Changan Futures Fan Lei: Konflik Berlanjut, Harga Minyak Perhatikan Tiga Faktor

Hotspot Kategori

            Saham Pilihan
Pusat Data
Pusat Pasar
Aliran Dana
Perdagangan Simulasi
        

        Klien

Hingga saat ini, konflik antara Amerika Serikat dan Iran telah berlangsung selama enam minggu. Sebelum libur Qingming, Presiden AS Donald Trump menyatakan dalam pidato terbuka bahwa jika Iran tidak setuju dengan kesepakatan di masa depan, maka dalam dua hingga tiga minggu ke depan akan meningkatkan serangan terhadap fasilitas energi Iran, setelah itu Iran meningkatkan serangan terhadap negara-negara tetangga, terus menargetkan pangkalan militer AS, fasilitas militer Israel, serta industri energi dan logam terkait dengan serangan rudal dan drone. Pada 3 April, ada berita bahwa setelah Iran menyerang gudang militer AS di Pulau Bubiyan di utara Kuwait, AS melalui dua negara sahabat menyampaikan pesan kepada Iran, menawarkan gencatan senjata selama 48 jam, tetapi Iran tidak menyetujui, malah membalas dengan serangan hebat yang terus-menerus. Perlu dicatat bahwa 6 April adalah titik waktu penting kedatangan pasukan ekspedisi Marinir AS ke wilayah Teluk Persia, mengingat proposal gencatan senjata 48 jam dari AS, penempatan pasukan ini mungkin menunjukkan bahwa AS berpotensi memiliki kemampuan serangan yang lebih hebat terhadap Iran di masa depan, faktor ini bisa menyebabkan konflik geopolitik di Timur Tengah kembali meningkat ke arah yang tidak terkendali dalam waktu dekat.

Sedangkan untuk aspek geopolitik, poin-poin penting yang perlu diperhatikan baru-baru ini dapat dirangkum sebagai berikut:

一、Potensi peningkatan konflik. Mengingat penempatan kekuatan militer terbaru dari AS seperti disebutkan di atas, ini bisa menyebabkan ketegangan yang lebih hebat antara AS dan Iran, baik berupa serangan Iran terhadap pangkalan militer AS dan Iran sendiri, maupun peningkatan serangan AS terhadap Iran, yang semuanya berpotensi memperburuk situasi geopolitik. Selain itu, perlu diperhatikan bahwa AS sebelumnya menyatakan akan memperbesar serangan terhadap infrastruktur energi Iran, dan jika tindakan ini dilakukan, Iran mungkin akan memperbesar serangan terhadap fasilitas energi negara tetangga. Ketahui bahwa jika fasilitas produksi energi mengalami kerusakan, ini bisa menyebabkan penurunan kapasitas energi global secara cepat, dan selanjutnya berpotensi mendorong harga minyak ke level yang lebih tinggi.

二、Situasi lalu lintas Selat Hormuz. Selain potensi peningkatan konflik, kondisi lalu lintas di Selat Hormuz juga perlu dipantau. Sebelumnya Iran menyatakan akan menutup total selat tersebut, tetapi baru-baru ini ada berita bahwa Iran akan mengizinkan sebagian kapal minyak melewati, dengan syarat Iran menuntut kompensasi biaya pelayaran sebagai ganti kerugian perang. Saat ini, belum diketahui sikap dari negara politik lain selain Irak, tetapi menurut pernyataan media Iran, setelah mendapatkan izin dari Iran, 15 kapal telah melewati Selat Hormuz dalam waktu 24 jam, yang mungkin menunjukkan adanya sedikit kelonggaran dalam lalu lintas di selat tersebut dalam waktu dekat. Namun, yang juga perlu diperhatikan adalah data sistem identifikasi otomatis kapal (AIS) secara real-time menunjukkan bahwa saat ini ada 3.504 kapal yang beroperasi di Teluk Oman dan Teluk Persia, yang berarti meskipun ada kapal minyak yang melewati, jumlah kapal yang berhenti beroperasi tetap tinggi. Selain itu, penasihat urusan luar negeri pemimpin tertinggi Iran secara terbuka menyatakan pada 5 April bahwa jika “kesalahan dilakukan lagi”, garis perlawanan yang dipimpin Iran akan membalas dengan menutup Selat Mandeh, yang menunjukkan bahwa jika Selat Mandeh semakin ditutup, kondisi pasokan energi global akan semakin sulit untuk segera diatasi, dan ini juga akan mendorong harga minyak naik.

三、Keinginan negosiasi kedua belah pihak. Sejak konflik pecah, Iran menunjukkan sikap diplomatik yang sangat keras setelah beberapa pemimpin politik dan militer Iran menjadi target “pembunuhan kepala” oleh AS dan Israel. Baik dalam pernyataan terbuka AS sebelumnya yang membantah hasil negosiasi efektif dengan Iran, maupun setelah AS mengusulkan gencatan senjata 48 jam dan menyatakan akan membalas dengan serangan yang lebih keras, permintaan terbuka Iran tidak pernah mencapai kesepakatan dengan AS. Ini mungkin menunjukkan bahwa kemungkinan kedua pihak benar-benar duduk di meja negosiasi dalam waktu dekat cukup kecil, dan jarak negosiasi akan semakin jauh dari ketegangan militer.

Secara keseluruhan, volatilitas harga minyak mentah dalam beberapa waktu terakhir meskipun sedikit menurun dibandingkan minggu awal konflik, namun rentang fluktuasi secara keseluruhan tidak menunjukkan penurunan yang signifikan, dan pergerakan harga minyak tetap berada di level tinggi. Poin-poin utama yang perlu diperhatikan akan didorong oleh atribut politik, yang akan menyebabkan pengaruh atribut komoditas dan keuangan terhadap harga minyak semakin menurun. Dalam aspek atribut politik, peningkatan konflik, kondisi lalu lintas di selat, dan keinginan negosiasi kedua pihak akan menjadi fokus utama pasar: jika di masa depan kedua pihak melakukan kompromi diplomatik atau meredakan ketegangan militer, maka harga minyak sangat mungkin cepat kembali ke level sebelumnya; tetapi jika ketegangan tetap tinggi dan bahkan meningkat setelah upaya diplomatik gagal, harga minyak bisa kembali mencapai level tertinggi baru. Semua faktor ini akan menjadi perhatian utama minggu ini. Berdasarkan hal tersebut, strategi posisi tunggal pada komoditas energi dalam waktu dekat mungkin tidak akan memberikan hasil yang efektif, dan strategi perlindungan serta opsi dengan volatilitas tinggi mungkin akan lebih menguntungkan. Hanya sebagai referensi.

Profil Penulis:

Fan Lei, analis di Chang’an Futures, magister, nomor lisensi konsultasi investasi futures: Z0021225, memiliki dasar teori yang kuat dan wawasan internasional; sejak masuk ke industri futures, ia fokus pada analisis makro dan sektor energi minyak mentah serta opsi, mahir dalam analisis fundamental, menggabungkan teori panduan kebijakan untuk membangun kerangka analisis produk dan membuat prediksi pasar, serta berkomitmen untuk menciptakan nilai bagi klien dengan pengetahuan profesional dan sikap tulus.