CITIC Futures: Ekspektasi industri perak sementara sulit membentuk dukungan independen

Dalam konteks Federal Reserve yang cenderung hawkish, penguatan dolar AS, dan peningkatan volatilitas aset risiko, perak sebagai komoditas yang memiliki atribut keuangan dan industri biasanya menunjukkan elastisitas yang lebih tinggi dibandingkan emas, dan koreksi harganya juga sering kali lebih besar. Guncangan harga minyak meskipun membantu memperkuat narasi inflasi, jika secara bersamaan menekan ekspektasi permintaan global, hal ini dapat memberikan beban tertentu pada atribut industri perak, sehingga menyulitkan perak untuk sepenuhnya meniru logika lindung nilai risiko emas. Saat ini, garis utama perdagangan pasar kembali ke “penundaan penurunan suku bunga + penguatan dolar AS + leverage lintas aset yang dihapus”, sehingga perak lebih rentan terhadap pengaruh rebalancing dari sisi dana, dan fluktuasi jangka pendek diperkirakan masih lebih tinggi daripada emas. (CITIC Futures)