Saham A terbuka tinggi dan naik tajam dengan volume besar, Indeks Shanghai melonjak seratus poin dan mengincar 4000 poin

Mengapa Ketegangan di Timur Tengah yang Mereda Membantu A-Shares Mengalami Lonjakan Volume?

Tiga indeks utama A-shares semuanya dibuka tinggi pada 8 April. Pada sesi pagi, kedua pasar dibuka tinggi dan terus menguat, dengan kenaikan besar secara unilateral. Pada sore hari, tren kenaikan tetap tidak berubah, indeks komposit naik lebih dari 5%, dan indeks Shanghai naik lebih dari seratus poin menuju 4000 poin.

Dari tampilan pasar, saham teknologi rebound secara menyeluruh, dengan kenaikan di bidang perangkat keras komputasi, perangkat semikonduktor, daya komputasi AI, elektronik konsumen, robot humanoid, penerbangan komersial, dan tema teknologi keuangan; emas, logam industri, dan sektor keuangan besar menunjukkan performa yang kuat. Saham minyak dan gas, serta batu bara mengalami penyesuaian.

Hingga penutupan, indeks Shanghai naik 2,69%, menjadi 3995 poin; indeks Shenzhen naik 4,79%, menjadi 14042,5 poin; indeks ChiNext naik 5,91%, menjadi 3347,61 poin.

Statistik Wind menunjukkan, total 5164 saham di kedua pasar dan Bursa Saham Beijing naik, 301 saham turun, dan 24 saham datar.

Total volume transaksi di kedua pasar mencapai 2.43T yuan, meningkat 1.61T yuan dari hari perdagangan sebelumnya yang sebesar 820.1B yuan. Di antaranya, volume transaksi di pasar Shanghai sebesar 1.07T yuan, meningkat 3.503 miliar yuan dari hari sebelumnya yang sebesar 350.3B yuan, dan pasar Shenzhen mencapai 1.36T yuan.

Menurut VIP Da Zhihui, ada 300 saham di kedua pasar dan Bursa Saham Beijing yang naik lebih dari 9%, dan 12 saham yang turun lebih dari 9%.

Sektor elektronik memicu lonjakan batas atas, sektor minyak dan petrokimia turun tajam

Dalam hal sektor, sektor elektronik memicu lonjakan batas atas, dengan saham seperti Xiangnong Xinchuang (300475), Xunjie Xing (688655), Dianlian Jishu (300679), Aisen Gufen (688720), Zhidongli (300686), Zhenlei Keji (688270) lebih dari 50 saham naik batas atas atau naik lebih dari 10%.

Kinerja aplikasi AI yang menguat mendorong saham media massa naik, seperti BlueFocus (300058), Yidian Tianxia (301171), Tianlong Group (300063), Shunwang Keji (300113), Zhongwen Online (300364), Zhidemai (300785), lebih dari 10 saham naik batas atas atau naik lebih dari 10%.

Peralatan mekanik juga menunjukkan performa yang mencolok, seperti Kele Gufen (301070), Jiuzhou Yigui (688485), Dingyang Keji (688112), Anda Zhinen (688125), Puyuan Jingdian (688337), Jintaiyang (300606), Guangyun Da (300227), lebih dari 30 saham naik batas atas atau naik lebih dari 10%.

Logam mulia mengalami kenaikan besar, mendorong logam non-ferrous naik, seperti Xiaocheng Keji (300139), Youyan Fen Cai (688456), Hunan Baiyin (002716), Western Gold (601069), Xingye Yinxiu (000426), Dongfang Tanye (000962), lebih dari 10 saham naik batas atas atau naik lebih dari 10%.

Sektor minyak dan petrokimia turun tajam, seperti Tongyuan Shiyou (300164), Lanyan Konggu (000968), Beiken Nengyuan (002828), Zhongman Shiyou (603619), yang limit down atau turun lebih dari 9%, dan Guanghui Nengyuan (600256), Zhouji Youqi (600759), yang turun lebih dari 7%.

Sektor batu bara juga berkinerja buruk, seperti Zhongmei Nengyuan (601898) turun lebih dari 6%, Jinkong Meiye (601001), Yankuang Nengyuan (600188), Shaanxi Heimao (601015), Haohua Nengyuan (601101), turun lebih dari 2%.

