Pemain utama masuk dengan 4,3 miliar ke industri kimia, ETF Kimia Huabao Fund (516020) naik 2,56%！Lembaga: Siklus persediaan baru dimulai, titik balik akan tiba?

Kimia sektor hari ini (25 Maret) terus melakukan rebound! ETF kimia Huabao (516020), yang mencerminkan tren keseluruhan sektor kimia, dengan cepat melonjak setelah dibuka, dengan kenaikan tertinggi intraday mencapai 2,56%, dan kemudian berfluktuasi tinggi secara berkelanjutan. Hingga penutupan, naik 1,67%.

Dalam hal saham komponen, beberapa saham dari sektor petrokimia, kimia fosfat, dan litium menunjukkan kenaikan terbesar. Hingga penutupan, Petrochemical Hengli, Hengyi Petrochemical, Dongfang Shenghong melonjak lebih dari 5%, sementara Zhejiang Longsheng, Rongsheng Petrochemical, New Universe Group naik lebih dari 4%.

Perlu dicatat bahwa meskipun pasar utama mengalami koreksi signifikan dalam dua minggu terakhir, sejak awal tahun, kinerja sektor kimia tetap menunjukkan hasil positif. Data menunjukkan bahwa hingga penutupan hari ini, indeks acuan ETF kimia Huabao (516020) telah mengalami kenaikan kumulatif sebesar 4,74% tahun ini, secara signifikan mengungguli indeks utama A-share seperti indeks Shanghai Composite (-0,93%), CSI 300 (-2%), dan lainnya.

Sumber data: Wind, periode pengukuran dari 1 Januari 2026 hingga 25 Maret 2026. Perubahan indeks kimia selama lima tahun terakhir adalah: 2021, 15,72%; 2022, -26,89%; 2023, -23,17%; 2024, -3,83%; 2025, 41,09%. Komposisi saham indeks disesuaikan sesuai aturan penyusunan indeks tersebut, dan kinerja backtest tidak menjamin performa masa depan indeks.

Dari segi dana, hari ini sektor kimia terus menerima tambahan dana utama. Data Wind menunjukkan bahwa hingga penutupan, aliran dana bersih utama ke sektor kimia dasar mencapai 4.37B yuan, menempati posisi kelima di antara 30 industri utama CITIC.

CITIC Securities menyatakan bahwa secara umum, setelah dua tahun sejak Juli 2025 ketika pengeluaran modal kumulatif sektor kimia berbalik negatif, pola permintaan dan penawaran berbalik sangat tinggi peluangnya, meskipun berbagai produk memulai secara berurutan sesuai keseimbangan pasokan dan permintaan masing-masing. Namun, dengan kenaikan harga minyak di dasar siklus yang mendorong kenaikan harga dan pengurangan inventaris, serta pengetatan pasokan di hulu dan pengisian kembali di hilir, kemungkinan besar titik balik PPI akan lebih awal, dan siklus inventaris baru sedang dimulai. Produk yang lebih rentan terhadap gangguan struktural pasokan akibat ketegangan geopolitik, seperti etilena, propilena, aromatik, butadiena, dan lain-lain, perlu diperhatikan.

Melihat ke depan, Open Source Securities menunjukkan bahwa siklus penempatan kapasitas industri kimia hampir selesai, dan kebijakan tinggi secara tegas menargetkan pengendalian kompetisi yang terlalu agresif, sehingga titik balik industri kimia semakin jelas. Setelah penyesuaian ini, sebagian besar pemimpin industri kimia telah memasuki zona nilai yang dalam, dan siklus prospek cerah industri kimia mungkin akan mempercepat.

Bagaimana memanfaatkan peluang sektor kimia? Melalui ETF kimia Huabao (516020), efisiensi penempatan bisa lebih tinggi. Data publik menunjukkan bahwa ETF kimia Huabao (516020) mengikuti indeks tema industri kimia tersegmentasi CSI, dengan total bobot dari sektor petrokimia dan kimia dasar melebihi 80%. Investor luar pasar juga dapat berinvestasi melalui dana terkait ETF kimia Huabao (A class 012537 / C class 012538).

Sumber: Bursa Shanghai dan Shenzhen, hingga 25 Maret 2026.

