Assured Guaranty (NYSE:AGO) Mengejutkan dengan Q4 CY2025 yang Kuat

Assured Guaranty (NYSE:AGO) Mengejutkan dengan Q4 CY2025 yang Kuat

Anthony Lee

Jumat, 27 Februari 2026 pukul 6:41 WIB+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

AGO

+0,46%

Perusahaan asuransi penjaminan keuangan Assured Guaranty (NYSE:AGO) melaporkan hasil Q4 CY2025 yang mengungguli ekspektasi pendapatan Wall Street, dengan penjualan naik 77,6% dari tahun ke tahun menjadi $277 juta. Laba non-GAAP-nya sebesar $2,32 per saham adalah 48,4% di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Assured Guaranty? Temukan jawabannya di laporan riset lengkap kami.

Assured Guaranty ( AGO) Sorotan Q4 CY2025:

**Premi Bersih yang Diperoleh:** $94  juta vs perkiraan analis sebesar $93,85 juta ( penurunan 8,7% dari tahun ke tahun, sesuai )

**Pendapatan:** $277  juta vs perkiraan analis sebesar $198,4 juta ( pertumbuhan 77,6% dari tahun ke tahun, mengalahkan 39,6% )

**Laba Sebelum Pajak:** $165  juta ( margin 59,6% )

**EPS Disesuaikan:** $2,32 vs perkiraan analis $1,56 ( mengalahkan 48,4% )

**Nilai Buku per Saham:** $126,78 ( pertumbuhan 16,5% dari tahun ke tahun )

**Kapitalisasi Pasar:** $3,97 miliar

“Pada akhir tahun 2025, Assured Guaranty kembali mencapai rekor tertinggi pada metrik nilai pemegang saham utama kami,” kata Dominic Frederico, Presiden dan CEO.

Gambaran Perusahaan

Bertindak sebagai jaring pengaman keuangan untuk lebih dari $11 triliun pembayaran layanan utang sejak didirikan pada 2003, Assured Guaranty (NYSE:AGO) menyediakan produk perlindungan kredit yang menjamin pembayaran terjadwal pada obligasi munisipal, proyek infrastruktur, serta kewajiban pembiayaan terstruktur.

Pertumbuhan Pendapatan

Secara umum, perusahaan asuransi memperoleh pendapatan dari tiga sumber utama. Sumber pertama adalah bisnis asuransi inti itu sendiri, yang sering disebut underwriting dan ditampilkan di laporan laba rugi sebagai premi yang diperoleh. Sumber kedua adalah pendapatan investasi dari menginvestasikan “float” ( premi yang dikumpulkan di muka tetapi belum dibayarkan sebagai klaim ) dalam aset seperti aset pendapatan tetap dan ekuitas. Sumber ketiga adalah biaya dari berbagai sumber seperti administrasi polis, anuitas, atau layanan bernilai tambah lainnya. Sayangnya, Assured Guaranty kesulitan untuk secara konsisten meningkatkan permintaan karena $1,11 miliar pendapatannya untuk 12 bulan terakhir berada di dekat pendapatan lima tahun lalu. Ini berada di bawah standar kami dan menjadi tanda kualitas bisnis yang buruk.

Pendapatan Kuartalan Assured Guaranty

Catatan: Kuartal yang tidak ditampilkan ditentukan sebagai outlier, dipengaruhi oleh keuntungan/kerugian investasi yang terlalu besar yang tidak mencerminkan fundamental berulang dari bisnis.

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam industri keuangan, pandangan historis setengah dekade mungkin melewatkan perubahan suku bunga terbaru dan imbal hasil pasar. Kinerja terbaru Assured Guaranty menunjukkan bahwa permintaannya tetap tertekan karena pendapatannya turun 10,1% per tahun selama dua tahun terakhir.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun ke Tahun Assured Guaranty

Catatan: Kuartal yang tidak ditampilkan ditentukan sebagai outlier, dipengaruhi oleh keuntungan/kerugian investasi yang terlalu besar yang tidak mencerminkan fundamental berulang dari bisnis.

