Kinerja industri perbankan Zhengzhou berbalik arah: rasio kecukupan modal dan selisih bunga bersih terus menurun, eksekutif terus mengalami ketidakstabilan

《Pelabuhan Bisnis Observasi》 Wang Lu

Dalam kinerja tahun 2025, Zhengzhou Bank menyajikan hasil yang campur aduk: di satu sisi pendapatan laba, pertumbuhan aset, dan rasio kredit bermasalah semuanya relatif baik, tetapi di sisi lain rasio kecukupan modal, selisih bunga bersih, dan margin bunga bersih terus menurun.

Seiring waktu, mantan presiden juga hanya menjalankan tugas selama satu tahun sebelum mengundurkan diri dengan cepat, stabilitas eksekutif utama Zhengzhou Bank cukup mengkhawatirkan.

1

Perbaikan Kinerja Tahun 2025

Laporan tahunan menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, total aset Zhengzhou Bank (grup) mencapai 743.67B yuan RMB, meningkat 67.31B yuan dari awal tahun, kenaikan 9,95%; total pinjaman 410.26B yuan, meningkat 22.57B yuan dari awal tahun, kenaikan 5,82%; total simpanan 463.08B yuan, meningkat 58.54B yuan dari awal tahun, kenaikan 14,47%.

Selama periode laporan tahun 2025, perusahaan mencatat laba bersih sebesar 1.91B yuan, naik 2,44% dibanding tahun sebelumnya; pendapatan operasional 12.92B yuan, naik 0,34%. Rasio kredit bermasalah 1,71%, turun 0,08 poin persentase dari awal tahun; rasio cadangan penyangga 185,81%, meningkat 2,82 poin persentase dari awal tahun.

Dilihat dari kinerja tahunan, Zhengzhou Bank tahun 2025 tidak terlalu buruk, terutama karena pendapatan negatif pada 2023 dan 2024. Namun, jika dilihat dari jangka panjang, pendapatan dan laba Zhengzhou Bank tahun 2025 juga tidak melebihi tahun 2019.

Selama periode laporan, Zhengzhou Bank mencapai pendapatan bersih bunga sebesar 10.86B yuan, meningkat 500 juta yuan dari tahun sebelumnya, naik 4,82%, menyumbang 84,08% dari pendapatan operasional. Di mana: penyesuaian skala bisnis menyebabkan pendapatan bersih bunga meningkat 767 juta yuan, sedangkan perubahan hasil atau biaya menyebabkan penurunan 267 juta yuan.

Selain itu, perusahaan memperoleh pendapatan bunga sebesar 23.71B yuan, naik 349 juta yuan dari tahun sebelumnya, kenaikan 1,49%, terutama karena peningkatan skala aset berbunga. Pendapatan non-bunga sebesar 2.06B yuan, turun 456 juta yuan dari periode yang sama tahun lalu, penurunan 18,13%, menyumbang 15,92% dari pendapatan operasional. Di mana: pendapatan bersih dari biaya dan komisi sebesar 406 juta yuan, berkurang 66 juta yuan dari tahun sebelumnya; pendapatan non-bunga lainnya sebesar 1.65B yuan, turun 390 juta yuan dari periode yang sama tahun lalu.

Selain itu, pendapatan bersih dari biaya dan komisi sebesar 406 juta yuan, berkurang 66 juta yuan dari tahun sebelumnya, penurunan 13,95%. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan biaya layanan keuangan, pengelolaan dana, underwriting sekuritas, dan bisnis penerimaan selama periode laporan.

2

Rasio Kecukupan Modal dan Margin Bunga Bersih Terus Menurun

Perlu diperhatikan bahwa, untuk industri perbankan yang sangat penting, rasio kecukupan modal dan margin bunga bersih Zhengzhou Bank terus menurun.

Pada 2025, rasio kecukupan modal, rasio kecukupan modal tingkat satu, dan rasio kecukupan modal inti tingkat satu masing-masing sebesar 11,71%, 10,44%, dan 8,45%. Pada 2024, rasio tersebut masing-masing sebesar 12,06%, 10,81%, dan 8,76%.

Data menunjukkan bahwa, sejak 2021 hingga saat ini, rasio kecukupan modal perusahaan terus menurun.

Selama periode laporan, margin bunga bersih bank ini sebesar 1,54%, turun 0,09 poin persentase dari tahun sebelumnya, hasil dari tingkat pengembalian bunga bersih sebesar 1,61%, turun 0,11 poin persentase. Penurunan margin dan hasil bunga bersih terutama dipengaruhi oleh penurunan suku bunga pasar, penyesuaian suku bunga kredit perumahan, dan penetapan ulang LPR.

Dari 2021 hingga 2024, margin bunga bersih Zhengzhou Bank masing-masing sebesar 2,24%, 2,18%, 2,00%, dan 1,63%, sedangkan hasil bunga bersih masing-masing sebesar 2,31%, 2,27%, 2,08%, dan 1,72%.

Seorang profesional industri keuangan berpendapat bahwa, dalam beberapa tahun terakhir, penurunan akibat penyesuaian kebijakan suku bunga kredit perumahan dan lain-lain, ditambah dengan ketatnya kompetisi antar bank komersial, menyebabkan tekanan penurunan margin bunga bersih secara umum.

Huayuan Securities dalam laporan strategi investasi industri perbankan tahun 2026 yang dirilis pada 18 Maret menyatakan bahwa tekanan margin bunga utama berasal dari sisi aset. Dalam hal kredit yang ada, karena LPR terus menurun dalam beberapa tahun terakhir, hasilnya dipengaruhi oleh faktor penetapan ulang harga; dari sisi pertumbuhan baru, penetapan harga pinjaman baru terus berada di tingkat rendah, dan tren pemulihan hasil pinjaman masih harus diamati, selain itu hasil dari obligasi, surat berharga, dan produk pengelolaan aset juga terus menurun. Ketatnya pasar aset memperburuk persaingan untuk aset berkualitas tinggi dengan hasil tinggi yang sudah ada, yang semakin menyempitkan ruang kenaikan harga pinjaman.

