Kinerja 2025 Bank Citic: laba bersih 706 miliar, tingkat kredit macet pinjaman pribadi terus meningkat

Tulisan: Mu Shan

Belakangan ini, Bank Citic secara resmi mengungkapkan kinerja operasional tahun 2025.

Hingga akhir tahun 2025, total aset bank ini mencapai tonggak baru sebesar 10 triliun yuan, mencapai 10,13 triliun yuan, meningkat 6,28% dibandingkan tahun sebelumnya.

Masuk ke dalam jajaran bank saham dengan skala aset lebih dari 10 triliun, bersama dengan Bank China Merchants, Bank Industrial dan Commercial, serta Bank Shanghai Pudong, bersama-sama melangkah ke tingkat ini.

Untuk pencapaian penting dalam skala, Ketua Bank Citic, Fang Heying, menyatakan: “Yang kami kejar bukanlah kecepatan saat angin sedang berembus kencang, melainkan kestabilan saat angin berembus keras.”

Pada tahun 2025, kinerja operasional Bank Citic menunjukkan ciri keuntungan yang meningkat tanpa peningkatan pendapatan.

Sepanjang tahun, pendapatan operasional mencapai 2124,75 miliar yuan, sedikit menurun 0,55% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih mencapai 100k yuan, meningkat 2,98%, menunjukkan tingkat profitabilitas tetap meningkat secara stabil.

Di tengah latar belakang industri yang terus menurunkan suku bunga, menyempitnya selisih bunga, dan tekanan pertumbuhan laba, margin bunga bersih Bank Citic juga mengalami penurunan.

Dalam periode laporan, margin bunga bersih bank ini sebesar 1,63%, dan selisih laba bersih 1,60%, masing-masing menyempit 0,14 poin dan 0,11 poin dibandingkan tahun sebelumnya.

Meskipun menghadapi tekanan umum industri, Bank Citic tetap meluncurkan skema dividen dengan rasio tinggi yang menjadi perhatian pasar. Pada tahun 2025, rencananya akan membagikan dividen tunai sebesar 212 miliar yuan, mewakili 31,75% dari laba bersih yang attributable kepada pemegang saham biasa, setara dengan pembayaran dividen sebesar 3,81 yuan per 10 saham, dan rasio dividen ini mencatat rekor tertinggi dalam sejarah.

** 01 **

** Pendapatan non-bunga sedang “menopang” **

Pada tahun 2025, Bank Citic mencapai pendapatan operasional sebesar 101.3k yuan, sedikit menurun 0,55% dibandingkan tahun sebelumnya, meskipun tidak mencapai pertumbuhan positif, pendapatan bersih non-bunga terus menunjukkan kekuatan, menjadi pilar utama dalam mengimbangi penurunan pendapatan bersih bunga.

Dalam kondisi industri yang terus menurunkan suku bunga dari 2021 hingga 2025, pendapatan bersih non-bunga Bank Citic menunjukkan ketahanan yang kuat, meningkat dari 100k yuan menjadi 70.62B yuan, dengan pertumbuhan kumulatif selama lima tahun sebesar 17,6%, tingkat pertumbuhan majemuk 8,99%, dan menjadi satu-satunya bank yang mampu mempertahankan pertumbuhan positif pendapatan non-bunga selama 6 tahun berturut-turut di antara bank sejenis.

Sepanjang tahun 2025, pendapatan bersih non-bunga bank ini sebesar 21.2B yuan, meningkat 1,55% dari tahun sebelumnya, termasuk pendapatan dari biaya jasa sebesar 327,7 miliar yuan, meningkat 5,6%.

Dari segi struktur, pendapatan dari jasa agen, pengelolaan kekayaan, pembayaran dan penyelesaian, serta layanan kustodian meningkat secara signifikan, menjadi kekuatan utama dalam melawan penurunan pendapatan bunga.

Secara spesifik, pendapatan jasa agen sebesar 62,15 miliar yuan, meningkat 24,77%; pendapatan jasa pengelolaan kekayaan sebesar 61,35 miliar yuan, meningkat 45,17%, menunjukkan potensi pertumbuhan yang sangat menonjol.

