Melebihi 10% pada bulan Maret, ketahanan bank menonjol! Enam bank milik negara secara kolektif mengalami peningkatan ganda dalam pendapatan dan laba bersih, Bank of China dan Agricultural Bank melampaui pasar dengan kenaikan lebih dari 3%

Tanggal penutupan bulan Maret, tiga indeks utama A-share secara kolektif mengalami penurunan, bank-bank bertahan menguat, saham-saham besar melambung tinggi, Bank of China dan Agricultural Bank naik lebih dari 3%, SPDB, Construction Bank, Huaxia Bank dan 4 saham lainnya naik lebih dari 1%, harga intraday ETF bank bernilai miliaran Huabao (512800) sempat naik lebih dari 1%, mendekati garis rata-rata setengah tahun, ditutup naik 0,88%.

Mengenang kinerja sejak bulan Maret, risiko geopolitik di Timur Tengah terus mengganggu suasana pasar, sektor perbankan sering menunjukkan performa melawan tren pasar. Indeks Bank China CSI bulan ini tercatat naik 3,83%, tertinggi di antara semua indeks sub-sektor CSI, sementara indeks Shanghai Composite, ChiNext dan Shenzhen Component masing-masing turun 6,51%, 3,79%, 7,02%, sektor perbankan secara relatif mengungguli indeks Shanghai sebesar 10,34%.

Catatan: Perubahan persentase indeks Bank CSI selama 5 tahun terakhir adalah: 2025, 6,79%; 2024, 34,71%; 2023, -7,27%; 2022, -8,78%; 2021, -4,41%. Komposisi saham indeks disesuaikan sesuai aturan penyusunan indeks dari waktu ke waktu, kinerja masa lalu tidak menjamin performa di masa depan.

Selain itu, mewakili enam bank milik negara, kinerja stabil sektor perbankan juga memberi kepercayaan kuat kepada investor. Pengumuman menunjukkan bahwa pendapatan dan laba bersih dari Enam Bank Milik Negara (ICBC, Agricultural Bank, Bank of China, China Construction Bank, Bank of Communications, Postal Savings Bank) tahun 2025 keduanya meningkat, indikator operasional inti dari banyak bank membaik dari kuartal ke kuartal. Selain itu, keenam bank melanjutkan pembayaran dividen besar-besaran, total dividen tahunan direncanakan lebih dari 400 miliar yuan.

Guosheng Securities menunjukkan bahwa, berdasarkan kondisi saat ini, ketidakpastian geopolitik masih ada, menurunkan posisi secara proporsional atau menambah porsi posisi defensif berisiko rendah tetap menjadi strategi penting menghadapi volatilitas yang membesar, prioritas utama adalah fokus pada bank dan sektor lain yang memiliki model keuntungan dan imbal hasil dividen relatif pasti.*

Mengenai logika pasar selanjutnya, Galaxy Securities menyatakan bahwa kebutuhan lindung nilai jangka pendek mendukung nilai alokasi sektor perbankan, sementara pemulihan jangka panjang lebih banyak didorong oleh perbaikan fundamental, dengan potensi pelepasan elastisitas kinerja di tahun 2026. Dalam lingkungan suku bunga rendah dan dana jangka menengah-panjang yang semakin masuk ke pasar, atribut dividen tinggi dan valuasi rendah dari sektor perbankan tetap menarik bagi dana jangka panjang seperti dana asuransi, mempercepat restrukturisasi penilaian dan harga.

ETF bank (512800) dan dana terkaitnya (Kelas A: 240019; Kelas C: 006697) mengikuti indeks Bank CSI secara pasif, mencakup 42 bank yang terdaftar di A-share, menjadi alat investasi efisien untuk mengikuti tren keseluruhan sektor perbankan. ETF bank (512800) terbaru memiliki skala hampir 12 miliar yuan, dengan rata-rata volume transaksi harian lebih dari 800 juta yuan sejak 2025, menjadi ETF perbankan terbesar dan paling likuid di antara 10 ETF sektor perbankan A-share!

Sumber data: Bursa Shanghai dan Shenzhen dan lain-lain.

Sumber pandangan institusional: Guosheng Securities 20260331 “Strategi April dan Rekomendasi Saham Unggulan: Menyeimbangkan Perlindungan Risiko Rendah dan Kepastian Kinerja”;

Penjelasan biaya ETF: Saat investor membeli atau menebus unit dana, agen penjualan dapat mengenakan komisi tidak lebih dari 0,5%, termasuk biaya terkait dari bursa dan lembaga pendaftaran. Penjelasan biaya dana terkait: Biaya pembelian ETF Huabao CSI Bank (Kelas A) untuk pembelian di atas 2 juta yuan adalah 1000 yuan per transaksi, antara 1 juta dan 2 juta yuan adalah 0,6%, di bawah 1 juta yuan adalah 1%; biaya penebusan untuk kepemilikan kurang dari 7 hari adalah 1,5%, antara 7 hari dan 180 hari adalah 0,5%, antara 180 hari dan 1 tahun adalah 0,25%, lebih dari 1 tahun adalah 0%; tidak dikenakan biaya layanan penjualan. Dana terkait ETF Huabao CSI Bank (Kelas C) tidak mengenakan biaya pembelian, biaya penebusan untuk kepemilikan kurang dari 7 hari adalah 1,5%, di atas 7 hari adalah 0%; biaya layanan penjualan adalah 0,4%.

Peringatan risiko: ETF bank mengikuti indeks Bank CSI secara pasif, indeks dasar mulai 31 Desember 2004, dirilis pada 15 Juli 2013. Komposisi saham indeks disesuaikan sesuai aturan indeks dari waktu ke waktu, kinerja masa lalu tidak menjamin performa di masa depan. Komposisi saham indeks hanya untuk referensi, deskripsi saham individual tidak sebagai saran investasi apa pun, juga tidak mewakili posisi portofolio atau transaksi dana manajer. Tingkat risiko yang dinilai manajer dana untuk dana ini adalah R3 - risiko sedang, cocok untuk investor yang seimbang (C3) dan di atasnya. Segala informasi dalam artikel ini (termasuk namun tidak terbatas pada saham, komentar, prediksi, grafik, indikator, teori, dan pernyataan lain) hanya sebagai referensi, investor bertanggung jawab atas keputusan investasi mereka sendiri. Selain itu, pandangan, analisis, dan prediksi dalam artikel ini tidak membentuk saran investasi apa pun kepada pembaca, dan penulis tidak bertanggung jawab atas kerugian langsung maupun tidak langsung akibat penggunaan isi artikel ini. Investasi dana memiliki risiko, kinerja masa lalu dana tidak menjamin performa di masa depan, kinerja dana lain yang dikelola manajer dana tidak menjamin performa dana tersebut, dan investasi dana harus dilakukan dengan hati-hati.