Menuju Bank of China yang bijaksana

Dalam beberapa tahun terakhir, konflik geopolitik dan gesekan perdagangan di seluruh dunia sering terjadi, perkembangan ekonomi domestik semakin cepat bertransformasi, pasar properti mengalami penyesuaian mendalam, market suku bunga semakin mendalam, dan inovasi pembiayaan terus berlanjut… Lingkungan pengembangan industri perbankan mengalami perubahan mendalam, tantangan industri semakin berat, proses transformasi berlanjut, dan perpecahan internal semakin tajam. Pada tahun 2025, lebih dari 400 bank di seluruh negeri keluar dari pasar karena penggabungan, restrukturisasi, atau pembubaran. Musim dingin industri ini memaksa perbankan untuk bertransformasi dan mencari inovasi, berusaha melewati siklus tersebut.

Saat gelombang surut, barulah terlihat siapa yang benar-benar bertahan. Dalam laporan tahunan 2025, Bank China Merchants kembali menunjukkan ketahanan yang tidak berubah di tengah fluktuasi siklus, sekaligus mencerminkan kepercayaan dan tekad bank yang akan memasuki usia setengah abad ini untuk menuju babak baru.

Sebuah jawaban dari seorang long-termist

Dalam konferensi kinerja pertengahan tahun 2025, Presiden Bank China Merchants Wang Liang pernah memperkirakan bahwa bank ini akan mencapai perkembangan yang stabil dan meningkat secara bertahap dari kuartal ke kuartal. Pada tahun 2025, pertumbuhan pendapatan dan laba bersih bank ini meningkat dari kuartal ke kuartal, dan seluruh tahun mencatat pertumbuhan YoY positif, pendapatan dari biaya dan komisi meningkat 4,39% YoY, pertama kali sejak 2022 pertumbuhan tersebut kembali positif; margin bunga bersih sebesar 1,87%, ROAA 1,19%, ROAE 13,44%, rasio kredit bermasalah 0,94%, rasio cadangan penutup 391,79%, indikator inti tetap memimpin industri.

Jawaban ini tidak hanya menanggapi prospek perkembangan Bank China Merchants tahun 2025 yang diungkapkan Wang Liang, tetapi juga menegaskan komitmen bank terhadap prinsip jangka panjang di tengah tantangan.

Saat ini, industri perbankan menghadapi tantangan ganda berupa lingkungan suku bunga rendah, risiko yang ketat, dan perubahan kebutuhan pembiayaan. Berdasarkan data yang dirilis oleh People’s Bank of China dan Badan Pengawas Keuangan Nasional, hingga akhir 2025, pinjaman RMB yang diberikan industri ke sektor riil telah menurun YoY selama dua tahun berturut-turut, suku bunga pinjaman baru untuk perusahaan dan pinjaman perumahan pribadi turun sekitar 3,1%, margin bunga bersih industri menurun menjadi 1,42%, sementara rasio kredit bermasalah bank komersial rata-rata mencapai 1,5%.

CEO JPMorgan Jamie Dimon pernah menulis dalam suratnya kepada pemegang saham: “Kami berkomitmen pada jangka panjang, mengelola siklus, dan selalu siap menghadapi saat-saat tersulit.” Perusahaan yang unggul tampak berbeda secara permukaan, tetapi logika dasar yang mendorong keberhasilannya sering kali sangat mirip. Menghadapi tantangan berat, Bank China Merchants juga berkomitmen pada kemenangan jangka panjang.

Menganalisis isi komunikasi Ketua Dewan MUIU, Miao Jianmin, dan Presiden Wang Liang dalam berbagai kesempatan dengan pasar selama dua tahun terakhir, kata-kata seperti memegang teguh aturan, stabil dan berkembang, pertumbuhan yang stabil, pengembangan seimbang, dan peningkatan kapasitas sering diulang, menunjukkan bahwa bank ini berusaha lebih stabil dan tegas secara strategis, sekaligus terus melakukan terobosan dalam pengembangan kemampuan, dengan “kepastian” peningkatan kemampuan sebagai landasan menghadapi ketidakpastian lingkungan eksternal.