Berbeda dengan pertumbuhan stabil pendapatan non-bunga, indikator utama yang mengukur kemampuan profitabilitas bank—margin bunga bersih dan selisih laba bersih—terus menurun dari tahun ke tahun.

Pada tahun 2023 dan 2024, margin bunga bersih masing-masing sebesar 1,75% dan 1,71%, dan selisih laba bersih masing-masing sebesar 1,78% dan 1,77%; pada tahun 2025, kedua indikator ini turun di bawah 1,7%, margin bunga bersih turun ke 1,63%, menurun 0,14 poin dibandingkan tahun sebelumnya, dan selisih laba bersih sebesar 1,6%, turun 0,11 poin.

Dari perbandingan industri, meskipun margin bunga dan selisih bunga Bank Citic mengalami penurunan, tetap mempertahankan keunggulan relatif.

Data dari Administrasi Pengawasan Keuangan menunjukkan bahwa hingga kuartal keempat 2025, margin bunga bersih industri perbankan secara keseluruhan sebesar 1,42%, dan margin bunga bersih bank saham sebesar 1,56%, kedua indikator ini lebih tinggi dari rata-rata industri dan bank saham.

Namun, data pasar juga menunjukkan bahwa, dibandingkan dengan penurunan margin bunga bank sejenis, margin bunga Bank Citic menurun sekitar 2-3 basis poin.

Mengenai penyebab penurunan margin bunga ini, Fang Heying dari Bank Citic menjelaskan secara rinci dalam konferensi kinerja:

Faktor utama adalah sisi aset, di mana penurunan hasil pinjaman korporasi menyebabkan penurunan margin bunga sebesar 19 basis poin, sementara hasil pinjaman pribadi, kartu kredit, dan aset pasar menurun, masing-masing mempengaruhi margin sebesar 14, 4, dan 8,6 basis poin; selain itu, penurunan proporsi pinjaman kartu kredit dalam pinjaman umum sebesar 1,4 poin persentase turut menekan margin sebesar 3 basis poin.

** 02 **

** Bisnis ritel sudah “kehilangan daya tarik”?**

Sejak konferensi kinerja tahun 2021, Bank Citic secara resmi menetapkan “strategi prioritas ritel”, menempatkan bisnis ritel sebagai pusat pertumbuhan jangka panjang seluruh bank, dan terus mengarahkan transformasi ritel sebagai fokus utama.

Namun, dari data operasional inti tahun 2025, bisnis ritel bank ini mengalami tekanan siklus yang jelas, dan kinerja tahun ini tidak sebaik tahun-tahun sebelumnya.

Data menunjukkan, pada tahun 2025, pendapatan bersih dari bisnis ritel mencapai 32.77B yuan, turun 7,37% dibandingkan tahun sebelumnya; proporsi pendapatan dari bisnis ritel terhadap total pendapatan bank adalah 37,3%, turun 2,8 poin dari 40,1% tahun sebelumnya, kontribusi pendapatan ini semakin menurun, mematahkan rekor di atas 40% selama hampir lima tahun terakhir.

（Sumber gambar dari laporan tahunan）

Namun, bisnis ritel Bank Citic sebelumnya telah bertahan bertahun-tahun dalam pertumbuhan.

Dari 2019 hingga 2024, pendapatan bersih dari bisnis perbankan ritel berturut-turut adalah 6.22B yuan, 6.14B yuan, 79.37B yuan, 71.25B yuan, 79.61B yuan, dan 82.56B yuan, menunjukkan tren kenaikan yang stabil, meskipun pada 2024 sedikit menurun, tetap di atas 84.66B yuan.

Pada periode yang sama, kontribusi pendapatan dari bisnis perbankan ritel terhadap total bank masing-masing adalah 37,99%, 40,88%, 40,36%, 40,1%, 42%, dan 40,1%, secara konsisten stabil di sekitar 40%.

Dari perbandingan, terlihat bahwa skala dan kontribusi pendapatan dari bisnis ritel Bank Citic pada tahun 2025 mengalami penurunan yang signifikan, mematahkan tren pertumbuhan stabil selama beberapa tahun sebelumnya.