Jika Penyesuaian Jangka Pendek Adalah Kesempatan Penempatan

Huatai Securities menyatakan, situasi di Timur Tengah mulai mereda, pada 8 April Trump setuju untuk menangguhkan serangan terhadap Iran selama dua minggu, dan Iran menerima usulan gencatan senjata dari Pakistan. Dari performa aset semalam, pasar saham AS rebound intraday, harga minyak mentah jatuh tajam, indeks VIX naik dan kemudian turun kembali. Kami berpendapat, dalam waktu dekat akan muncul jendela perdagangan TACO. Dari sikap positif secara psikologis, beralih ke tindakan nyata yang positif. Namun, masih ada ketidakpastian di masa depan, VIX berada di posisi tinggi, menunjukkan pasar belum sepenuhnya memperhitungkan akhir konflik, sehingga perlu pengelolaan posisi yang baik. Dalam hal penempatan, pasar A-shares pada Rabu, 1 April, dapat dijadikan sebagai simulasi perdagangan TACO, fokus pada dua arah berikut: pertama, sektor yang sebelumnya oversold. Menghitung sektor industri tingkat pertama yang mengalami penurunan terbesar pada Maret, termasuk: TMT, logam non-ferrous, bahan bangunan, dan peralatan mekanik. Semuanya merupakan siklus pasar musim semi + garis utama teknologi, serta mendapat manfaat dari ekspektasi penurunan suku bunga yang berbalik. Peralatan mekanik didorong oleh permintaan luar negeri. Kedua, sektor yang terkait dengan harga minyak yang rendah + siklus ekonomi independen, seperti rantai AI dan obat inovatif. Dari perspektif jangka menengah, perang mengungkap masalah keamanan energi, terus perhatikan rantai listrik, jika penyesuaian jangka pendek adalah peluang penempatan.

Huajin Securities berpendapat, saat ini, fundamental mungkin akan terus membaik, risiko luar negeri yang terlepas dan penyesuaian sentimen sudah cukup, serta kebijakan cenderung positif, sehingga A-shares kemungkinan sudah mencapai dasar jangka pendek. Saran jangka pendek adalah terus melakukan penempatan saat harga turun: pertama, tren kebijakan dan industri yang meningkat seperti komunikasi (perangkat keras AI), elektronik (semikonduktor, perangkat keras AI), energi listrik baru (daya AI, penyimpanan energi), obat inovatif, logam non-ferrous, kimia, dan industri militer (penerbangan komersial); kedua, industri dengan valuasi rendah dan dividen seperti batu bara, listrik, dan perbankan.

CITIC Securities menunjukkan, dengan ledakan aplikasi Agent dan ekosistem multimodal, pengeluaran modal dan permintaan daya komputasi yang tidak seimbang, penggunaan Token global sedang memasuki gelombang percepatan pertumbuhan baru, dan dalam dua tahun terakhir, rantai industri cloud diharapkan memasuki tahun pertumbuhan volume dan harga secara bersamaan. Dalam hal rantai industri cloud, permintaan mendorong kenaikan harga, dan rantai industri cloud memasuki siklus kenaikan volume dan harga. Dalam hal penyewaan daya komputasi, pasokan chip daya berkualitas tinggi cukup ketat, dan perusahaan penyewa daya terkemuka memiliki keunggulan dalam posisi, dengan leverage tinggi meningkatkan kepastian pertumbuhan tinggi. Disarankan untuk memperhatikan saham terkait rantai industri cloud dan penyewaan daya komputasi.

Mengenai prospek pasar, Industrial Securities menyatakan, mencari aset berkualitas yang “salah diperdagangkan” karena pengaruh emosi dalam konflik Timur Tengah saat ini, dan struktur posisi secara bertahap mengarah ke arah pertumbuhan yang pasti. Menggabungkan perubahan harga sejak Maret, memilih industri unggulan yang paling terpengaruh oleh guncangan eksternal, terutama di bidang: AI (semikonduktor domestik daya komputasi, PCB, game di hilir-menengah, elektronik konsumen), manufaktur maju (energi baru, industri militer), siklus (logam non-ferrous, kimia, baja, kaca dan serat kaca), layanan konsumsi & konsumsi baru (ritel, perhiasan, ekonomi hewan peliharaan), dan non-perbankan.

Guojin Securities menunjukkan, saat ini, struktur pasar tidak stabil, jika konflik meningkat, aset yang selama ini dianggap tahan banting juga akan mengalami penurunan; jika mereda, itu mungkin bukan solusi terbaik. Sebenarnya, sumber dampak terbesar saat ini adalah energi, sehingga menyelesaikan konflik energi adalah aset yang benar-benar tahan banting. Proporsi energi dalam PDB global diperkirakan akan meningkat. Berdasarkan informasi saat ini, dengan mempertimbangkan harapan gabungan dari kedua skenario dan menambah optimisme pasar, rekomendasi berikut diberikan: pertama, dunia memasuki siklus pengisian energi cadangan, energi lama dan baru diperkirakan akan beresonansi (minyak, pengangkutan minyak, batu bara, baterai lithium, tenaga angin dan surya, penyimpanan energi); kedua, setelah ilusi dolar perlahan menghilang, pengembalian atribut keuangan komoditas utama seperti tembaga, aluminium, dan emas, serta pemulihan permintaan. Ketiga, penilaian ulang terhadap manufaktur China: peralatan mekanik dan kimia, saat manufaktur China menjadi penopang global, ekspor yang berkelanjutan melebihi ekspektasi dan aliran dana kembali akan membawa dorongan baru bagi permintaan domestik yang selama ini sepi, mencari peluang struktural dari faktor penghambat seperti pariwisata dan destinasi wisata, produk fermentasi dan rempah-rempah, bir dan minuman keras lainnya, bisnis farmasi, dan estetika medis.