Huayuan Securities berpendapat bahwa beberapa bank yang terdaftar mungkin mengalami dasar pemulihan margin bunga bersih. Pada tiga kuartal pertama tahun 2025, margin bunga bersih bank-bank tersebut secara keseluruhan menurun, tetapi penurunannya lebih kecil dibandingkan periode sebelumnya, dan bank yang mengungkapkan data terkait mengalami penurunan kurang dari 5 basis poin, beberapa bahkan mulai stabil dan membaik. Kekuatan pemulihan margin terutama berasal dari penurunan biaya di sisi kewajiban, setelah suku bunga deposito yang dipasang mengalami penurunan berkali-kali, dan setelah deposito berjangka tinggi jatuh tempo secara bertahap sepanjang tahun, banyak nasabah masih memiliki kebutuhan pengaturan deposito, ditambah dengan bank komersial yang mengarahkan cabang untuk meningkatkan penilaian deposito jangka pendek, sehingga perbaikan harga deposito dan penyesuaian struktural keduanya secara efektif mendukung perbaikan biaya kewajiban.

Zhengzhou Bank dalam laporan tahunan menyatakan bahwa mereka akan memantau secara ketat dan terus mengevaluasi kebijakan makro, kondisi ekonomi dan keuangan, serta pengaruh cuaca ekstrem terhadap bisnis, mengambil langkah-langkah aktif untuk memastikan stabilitas kondisi keuangan dan hasil operasional. Selain itu, mereka akan terus mengikuti industri dan perusahaan yang sangat dipengaruhi oleh fluktuasi siklus ekonomi, meningkatkan pengendalian risiko di bidang utama, berpegang pada pengembangan berkualitas tinggi, inovasi, pengembangan internal, dan diferensiasi karakteristik, serta terus mengoptimalkan struktur aset dan kewajiban, mencapai keseimbangan antara skala, profitabilitas, dan risiko.

3

Ketidakstabilan Eksekutif Terus Berlanjut

Selain kinerja, ketidakstabilan eksekutif Zhengzhou Bank juga menjadi perhatian.

Pada 12 Februari tahun ini, Zhengzhou Bank mengeluarkan pengumuman bahwa Dewan Direksi menerima laporan pengunduran diri dari Nona Li Hong, yang mengundurkan diri karena alasan pribadi dari jabatan sebagai direktur eksekutif, presiden, ketua Komite Manajemen Risiko Dewan Direksi, serta ketua dan anggota Komite Perlindungan Hak Konsumen Dewan Direksi. Masa jabatan Li Hong sebagai direktur eksekutif akan berakhir saat masa jabatan Dewan Direksi ke-8 berakhir, dan sesuai ketentuan, pengunduran dirinya berlaku sejak laporan pengunduran diri disampaikan kepada Dewan Direksi. Setelah mengundurkan diri, Li Hong tidak akan lagi menjabat di perusahaan maupun anak perusahaan yang dimiliki.

Sebenarnya, Li Hong yang menjabat sebagai presiden hanya menjabat selama 1 tahun tiga bulan.

Pada 27 November 2024, Dewan Direksi Zhengzhou Bank mengesahkan usulan pengangkatan Li Hong sebagai presiden Zhengzhou Bank dalam rapat darurat ke-6 Dewan Direksi ke-7 tahun 2024, dan menyetujui pengangkatan Li Hong sebagai presiden, yang akan mulai menjalankan tugas setelah mendapatkan persetujuan dari Biro Pengawasan Keuangan Nasional dan Administrasi Pengawasan Keuangan Provinsi Henan.

Diketahui, Li Hong lahir pada Oktober 1970, memiliki gelar Sarjana Ekonomi di bidang Keuangan dan Akuntansi dari Renmin University of China, serta Magister Manajemen Bisnis dari University of International Business and Economics. Sejak 2008, Li Hong bekerja di Bank Pusat Pos China di Beijing selama 16 tahun, pernah menjabat sebagai Manajer Umum Departemen Perencanaan dan Keuangan, Manajer Senior Bisnis, Anggota Partai, Wakil Presiden, dan Ketua Serikat Pekerja, serta mengelola berbagai bidang utama seperti bisnis korporasi, industri keuangan sejenis, pengelolaan risiko, persetujuan kredit, kepatuhan hukum, operasional, keuangan, dan kantor.

Dalam laporan tahunan, Zhengzhou Bank menyatakan bahwa Li Hong mengundurkan diri karena kebutuhan untuk mengatur ulang waktu dan energinya karena alasan pribadi.

Laporan tahunan juga mengungkapkan bahwa pada 2025, perusahaan juga mengalami beberapa pengunduran diri eksekutif lainnya, yaitu Wakil Presiden Fu Chunqiao yang mengundurkan diri pada 24 Januari karena alasan pekerjaan; pada 12 Februari, Liu Jiuqing mengundurkan diri dari posisi asisten presiden karena alasan pribadi; pada 25 Maret, Guo Zhibin mengundurkan diri dari posisi Wakil Presiden karena alasan kesehatan; pada 27 Maret, Sun Haigang mengundurkan diri dari posisi Wakil Presiden karena penyesuaian pekerjaan, dan Li Lei mengundurkan diri dari posisi asisten presiden karena penyesuaian pekerjaan. (Produksi: Harbour Finance)