Dari 2020 hingga 2025, pendapatan operasional Bank China Merchants meningkat dari 290.48B yuan menjadi 337.53B yuan, laba bersih dari 97.96B yuan menjadi 151.13B yuan, dengan tingkat pertumbuhan majemuk masing-masing 3,05% dan 9,06%. Meski kinerja bank ini mengalami fluktuasi selama lima tahun, secara jangka panjang, tingkat pertumbuhan majemuk selama lima tahun ini tetap berada di posisi terdepan di antara bank-bank besar dan menengah yang terdaftar di dalam negeri, membuktikan apa yang dikatakan Wang Liang: “Operasi bank adalah perlombaan maraton, yang diperebutkan adalah keteguhan dan daya tahan untuk tetap stabil dan jauh.”

Perlu dicatat, dalam daftar “1000 Bank Terbesar Dunia 2025” versi majalah The Banker Inggris, berdasarkan peringkat modal utama, Bank China Merchants naik dari posisi ke-10 tahun lalu ke posisi ke-8. Modal adalah bagian dari dana sendiri bank yang digunakan untuk menanggung risiko dan menyerap kerugian, merupakan fondasi pengelolaan yang stabil dan cermat, serta cerminan kekuatan komprehensif. Saat didirikan pada 1987, bank ini hanya memiliki modal 100 juta yuan, dan setelah 39 tahun, total modalnya telah meningkat menjadi 1,38 triliun yuan, menjadikannya bank komersial dengan modal utama termuda di antara 10 besar bank global.

Menjadi “paling muda”, Bank China Merchants mengandalkan keunggulan kompetitif yang dibangun secara jangka panjang. Misalnya, biaya simpanan bank ini rendah, pada 2025, proporsi simpanan giro mencapai 50,79%, biaya rata-rata simpanan 1,17%, dan margin bunga bersih tetap menjadi yang tertinggi di antara bank-bank besar dan menengah domestik. Di bidang pengelolaan kekayaan besar, bank ini membangun siklus nilai “pengelolaan kekayaan, alokasi aset, pengelolaan aset khas, dan penampungan aset”, serta secara konsisten melakukan alokasi aset profesional dari seluruh pasar untuk pelanggan, dengan AUM melampaui 17 triliun yuan pada 2025, meningkat lebih dari 2 triliun yuan per tahun, dan jumlah pelanggan pengelolaan kekayaan lebih dari 64 juta. Bank ini dikenal di industri karena ketat dalam pengendalian risiko, kualitas aset yang baik, dan rasio kredit bermasalah yang stabil di bawah 1%, serta rasio cadangan penutup yang terus tinggi. Kapabilitas teknologi bank ini juga patut diacungi jempol, dengan investasi teknologi, fondasi teknologi, dan inovasi produk serta layanan yang selalu berada di garis depan industri, mendukung peningkatan kualitas layanan pelanggan dan daya saing diferensiasi.

Tak diragukan lagi, keunggulan-keunggulan ini menjadi modal utama bank ini dalam bertahan di tengah tantangan dan juga menjadi tolok ukur penting untuk menilai keberhasilan pengembangan di masa depan.

Transformasi “Empat Modernisasi” untuk perjalanan jauh

Guru manajemen Peter Drucker pernah berkata: “Tidak ada yang bisa mengendalikan perubahan, satu-satunya cara adalah berjalan di depan perubahan.” Suku bunga rendah telah menjadi “gajah abu-abu” terbesar yang dihadapi industri perbankan saat ini, dan tidak ada bank yang bisa menghindar.

