Situasi di Timur Tengah mengirim sinyal relaksasi, tetapi harga minyak tetap naik, saham pengangkutan minyak melonjak kuat, Zhengzhou Ship naik batas atas, ETF minyak dan gas Hui Tian Fu naik lebih dari 2%! Di bawah efek bekas luka, permintaan pengangkutan minyak akan melebihi ekspektasi?

Mengapa posisi panjang minyak mentah meningkat secara besar-besaran melawan tren di bawah sinyal relaksasi geopolitik?

Pada 1 April, pasar saham A-shares mengalami kenaikan berombak, indeks Shanghai naik lebih dari 1,5%, saham transportasi minyak melonjak, sektor minyak dan gas melonjak tinggi! Hingga pukul 13:30, ETF minyak dan gas yang lebih murni di pasar seluruhnya, Yongqiang ETF minyak dan gas (159309) naik lebih dari 2%, volume transaksi 100 juta yuan, aktivitas perdagangan aktif.

Yongqiang ETF minyak dan gas (159309) sebagian besar komponen indeks target melonjak, COSCO Shipbuilding naik batas atas, China COSCO Shipping Energy naik lebih dari 8%, China Merchants Oil & Gas naik lebih dari 5%, Jereh Holdings naik lebih dari 4%, CNOOC Engineering naik lebih dari 2%, China National Offshore Oil Corporation dan Guanghui Energy mengalami koreksi.

【10 besar komponen indeks target Yongqiang ETF minyak dan gas (159309)】

Hingga pukul 13:20, komponen indeks hanya digunakan untuk tampilan, tidak membentuk saran investasi.

Dari sisi berita, situasi AS-Iran menunjukkan sinyal relaksasi. Pejabat tinggi AS menyatakan, meskipun Selat Hormuz tetap sebagian tertutup, mereka bersedia mengakhiri operasi militer terhadap Iran. Mereka percaya perang melawan Iran kemungkinan besar akan segera berakhir, negara lain tidak memerlukan bantuan militer AS untuk membuka kembali Selat Hormuz. Menurut Hegseth dari AS, saat ini “tugas utama” AS adalah mencari kesepakatan untuk mengakhiri konflik dengan Iran. Iran menyatakan, Iran bersedia mengakhiri perang, tetapi dengan syarat tuntutan mereka terpenuhi, terutama mendapatkan jaminan tidak lagi diserang.

Namun pada 1 April, ****menurut data monitoring, muncul 43,7 juta posisi panjang minyak mentah hari itu, kemungkinan besar bertaruh besar bahwa situasi geopolitik akan kembali memanas, dan harga minyak akan pulih. Hingga pukul 13:25, ICE Brent naik 0,66%.

【Minyak mentah: Dampak langsung situasi Iran akan terus mendominasi pasar]

Guangda Securities menunjukkan bahwa, dalam jangka pendek, pengaruh langsung situasi Iran akan terus mendominasi pasar, fluktuasi harga energi, ketidakpastian geopolitik, dan tekanan inflasi saling terkait. Bahkan jika terjadi terobosan diplomatik, pemulihan infrastruktur yang tertunda akan membuat dampak ekonomi berlangsung jangka panjang.

Secara keseluruhan, volatilitas harga minyak di kuartal kedua cukup besar, dan sangat terkait dengan durasi konflik AS-Iran dan penutupan Selat Hormuz, secara umum, pusat harga minyak akan naik secara signifikan dibandingkan kuartal pertama, dan akan tetap berfluktuasi di level tinggi. (Sumber: Guoda Futures 20260329 “Laporan Strategi Minyak Mentah Kuartal Dua 2026”)

【Transportasi minyak: IEA merilis cadangan strategis sebagai lindung terhadap kekurangan minyak, efek luka akan mempengaruhi cadangan downstream yang berlebihan]