Kinerja di sisi laba jauh lebih lemah, seluruh tahun, laba sebelum pajak dari bisnis perbankan ritel mencapai 86.42B yuan, turun drastis 42,55% dibandingkan tahun sebelumnya; proporsi laba sebelum pajak dari ritel terhadap total laba sebelum pajak bank hanya 6,3%, turun dari 11,4% tahun lalu, menunjukkan kemampuan kontribusi laba yang menyusut secara besar-besaran.

Dalam konferensi kinerja, Fang Heying menyatakan, “Bisnis korporasi menjadi tulang punggung, bisnis ritel memberikan kontribusi stabil.” Fokus pada pengembangan bisnis korporasi, apakah berarti bisnis ritel “tidak menarik lagi”?

Ia menjawab bahwa ini bukan berarti bisnis ritel mengalami penurunan posisi, melainkan “menghadapi tantangan secara aktif”. Saat ini, risiko kredit ritel sering muncul secara siklus, dan ritel harus lebih memperhatikan pengembangan pasar pengelolaan kekayaan.

Di balik tekanan kinerja bisnis ritel, adalah tekanan siklus terhadap kualitas aset kredit ritel.

Hingga akhir tahun 2025, saldo kredit pribadi Bank Citic sebesar 85.68B yuan, bertambah 46,88 miliar yuan dari akhir tahun sebelumnya, naik 0,20%; saldo kredit macet pribadi sebesar 5.3B yuan, bertambah 17,07 miliar yuan; rasio kredit macet pribadi sebesar 1,32%, naik 0,07 poin dari akhir tahun sebelumnya.

Saldo kredit macet dan rasio kredit macet meningkat secara bersamaan, menambah tekanan pengendalian kualitas aset.

（Sumber gambar dari laporan tahunan）

Dari tren data tahunan, rasio kredit macet pribadi Bank Citic telah meningkat secara perlahan selama bertahun-tahun.

Dari 2019 hingga 2024, rasio kredit macet pribadi masing-masing adalah 0,88%, 1,11%, 0,95%, 1,03%, 1,21%, dan 1,25%, menunjukkan tren fluktuatif naik, dan pada 2025 naik lagi menjadi 1,32%. Namun, ini juga sesuai dengan karakteristik umum kualitas aset ritel perbankan domestik saat ini.

Untuk fluktuasi kualitas aset ritel, Wakil Presiden Bank Citic, Jin Xinian, menyatakan bahwa risiko aset ritel perbankan saat ini secara umum berada di bawah tekanan, dan risiko Bank Citic secara keseluruhan dapat dikendalikan.

** 03 **

** Peran utama perusahaan keuangan **

Dari segi struktur bisnis, pendapatan utama bank ini berasal dari tiga sektor inti: perbankan korporasi, perbankan ritel, dan pasar keuangan, di mana bisnis korporasi selalu menjadi pilar utama pendapatan seluruh bank.

Laporan tahunan 2025 mengungkapkan bahwa selama periode laporan, pendapatan dari bisnis perbankan korporasi mencapai 31.29B yuan, meningkat 3,77%; proporsi pendapatan dari sektor ini terhadap total pendapatan bank adalah 46,5%, meningkat 1,9 poin dari 44,6% tahun sebelumnya, kontribusi pendapatan terus meningkat, memperkuat posisi sebagai pilar utama.

Sebenarnya, bisnis korporasi selalu menjadi keunggulan tradisional yang digarap Bank Citic selama bertahun-tahun, dengan kontribusi pendapatan yang stabil di kisaran 44%-47%, menunjukkan ketahanan operasional yang sangat kuat.

Dalam jangka panjang, dari 2022 hingga 2024, pendapatan dari bisnis perbankan korporasi masing-masing adalah 1.71B yuan, 98.83B yuan, dan 94.43B yuan, dengan proporsi pendapatan berturut-turut 44,7%, 44,5%, dan 44,6%.