Bank China Merchants adalah salah satu bank yang lebih awal memperhatikan dampak siklus suku bunga rendah, dan tahun lalu secara sistematis mengusung jalan keluar melalui transformasi “Empat Modernisasi”. Menurut Wang Liang, mendorong transformasi internasionalisasi, komprehensif, diferensiasi, dan digitalisasi dapat membantu bank ini lebih baik mencapai pendapatan yang beragam dan stabil, melewati siklus suku bunga rendah, serta meningkatkan daya saing, sekaligus memberikan pengembalian yang stabil dan berkelanjutan kepada pemegang saham.

Pengembangan internasionalisasi dipandang sebagai arah penting untuk memperluas jangkauan layanan pelanggan dan memperbesar sumber pendapatan. Dalam beberapa tahun terakhir, tren ekspansi perusahaan China ke luar negeri dan alokasi aset kekayaan global oleh warga negara China semakin nyata, dan kebutuhan layanan keuangan dari lembaga keuangan China pun semakin mendesak. Laporan CICC menyatakan bahwa keberhasilan ekspansi internasional berarti lembaga keuangan China mampu mempertahankan atau memperluas pelanggan berkualitas tinggi, meningkatkan penetapan risiko dan layanan, yang akan tercermin dalam laporan laba rugi. Penempatan internasional dan sistem layanan lintas batas bank ini, kedua tertinggi setelah beberapa bank milik negara, memberikan keunggulan tertentu dalam pengembangan internasional, tetapi juga harus menghadapi tantangan kompleks dari lingkungan internasional yang berubah-ubah. Miao Jianmin menegaskan bahwa bank ini harus menjaga garis pertahanan keamanan, mempercepat pengembangan berkualitas tinggi dari lembaga luar negeri sesuai kondisi setempat; serta mempercepat pembangunan sistem layanan global terintegrasi berdasarkan strategi “going global” dan alokasi aset lintas batas warga negara. Pada 2025, total aset lembaga luar negeri bank ini meningkat 12,88%, pendapatan operasional naik 33,80% YoY, keduanya lebih tinggi dari pertumbuhan aset dan pendapatan bank secara keseluruhan; bisnis lintas batas utama seperti penerimaan dan pengeluaran internasional perusahaan dan transaksi pasar keuangan meningkat masing-masing 12,96% dan 20,20%, menunjukkan tren perkembangan yang positif. Data ini menggambarkan jejak perkembangan internasionalisasi bank ini yang semakin cepat.

Pengembangan komprehensif merupakan langkah penting untuk menyesuaikan kebutuhan pelanggan dan memperkuat ketahanan pengelolaan. Dari pengalaman pengembangan industri keuangan global, siklus suku bunga rendah biasanya juga menjadi periode percepatan perkembangan pasar modal, pendalaman pembiayaan langsung, dan ledakan kebutuhan keuangan komprehensif pelanggan. Melalui pengembangan komprehensif, bank dapat meningkatkan kemampuan layanan terpadu, meningkatkan porsi pendapatan non-bunga, dan mencapai diversifikasi pendapatan. Misalnya, setelah Federal Reserve memulai siklus penurunan suku bunga pada 2019, pendapatan dari margin bunga bersih di JPMorgan Chase menurun, tetapi pendapatan dari pendapatan non-bunga seperti bank investasi, pengelolaan kekayaan, dan pengelolaan aset justru meningkat secara melawan tren. Bank ini telah lama mengadopsi strategi pengembangan komprehensif, dan pada 2025, memiliki lisensi perusahaan investasi keuangan (AIC). Saat ini, bank ini mendorong transformasi ke arah pengembangan komprehensif, fokus pada pemanfaatan keunggulan berbagai lisensi keuangan, memperkuat kolaborasi antar cabang dan anak perusahaan, serta meningkatkan kemampuan inti dan layanan terpadu anak perusahaan. Pada 2025, total aset delapan anak perusahaan utama bank ini meningkat 11,43% dari awal tahun, dan kontribusi pendapatan operasionalnya meningkat 1,97 poin persentase menjadi 12,26%, menjadikan pengembangan komprehensif sebagai pilar pertumbuhan baru.

