Penutupan pasar saham A: Indeks Shanghai mendekati 4000 poin, Indeks ChiNext naik 5,91%, lebih dari 5100 saham di seluruh pasar naik, dua hari berturut-turut lebih dari seratus saham mencapai batas kenaikan harian tertinggi

Tanya AI · Bagaimana meredanya situasi Timur Tengah dapat mendorong pemulihan suasana pasar A-share?

8 April, ketegangan di Timur Tengah dengan cepat mereda, pasar saham Asia-Pasifik melakukan rebound secara menyeluruh, tiga indeks utama A-share dibuka tinggi dan terus menguat, sepanjang hari mempertahankan tren fluktuatif dan naik, hingga penutupan, indeks Shanghai naik 104,83 poin, kenaikan 2,69% menjadi 3995 poin, indeks Shenzhen naik 642,08 poin, kenaikan 4,79% menjadi 14042,5 poin, indeks ChiNext naik 186,79 poin, kenaikan 5,91% menjadi 3347,61 poin, indeks STAR 50 naik 76,54 poin, kenaikan 6,18% menjadi 1352,69 poin. Volume pasar meningkat secara signifikan, total transaksi di pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 2,43 triliun yuan, meningkat 820,1 miliar dari hari perdagangan sebelumnya; lebih dari 5100 saham di seluruh pasar naik, termasuk 135 saham yang limit up, dua hari berturut-turut lebih dari seratus saham limit up.

Di pasar, rantai industri AI meledak secara kolektif, di mana konsep penyewaan daya komputasi menguat, dengan saham besar seperti Dazhi Technology, Xingyun Technology, Aorui De, Hanggang Shares, dan Huafu Fashion mencapai batas atas. Konsep perangkat keras daya komputasi melonjak cepat, Zhongji Xuchuang naik lebih dari 10%, menyegarkan rekor tertinggi, Mingpu Guangci, Dongshan Jingmi, Shudian Shares, Shenan Circuit dan lain-lain juga mencapai batas atas. Kinerja aplikasi AI aktif, lebih dari sepuluh saham komponen mencapai batas atas, Blue Cursor 20CM mencapai batas atas, Zhisheng Information 30CM juga mencapai batas atas. Konsep logam mulia secara kolektif menguat, termasuk Huangjin Gold, Sichuan Gold, dan Western Gold yang mencapai batas atas. Di sisi penurunan, konsep minyak dan gas secara kolektif menyesuaikan, Zhongman Petroleum, Beiken Energy, Lanyan Holdings mengalami limit down.

Kawasan Hotspot

Rantai industri AI meledak secara kolektif

Rantai industri AI meledak secara kolektif, di mana konsep penyewaan daya komputasi menguat, dengan saham besar seperti Dazhi Technology, Xingyun Technology, Aorui De, Hanggang Shares, dan Huafu Fashion mencapai batas atas.

Dari sisi berita, pada 8 April, Zhipu secara resmi merilis model GLM-5.1, menjadi model sumber terbuka terkuat di dunia, sekaligus menaikkan harga lagi sebesar 10%. Setelah kenaikan harga, GLM-5.1 dalam skenario Coding mendekati harga token cache hit Claude Sonnet4.6 di bawah naungan Anthropic. Ini adalah model besar domestik pertama yang mencapai keselarasan harga dengan produsen terkemuka luar negeri di skenario inti.

Konsep logam mulia aktif

Konsep emas, perak, dan logam non-ferrous secara kolektif menguat, dengan Western Gold dan Xingye Silver mencapai batas atas.

Dari sisi berita, emas spot naik ke atas $4850 per ons, naik 3,19% dalam hari ini. Selain itu, data dari Bank Sentral China menunjukkan cadangan emas China pada akhir Maret sebesar 74,38 juta ons, meningkat 160k ons secara bulanan, menandai penambahan emas selama 17 bulan berturut-turut.

Konsep perangkat keras daya komputasi seperti CPO terus menguat

Modul optik, PCB, pendinginan cair, serat optik dan konsep perangkat keras daya komputasi lainnya terus menguat, dengan saham seperti Jinxingxing dan Dongshan Jingmi mencapai batas atas.

Dari sisi berita, Western Securities menunjukkan bahwa CPO didorong oleh pemimpin industri untuk mempercepat komersialisasi, dan berbagai inovasi jalur teknologi seperti LPO, NPO, XPO sedang dilakukan. Saat ini berada pada tahap awal percepatan industri, tiga tahun ke depan adalah periode utama di mana tingkat penetrasi industri CPO akan meningkat pesat, dan pola rantai pasok serta pembagian nilai industri akan secara bertahap terbentuk.