Bahkan di tengah persaingan industri yang semakin ketat dan fluktuasi lingkungan makro, bisnis perbankan korporasi tetap menjaga kestabilan kinerja.

Dari sisi aset dan kualitas aset, bisnis perbankan korporasi Bank Citic mencapai pertumbuhan skala sekaligus peningkatan kualitas. Hingga akhir tahun 2025, saldo kredit korporasi (tidak termasuk diskonto wesel) mencapai 91.55B yuan, bertambah 3.850,88 miliar yuan dari akhir tahun sebelumnya, naik 13,24%; saldo kredit macet korporasi sebesar 359,29 miliar yuan, berkurang 95.24B yuan dari akhir tahun sebelumnya; rasio kredit macet korporasi turun menjadi 1,09%, turun 0,18 poin dari akhir tahun sebelumnya, menunjukkan peningkatan kualitas aset yang berkelanjutan.

Memandang ke depan, dalam menyusun strategi bisnis secara keseluruhan, Fang Heying secara tegas menyatakan dalam konferensi kinerja 2025: “Bisnis korporasi menjadi tulang punggung, bisnis ritel memberikan kontribusi stabil,” dan semakin menegaskan posisi strategis bisnis perbankan korporasi dalam seluruh bank.

Ia menyatakan akan meningkatkan fokus pada pasar modal, keuangan lintas batas, kemampuan transaksi investasi, dan pengelolaan kekayaan.

Mengenai bagaimana bisnis perbankan korporasi “mengemban tugas utama”, Wakil Presiden Bank Citic, Gu Lingyun, menyatakan bahwa langkah berikutnya dalam pengembangan bisnis korporasi dapat dirangkum sebagai mengelola dua pasar secara terpadu: di pasar pertumbuhan, harus mempersiapkan diri lebih awal, merebut peluang, meningkatkan efisiensi, dan memperbesar pangsa pasar; di pasar yang sudah ada, melakukan pengelolaan yang cermat, dengan strategi maju dan mundur, mengoptimalkan struktur, dan meningkatkan kualitas serta efisiensi.

Ia juga menambahkan bahwa tahun ini akan menambah 20 bidang riset sistem lagi, dan langkah berikutnya akan fokus pada kebutuhan transformasi dan peningkatan industri tradisional seperti galangan kapal, baja, kimia, dan energi, serta meningkatkan investasi di bidang strategis seperti manufaktur peralatan canggih sirkuit terpadu, dan secara bersamaan melakukan perencanaan jangka panjang di bidang industri masa depan seperti robotika, antarmuka otak-komputer, dan 6G, serta memperhatikan industri yang berinvestasi pada manusia seperti pensiun, pariwisata, kesehatan, dan budaya.

** Penutup **

Dari dorongan untuk “strategi prioritas ritel” hingga penetapan “bisnis korporasi sebagai tulang punggung, ritel memberikan kontribusi stabil”, pergeseran fokus bisnis Bank Citic tampaknya merupakan pilihan pasif di tengah tekanan jangka pendek, namun sebenarnya mencerminkan dilema strategis yang dihadapi bank saham secara umum.

Ketika bisnis ritel mengalami siklus sulit dan kualitas aset tertekan, mengembalikan keunggulan di bidang korporasi untuk menjaga fondasi dasar adalah langkah yang realistis.

Namun, pemikiran yang lebih mendalam adalah: apakah penyesuaian strategi berbasis siklus ini dapat diubah menjadi model pengembangan jangka panjang yang berkelanjutan?

Dengan memperkuat dasar profitabilitas melalui bisnis korporasi, bagaimana cara benar-benar memecahkan masalah siklus bisnis ritel dan menghindari kekurangan pusat pertumbuhan jangka panjang?

Bergantung pada keunggulan lisensi penuh dari grup, akankah bank ini mampu mengatasi hambatan kolaborasi antara korporasi dan ritel, mewujudkan sinergi dua arah di kedua bidang, bukan saling mengurangi? Ini adalah tantangan utama yang harus dipecahkan oleh Bank Citic ke depan, sekaligus ujian jangka panjang yang harus dihadapi seluruh industri perbankan dalam proses transformasi mendalam.