Dana darurat "titik jangkar pasar obligasi", ETF obligasi pemerintah 10 tahun Guotai (511260) mengalami aliran masuk bersih selama 3 hari berturut-turut mendekati 700 juta yuan, manfaatkan nilai penempatan dasar obligasi pemerintah

Dana cepat dana “titik jangkar pasar obligasi”, dari segi dana, ETF obligasi pemerintah 10 tahun Guotai (511260) mengalami aliran bersih selama 3 hari berturut-turut mendekati 700 juta yuan, memanfaatkan nilai dasar penempatan obligasi pemerintah.

Huabao Securities menunjukkan bahwa saat ini properti memiliki atribut investasi yang melemah, ditambah kebijakan moneter yang tetap longgar, dana perlu mencari jalan keluar di antara berbagai aset, efek perbandingan antara saham dan obligasi semakin jelas dalam satu tahun terakhir. Pergerakan pasar obligasi selanjutnya terutama bergantung pada tren pasar saham. Diperkirakan hasil obligasi pemerintah 10 tahun akan berfluktuasi dalam kisaran 1,80%~1,85%. Di satu sisi, dipengaruhi oleh konflik di Timur Tengah, dana perlindungan risiko kembali ke pasar obligasi untuk mencari hasil; fokus pasar saat ini beralih dari kekhawatiran terhadap peningkatan inflasi global, secara bertahap beralih ke kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi. Di sisi lain, data PMI Maret melampaui ekspektasi pasar, kekhawatiran inflasi impor yang disebabkan oleh konflik Iran dan AS belum hilang, sehingga pasar obligasi menunjukkan pola fluktuasi dalam kisaran “puncak atas, dasar bawah”. Spread kredit saat ini telah menyusut ke posisi terendah dalam sejarah, rasio risiko terhadap imbal hasil relatif tidak tinggi, tetapi strategi kupon memiliki volatilitas yang kecil, tetap cocok sebagai penempatan dasar.

ETF obligasi pemerintah 10 tahun Guotai (511260) mengikuti indeks obligasi pemerintah 10 tahun Shanghai, memilih obligasi pemerintah dengan sisa masa berlaku 7 hingga 10 tahun yang terdaftar di Shanghai Stock Exchange sebagai sampel, durasi tetap konstan. Dari kinerja masa lalu, ETF obligasi pemerintah 10 tahun Guotai (511260) sejak didirikan nilai bersihnya terus mencapai rekor tertinggi, kinerja historis tetap stabil. Berdasarkan laporan berkala dana, hingga akhir 2025, tingkat pengembalian selama 1 tahun terakhir mencapai 0,4%, selama 3 tahun terakhir mencapai 14,23%, selama 5 tahun terakhir mencapai 23,19%, dan sejak didirikan total pengembalian mencapai 36,31%.

Yang perlu diperhatikan adalah, sejak didirikan, ETF obligasi pemerintah 10 tahun Guotai telah mengalami 8 tahun kalender penuh dari 2018 hingga 2025, semuanya mempertahankan keuntungan positif setiap tahun, berpotensi menjadi alat alokasi aset yang mampu melewati siklus bull dan bear.

Peringatan risiko: Sumber data dari laporan berkala dana, Wind, kinerja terkait telah diverifikasi oleh bank kustodian, kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja di masa depan. ETF obligasi pemerintah 10 tahun didirikan pada 4 Agustus 2017, dari 2017 hingga 2025, tingkat pertumbuhan nilai bersih/benchmark kinerja adalah: -1,55%/-1,01%; 7,6%/8,47%; 2,49%/4,81%; 1,92%/2,09%; 5,19%/5,78%; 2,52%/2,87%; 4,37%/4,83%; 9,02%/8,09%; 0,40%/-1,34%. Penyebutan saham tertentu hanya untuk analisis kejadian industri, tidak merupakan rekomendasi saham atau saran investasi apa pun. Pergerakan indeks jangka pendek hanya sebagai referensi, tidak menjamin kinerja masa depan, dan tidak membentuk janji atau jaminan terhadap kinerja dana. Pendapat dapat disesuaikan sesuai perubahan kondisi pasar, tidak merupakan saran atau janji investasi. Karakteristik risiko dan imbal hasil dana berbeda-beda, mohon investor membaca dokumen hukum dana dengan cermat, memahami elemen produk, tingkat risiko, dan prinsip distribusi hasil, memilih produk yang sesuai dengan kemampuan risiko sendiri, berinvestasi secara hati-hati. Untuk biaya dana, silakan merujuk ke dokumen hukum.

Daily Economic News