Catatan: Saat investor membeli atau menebus unit dana, agen penjualan dapat mengenakan biaya komisi tidak lebih dari 0,5%, termasuk biaya dari bursa efek dan lembaga pendaftaran. ETF kimia tidak mengenakan biaya layanan penjualan.

Biaya pembelian ETF kimia terkait A: di bawah 1 juta yuan, 1%; antara 1 juta (termasuk) dan 2 juta yuan, 0,6%; di atas 2 juta yuan, setiap transaksi 1000 yuan. Biaya penebusan: dalam 7 hari, 1,5%; antara 7 hari (termasuk) dan 180 hari, 0,5%; lebih dari 180 hari, 0%.

Biaya penebusan ETF kimia terkait C: dalam 7 hari, 1,5%; setelah 7 hari, 0%. Biaya layanan penjualan 0,2%.

Catatan: Data Wind menunjukkan bahwa berdasarkan klasifikasi industri tingkat satu Shenwan, hingga 27 Februari 2026, bobot sektor kimia dasar dan petrokimia dalam indeks kimia tersegmentasi CSI masing-masing adalah 71,57% dan 11,7%.

Pendapat institusi: ① CITIC Securities, laporan riset industri kimia dasar 15 Maret 2026 “Gelombang kenaikan harga produk kimia menyebar, indeks spread melonjak”; ② Open Source Securities, laporan mingguan industri kimia 22 Maret 2026 “Industri kimia memasuki zona pukulan, prospek pasar bullish secara menyeluruh.”

Peringatan risiko: ETF kimia Huabao mengikuti indeks tema industri kimia tersegmentasi CSI yang pasif, dengan tanggal dasar 31 Desember 2004 dan dirilis pada 11 April 2012. Komposisi indeks disesuaikan sesuai aturan, dan kinerja backtest tidak menjamin performa masa depan. Informasi yang disebutkan dalam artikel ini hanya sebagai referensi, tidak sebagai rekomendasi saham tertentu, dan tidak mewakili manajer dana maupun arah investasi dana. Segala informasi (termasuk tetapi tidak terbatas pada saham, komentar, prediksi, grafik, indikator, teori, dan pernyataan lain) hanya sebagai acuan, dan investor bertanggung jawab atas keputusan investasi mereka sendiri. Pendapat, analisis, dan prediksi dalam artikel ini tidak merupakan saran investasi dalam bentuk apapun dan tidak bertanggung jawab atas kerugian langsung maupun tidak langsung yang timbul dari penggunaan konten ini. Investor harus membaca dengan cermat dokumen hukum dana seperti “Perjanjian Dana”, “Prospektus”, dan “Ringkasan Produk Dana” untuk memahami karakteristik risiko dan pengembalian dana, serta memilih produk yang sesuai dengan toleransi risiko mereka. Kinerja masa lalu dana tidak menjamin performa di masa depan, dan kinerja dana lain yang dikelola manajer dana tidak menjamin hasil. Berdasarkan penilaian manajer dana, risiko ETF kimia Huabao berada di tingkat R3 - risiko sedang, cocok untuk investor yang seimbang (C3) atau lebih tinggi. Pendapat tentang kecocokan harus sesuai dengan penilaian penjual. Penjual (termasuk lembaga penjualan langsung manajer dana dan lembaga lain) harus melakukan penilaian risiko sesuai hukum dan regulasi, dan investor harus memperhatikan pendapat kecocokan yang dikeluarkan oleh manajer dana. Penilaian risiko dana yang dikeluarkan oleh lembaga penjualan tidak harus sama dan tidak boleh lebih rendah dari penilaian risiko yang dilakukan manajer dana. Perbedaan dalam karakteristik risiko dan pengembalian dana dalam kontrak dana disebabkan oleh faktor penilaian yang berbeda. Investor harus memahami risiko dan pengembalian dana, serta memilih produk sesuai tujuan, jangka waktu, pengalaman investasi, dan toleransi risiko mereka sendiri. Pendaftaran dana oleh CSRC tidak menandakan penilaian atau jaminan terhadap nilai investasi, prospek pasar, atau pengembalian dana. Investasi dana harus dilakukan dengan hati-hati.