahun. Karena angka ini sejalan dengan pertumbuhan pendapatan dua tahun terakhir, kita bisa melihat bahwa operasi inti perusahaan (bukan akuisisi dan divestasi) yang mendorong sebagian besar hasilnya.

Pertumbuhan Pendapatan Organik Baldwin Insurance Group

Pada kuartal ini, pendapatan Baldwin Insurance Group tumbuh sebesar 5,3% dari tahun ke tahun menjadi $347,3 juta, meleset dari perkiraan Wall Street.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 28,3% dalam 12 bulan ke depan, peningkatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini sangat mencolok dan menunjukkan bahwa produk dan layanan baru akan mendorong kinerja pendapatan yang lebih baik.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya dimulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Baldwin Insurance Group hampir mencapai titik impas saat rata-rata laba operasi kuartal selama lima tahun terakhir, yang tidak memadai untuk bisnis jasa.

Di sisi positif, margin operasi Baldwin Insurance Group meningkat sebesar 10,5 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualan memberinya leverage operasional yang besar.

Margin Operasi Trailing 12-Bulan Baldwin Insurance Group (GAAP)

Pada kuartal 4, Baldwin Insurance Group menghasilkan margin laba operasi sebesar negatif 3,8%, turun 2,2 poin persentase dari tahun ke tahun. Kontraksi ini menunjukkan efisiensinya berkurang karena pengeluarannya tumbuh lebih cepat daripada pendapatannya.

EPS

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS Baldwin Insurance Group tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mengagumkan sebesar 29,7% selama lima tahun terakhir. Meskipun margin operasinya membaik selama waktu itu, kinerja ini lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan tahunan 44,3%, menunjukkan bahwa faktor non-fundamental seperti bunga dan pajak mempengaruhi laba akhirnya.

EPS Baldwin Insurance Group Trailing 12-Bulan (Non-GAAP)

Mendalami nuansa laba Baldwin Insurance Group dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerjanya. Pandangan lima tahun menunjukkan Baldwin Insurance Group telah mengurangi sahamnya, menambah jumlah sahamnya sebesar 94,4%. Dilusi ini mengurangi efisiensi operasionalnya dan menyebabkan laba per saham lebih rendah. Pajak dan biaya bunga juga dapat mempengaruhi EPS tetapi tidak sebanyak itu dalam fundamental perusahaan.

Jumlah Saham Dilusi Baldwin Insurance Group

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Bagi Baldwin Insurance Group, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 22,8% lebih rendah dari tren lima tahun. Kami tetap percaya pertumbuhannya baik dan berharap dapat mempercepat di masa depan.

Pada kuartal 4, Baldwin Insurance Group melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,31, naik dari $0,27 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 7,3%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahun penuh Baldwin Insurance Group sebesar $1,69 akan tumbuh 21,5%.

Kunci Ringkasan dari Hasil Kuartal 4 Baldwin Insurance Group

Senang melihat Baldwin Insurance Group mengalahkan ekspektasi EPS analis di kuartal ini. Di sisi lain, pendapatannya sedikit meleset dan pendapatan organiknya tidak memenuhi perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham naik 4,2% menjadi $19,27 segera setelah laporan dirilis.

Jadi, apakah kami berpikir Baldwin Insurance Group adalah pembelian yang menarik dengan harga saat ini? Apa yang terjadi di kuartal terbaru memang penting, tetapi tidak sebanyak kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi saat memutuskan untuk berinvestasi di saham ini. Kami membahasnya dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.