Kawasan minyak dan gas menyesuaikan secara kolektif

Konsep minyak dan gas menyesuaikan secara kolektif, Zhongman Petroleum dan Lanyan Holdings mengalami limit down, sementara Keli Shares, Guanghui Energy, Tongyuan Petroleum dan lain-lain mengalami penurunan besar.

Dari sisi berita, di tengah mediasi Pakistan, Amerika dan Iran menandatangani kesepakatan gencatan senjata sementara selama dua minggu, yang memicu penurunan tajam harga minyak mentah internasional, WTI sempat turun hampir 20% di awal perdagangan.

Pandangan Institusi

Huatai Securities: Situasi Timur Tengah mereda, jendela perdagangan TACO terbuka dalam jangka pendek

Huatai Securities menyatakan bahwa situasi di Timur Tengah mereda, pada 8 April Trump setuju menangguhkan serangan terhadap Iran selama dua minggu, Iran menerima kesepakatan gencatan senjata yang diajukan Pakistan. Dari performa aset malam tadi, pasar saham AS rebound hari ini, harga minyak mentah turun besar, indeks VIX naik dan kemudian turun kembali. Kami berpendapat bahwa dalam jangka pendek akan muncul jendela perdagangan TACO. Dari sikap positif secara psikologis, beralih ke tindakan nyata yang positif. Namun, masih ada ketidakpastian di masa depan, VIX berada di posisi tinggi, menunjukkan pasar belum sepenuhnya memperhitungkan berakhirnya perang, perlu manajemen posisi yang baik. Dalam hal alokasi, pasar A-share pada Rabu, 1 April lalu dapat dijadikan sebagai simulasi perdagangan TACO, fokus pada dua arah berikut: kelompok pertama adalah yang sebelumnya oversold. Menghitung industri utama yang mengalami penurunan terbesar di Maret, termasuk: TMT, logam non-ferrous, bahan bangunan, mesin dan peralatan. Semuanya berada dalam siklus pasar musim semi + garis utama teknologi, sekaligus mendapat manfaat dari ekspektasi penurunan suku bunga yang kembali. Mesin dan peralatan didorong oleh permintaan luar negeri. Kelompok kedua terkait harga minyak yang rendah + siklus ekonomi independen, seperti rantai AI dan obat inovatif.

Huajin Securities: A-share kemungkinan sudah mencapai dasar dalam jangka pendek

Saat ini, fundamental kemungkinan akan terus membaik, risiko luar negeri telah cukup terlepas, dan suasana hati telah cukup menyesuaikan, serta kebijakan cenderung positif, pasar A-share dalam jangka pendek mungkin sudah mencapai dasar. Saran jangka pendek adalah terus melakukan alokasi saat harga turun: pertama, industri yang menunjukkan tren naik dari kebijakan dan industri seperti komunikasi (perangkat keras AI), elektronik (semikonduktor, perangkat keras AI), listrik baru (listrik AI, penyimpanan energi), obat inovatif, logam non-ferrous, kimia, industri pertahanan (antariksa komersial); kedua, industri dengan valuasi rendah seperti batu bara, listrik, dan perbankan yang mendapatkan manfaat dari dividen.

CITIC Securities: Anjurkan fokus pada rantai industri cloud dan terkait penyewaan daya komputasi

CITIC Securities menunjukkan bahwa, seiring meledaknya aplikasi Agent dan ekosistem multimodal, ketidaksesuaian antara pengeluaran modal dan permintaan daya komputasi, penggunaan Token global sedang memasuki gelombang percepatan pertumbuhan baru, dalam dua tahun terakhir rantai industri cloud diharapkan memasuki masa pertumbuhan volume dan harga secara bersamaan. Dalam hal rantai industri cloud, permintaan mendorong kenaikan harga, rantai industri cloud memasuki siklus kenaikan volume dan harga. Dalam hal penyewaan daya komputasi, pasokan chip daya berkualitas tinggi cukup ketat, perusahaan penyewaan daya terkemuka memiliki keunggulan dalam posisi pasar, leverage tinggi meningkatkan kepastian pertumbuhan tinggi. Disarankan untuk memperhatikan saham terkait rantai industri cloud dan penyewaan daya komputasi.