Continua a leggere  

Pada kuartal ini, Assured Guaranty melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang luar biasa sebesar 77,6%, dan pendapatannya sebesar $277 juta mengalahkan estimasi Wall Street sebesar 39,6%.

Premi bersih yang diperoleh menyumbang 40,5% dari total pendapatan perusahaan selama lima tahun terakhir, yang berarti penggerak pertumbuhan Assured Guaranty menyeimbangkan aktivitas asuransi dan non-asuransi.

Premi Bersih yang Diperoleh Kuartalan Assured Guaranty sebagai % dari Pendapatan

Catatan: Kuartal yang tidak ditampilkan ditentukan sebagai outlier, dipengaruhi oleh keuntungan/kerugian investasi yang terlalu besar yang tidak mencerminkan fundamental berulang dari bisnis.

Pengalaman dan riset kami menunjukkan bahwa pasar terutama peduli pada pertumbuhan premi bersih yang diperoleh oleh penjamin, karena pendapatan investasi dan biaya dianggap lebih rentan terhadap volatilitas pasar dan siklus ekonomi.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya berawal sebagai kisah pertumbuhan yang tidak terlalu disorot namun mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: peluang semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi di sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Nilai Buku per Saham ( BVPS)

Perusahaan asuransi adalah bisnis berbasis neraca, yang mengumpulkan premi di awal dan membayar klaim dari waktu ke waktu. Float—premi yang dikumpulkan tetapi belum dibayarkan—diinvestasikan, sehingga menciptakan basis aset yang didukung oleh struktur kewajiban. Nilai buku per saham ( BVPS) menangkap dinamika ini dengan mengukur aset-aset tersebut ( portofolio investasi, kas, pemulihan reasuransi ) dikurangi kewajiban ( cadangan klaim, utang, manfaat polis di masa depan ). BVPS pada dasarnya adalah nilai sisa untuk pemegang saham.

Karena itu, kami menganggap BVPS sangat penting untuk dipantau bagi perusahaan asuransi dan merupakan metrik yang memberikan wawasan tentang kualitas bisnis. Sementara metrik per saham lain ( dan yang lebih umum dikenal ) seperti EPS kadang bisa bersifat “lump-y” akibat pelepasan cadangan atau item sekali waktu dan dapat dikelola atau “dipengaruhi” sekalipun tetap mengikuti aturan akuntansi, BVPS mencerminkan pertumbuhan modal jangka panjang dan lebih sulit dimanipulasi.

BVPS Assured Guaranty tumbuh dengan kecepatan yang cukup baik sebesar 8,1% per tahun selama lima tahun terakhir. Pertumbuhan BVPS baru-baru ini dipercepat, tumbuh sebesar 11,7% per tahun selama dua tahun terakhir dari $101,69 menjadi $126,78 per saham.

Nilai Buku per Saham Kuartalan Assured Guaranty

Inti Sari Temuan Utama dari Hasil Q4 Assured Guaranty

Senang melihat Assured Guaranty mengalahkan ekspektasi EPS analis pada kuartal ini. Kami juga antusias karena pendapatannya mengungguli estimasi Wall Street dengan margin yang lebar. Jika ditinjau lebih jauh, kami menilai ini sebagai hasil yang baik dengan beberapa area potensi kenaikan. Saham naik 2,3% menjadi $88,62 segera setelah laporan.

Memang, hasil laba kuartalan Assured Guaranty sangat solid, tetapi apakah saham ini merupakan investasi yang baik di sini? Saat mengambil keputusan itu, penting untuk mempertimbangkan valuasinya, kualitas bisnisnya, serta apa yang terjadi pada kuartal terbaru. Kami membahas hal tersebut dalam laporan riset lengkap kami yang dapat Anda baca di sini; gratis.

Condizioni e Informativa sulla privacy

Privacy Dashboard

More Info