IEA mewajibkan negara anggota memiliki cadangan minyak strategis minimal 90 hari dari impor bersih tahun sebelumnya. Untuk mengatasi ketegangan pasokan minyak global akibat serangan militer AS dan Israel terhadap Iran, pada 11 Maret 2026, IEA menyatakan 32 negara anggota sepakat melepaskan 400 juta barel cadangan minyak strategis, termasuk AS yang melepaskan 172 juta barel, diperkirakan selesai dalam 120 hari. Saat ini, kekurangan minyak bersih harian global sekitar 8 juta barel, jika Selat Hormuz tertutup selama 1 bulan, kekurangan minyak global diperkirakan mencapai 240 juta barel, bagian kekurangan ini jika harus dipenuhi dalam 6 bulan setelah pembukaan kembali Selat Hormuz (untuk mengganti cadangan strategis yang telah dikonsumsi), secara kasar membutuhkan sekitar 40 VLCC tambahan, sekitar 4,4% dari total VLCC saat ini, dan 5,3% dari VLCC yang sesuai regulasi. Selain itu, mempertimbangkan efek luka yang memicu kebutuhan pengisian cadangan berlebih downstream, permintaan VLCC jangka menengah mungkin melebihi ekspektasi. (Sumber: Caitong Securities 20260316 “Jika situasi geopolitik mereda, bagaimana pandangan terhadap permintaan transportasi minyak di bawah efek luka?”)

Secara spesifik, indeks dana saham minyak dan gas domestik juga banyak, di antaranya Yongqiang ETF minyak dan gas (159309) memiliki keunggulan berikut:

(1) Fokus tema lebih tajam: Hanya mencakup eksplorasi minyak dan gas, peralatan minyak dan gas, pemrosesan, transportasi, dan penjualan, sangat terfokus pada raksasa minyak dan gas dengan cadangan berkualitas, biaya rendah, dan kemampuan dividen stabil.

(2) Jumlah sampel lebih ringkas: Meskipun rencana penyusunan menetapkan maksimal 50 saham, saat ini hanya 44 saham, memastikan kemurnian. Dibandingkan indeks sejenis, 10 besar komponen indeks semuanya adalah perusahaan minyak dan gas terkemuka, tingkat kemurnian lebih tinggi!

Hingga 20251231, komponen indeks hanya digunakan untuk tampilan, tidak membentuk saran investasi.

(3) Indeks lebih elastis, kinerja lebih unggul: Berkat rencana penyusunan indeks sumber daya minyak dan gas CSI yang murni, indeks ini dalam enam bulan, satu tahun, dan tiga tahun terakhir menunjukkan hasil kumulatif tertinggi di antara indeks sejenis.

Hingga 20260227, kinerja masa lalu indeks target tidak menjamin hasil di masa depan.

Yongqiang ETF minyak dan gas (159309) berfokus pada rantai industri minyak dan gas hulu-hilir, dengan tema yang paling tajam, satu klik menempatkan industri penting nasional, mencakup sumber daya, dividen, dan penilaian khusus. Indeks targetnya juga lebih elastis, kinerja jangka pendek, menengah, dan panjang semuanya lebih unggul!

Peringatan risiko: Dana memiliki risiko, investasi harus hati-hati. Investor harus membaca “Perjanjian Dana”, “Prospektus”, “Ringkasan Data Produk” dan dokumen hukum lainnya, memahami karakteristik risiko dan imbal hasil dana, terutama risiko khas, dan menilai apakah sesuai dengan tujuan investasi, pengalaman, kondisi aset, dan toleransi risiko mereka sendiri. Manajer dana berjanji mengelola dan menggunakan aset dana dengan prinsip jujur, hati-hati, dan bertanggung jawab, tetapi tidak menjamin dana akan selalu menguntungkan atau modal tidak akan mengalami kerugian. Semua dana ini termasuk produk risiko tinggi (R4), cocok untuk investor yang hasil penilaian tingkat risiko mereka adalah agresif (C4) atau lebih tinggi. Harap perhatikan risiko investasi indeks dan risiko kepemilikan saham indeks yang terkonsentrasi, serta risiko terkait bobot saham indeks yang besar dan konsentrasi tinggi, risiko operasional ETF, dan risiko unik dari produk tertentu. Informasi tentang saham individu yang disebutkan hanyalah daftar komponen indeks secara objektif, dan informasi yang muncul di sini hanya sebagai referensi, investor bertanggung jawab atas setiap keputusan investasi yang mereka buat sendiri. Pandangan, analisis, dan prediksi dalam artikel ini tidak merupakan saran investasi dalam bentuk apapun kepada pembaca. Saat membeli/menjual unit ETF, broker pengelola dapat mengenakan komisi tidak lebih dari 0,50%, termasuk biaya terkait dari bursa dan lembaga pencatatan. Biaya penjualan dana lainnya silakan merujuk pada prospektus dan dokumen hukum terkait dana tersebut.