Situasi di Timur Tengah yang membaik memicu pasar saham A! Indeks Shanghai mendekati 4000 poin, indeks ChiNext naik lebih dari 5%

Mengapa Ketegangan di Timur Tengah yang Mereda Memicu Lonjakan Besar Saham Teknologi di A-Shares?

8 April, di tengah meredanya ketegangan eksternal dan peningkatan signifikan dalam preferensi risiko pasar, pasar A-shares mengalami rebound yang kuat. Hingga penutupan hari itu, Indeks Komposit Shanghai naik 2,69%, menjadi 3995 poin; Indeks Shenzhen naik 4,79%, menjadi 14042,5 poin; Indeks ChiNext naik 5,91%, menjadi 3347,61 poin.

Statistik Wind menunjukkan bahwa total 5164 saham di kedua pasar dan Bursa Saham Beijing naik, 301 saham turun, dan 24 saham stagnan.

Total volume transaksi di kedua pasar mencapai 2.43T yuan, meningkat 1.61T yuan dari hari perdagangan sebelumnya yang sebesar 820.1B yuan. Di antaranya, volume transaksi di pasar Shanghai sebesar 1.07T yuan, meningkat 3.503 miliar yuan dari 350.3B yuan hari sebelumnya; pasar Shenzhen mencapai 1.36T yuan.

Di papan perdagangan, rantai industri AI mengalami ledakan kolektif, termasuk konsep sewa daya komputasi yang menguat, dengan perusahaan seperti Great Wall Technology, Xingyun Technology, Oruid, Hanggang Shares, dan Huafu Fashion masing-masing kena batas atas. Konsep perangkat keras daya komputasi juga melonjak cepat, dengan Zhongji Xuchuang naik lebih dari 10%, menyegarkan rekor tertinggi, dan saham seperti Mingpu Optical Magnetic, Dongshan Precision, Huatian Shares, dan Shennan Circuit juga mencapai batas atas.

Performa aplikasi AI sangat aktif, lebih dari sepuluh saham komponen mencapai batas atas, dengan Blue Focus 20CM dan Zhisheng Information 30CM masing-masing mencapai batas atas. Konsep logam mulia secara kolektif menguat, dengan Hunan Gold, Sichuan Gold, dan Western Gold masing-masing mencapai batas atas. Di sisi penurunan, konsep minyak dan gas mengalami penyesuaian kolektif, dengan Zhongman Petroleum, Beken Energy, dan Lanyan Holdings masing-masing turun batas.

Dari sisi berita, Presiden AS Donald Trump mengumumkan penangguhan serangan militer terhadap Iran selama dua minggu, sementara Iran menyatakan akan menjamin keamanan lalu lintas di Selat Hormuz selama gencatan senjata dua minggu tersebut.

Yang Delong, Kepala Ekonom Qianhai Open Source Fund, mengatakan kepada wartawan Jiemian News: “Karena tekanan domestik, kedua belah pihak AS dan Iran mulai muncul keinginan untuk menghentikan perang, Trump mengumumkan penangguhan selama dua minggu, yang menyebabkan peningkatan preferensi risiko global, harga minyak anjlok, dan pasar Asia Pasifik serta A-shares dan Hong Kong stocks langsung melonjak. Konflik di Timur Tengah tidak mengubah tren bull market lambat jangka panjang di A-shares, penurunan sebelumnya adalah ‘kembalinya banteng’. Ketegangan di Timur Tengah menjadi jelas, pasar berpotensi memulihkan kembali di atas 4000 poin, membuka babak kenaikan baru.”

Dia menyarankan, investasi tahun ini dapat mengadopsi “strategi dumbbell baru”: “Ujung satu dari ‘dumbbell’ mewakili saham unggulan inovasi teknologi, terutama yang disebutkan dalam rencana ‘15 Tahun’ seperti robot, chip semikonduktor, algoritma daya komputasi, penerbangan komersial, baterai solid-state, dan fusi nuklir yang dapat dikendalikan; ujung lainnya adalah saham blue chip tradisional dengan aset berat dan volatilitas rendah, yaitu ‘aset HALO’, seperti peralatan jaringan listrik, logam non-ferrous, batu bara, minyak dan gas, serta sumber daya dan energi lainnya, yang tetap menjadi fokus pasar.”

Mengenai tren pasar ke depan, banyak lembaga pasar tetap optimistis. Huatai Securities menyatakan bahwa situasi di Timur Tengah mulai mereda, pada 8 April Trump setuju menangguhkan serangan terhadap Iran selama dua minggu, dan Iran menerima usulan gencatan senjata dari Pakistan. Dari performa aset malam sebelumnya, pasar saham AS rebound intraday, harga minyak anjlok, dan indeks VIX (indeks ketakutan) sempat melonjak lalu kembali turun. Dari sikap yang positif secara psikologis, beralih ke tindakan nyata yang positif. Namun, masih ada ketidakpastian di masa depan, VIX tetap tinggi, menunjukkan pasar belum sepenuhnya memperhitungkan akhir konflik, sehingga perlu pengelolaan posisi yang baik.

Analis West China Securities, Li Lifeng, sebelumnya menyatakan bahwa tahun 2026 adalah tahun awal dari “Rencana Lima Tahun ke-15”, banyak departemen diharapkan meluncurkan lebih banyak kebijakan dukungan industri dan rencana investasi, serta kebijakan fiskal dan moneter akan bekerja sama untuk menciptakan lingkungan yang ramah pasar. Dengan laba perusahaan yang mulai pulih secara moderat, 2026 akan menjadi “tahun besar” yang didukung oleh banyak faktor positif, sehingga fondasi pasar akan kokoh ke arah atas.

Dalam hal alokasi, disarankan untuk memperhatikan dua arah berikut: kelompok pertama adalah yang mengalami oversold sebelumnya. Menghitung industri utama yang mengalami penurunan terbesar pada Maret, termasuk: TMT, baja non-ferrous, bahan bangunan, dan mesin. Semuanya terkait dengan siklus pasar musim semi + garis utama teknologi, serta mendapat manfaat dari ekspektasi pelonggaran suku bunga yang kembali. Mesin dan peralatan adalah pendorong dari permintaan luar negeri. Kelompok kedua terkait dengan harga minyak yang rendah dan siklus ekonomi independen, seperti rantai AI dan obat inovatif. Dari perspektif jangka menengah, konflik membuat masalah keamanan energi menjadi lebih jelas, terus perhatikan rantai listrik, jika penyesuaian jangka pendek menjadi peluang penempatan.