Dari bank ritel yang berorientasi pada teknologi hingga unggul dalam teknologi, dari layanan yang ramah hingga pengelolaan kekayaan besar dan layanan terpadu investasi-perusahaan, label diferensiasi bank ini selalu sangat menonjol. Ini juga menjadi sumber utama daya saingnya. Lingkungan suku bunga rendah menuntut pengembangan diferensiasi yang lebih tinggi dari bank. Jika bank hanya mengandalkan harga, skala, dan kompetisi homogen, bukan hanya akan mengganggu sinyal harga pasar, tetapi juga menimbulkan risiko keuangan dan tidak berkelanjutan. Industri perbankan AS telah melewati beberapa siklus suku bunga rendah, dan institusi terkemuka di antaranya adalah contoh pengembangan diferensiasi, seperti Wells Fargo yang unggul dalam layanan ritel dan usaha kecil, Citibank yang tingkat internasionalisasi tinggi, dan JPMorgan yang dikenal sebagai “bank serba bisa”. Strategi diferensiasi Bank China Merchants berfokus pada dua aspek: bisnis dan wilayah. Dalam hal bisnis, keunggulan sistem ritel yang jelas diharapkan dapat dimanfaatkan untuk mendorong empat bidang utama agar berkembang secara seimbang dan bersinergi, serta menciptakan keunggulan kompetitif baru di bidang-bidang niche. Pada 2025, kekuatan kompetitif di bidang pengelolaan kekayaan besar, kartu kredit, keuangan teknologi, keuangan hijau, keuangan inklusif, bank investasi, pasar keuangan, dan surat berharga semakin diperkuat, misalnya, saldo harian produk pengelolaan kekayaan perusahaan meningkat lebih dari 31% YoY, dan skala bisnis surat berharga langsung mencapai posisi kedua di pasar. Dalam hal wilayah, bank ini berkomitmen mendorong pengembangan aktif cabang utama di kawasan Yangtze Delta dan Pearl River Delta, menggali potensi lokal dan mempercepat pertumbuhan. Pada 2025, indikator utama seperti jumlah pelanggan, AUM, simpanan inti, dan pinjaman perusahaan di cabang utama wilayah ini mengalami pertumbuhan yang lebih tinggi.

Dalam jangka panjang, digitalisasi dan kecerdasan buatan tidak hanya menjadi kekuatan utama agar bank ini mampu melewati siklus suku bunga rendah secara stabil, tetapi juga menjadi kartu kemenangan utama di masa depan. Saat ini, dari 4400 bank komersial di AS, 54% telah mengadopsi model besar berbasis AI, dan JPMorgan sedang mempercepat pembangunan bank “berbasis AI sepenuhnya” pertama di dunia. Miao Jianmin menyatakan bahwa bank ini harus fokus membangun keunggulan kompetitif berbasis AI secara sistematis, mendorong AI dari sekadar alat menjadi inti layanan, serta mempercepat pembangunan bank cerdas. Wang Liang juga mengusung konsep “AI First” di internal bank, berharap dalam investasi dan penerapan AI dapat menjadi “prioritas”, “terdepan”, dan “pelopor”, serta mempercepat pembangunan kemampuan digitalisasi dan kecerdasan buatan. Pada 2025, volume pemrosesan token harian bank ini meningkat 10,1 kali lipat dibandingkan 2024, dan sebanyak 183 model khusus bidang diterapkan; di bidang keuangan ritel, keuangan grosir, manajemen risiko, dan operasional, telah diterapkan 856 skenario AI, menghemat 15,56 juta jam kerja. Namun, untuk merebut posisi terdepan dalam transformasi cerdas, bank ini perlu mempercepat langkahnya agar AI tidak hanya menjadi alat bantu, tetapi juga menjadi inti layanan dan kemampuan inti, sehingga mampu bersaing secara penuh.

Model “Zhaoyin” di era baru

Produk, layanan, strategi, dan proses perbankan mudah dipelajari dan ditiru oleh industri lain, tetapi model pengelolaan yang berakar pada organisasi, tim, budaya, dan mekanisme biasanya merupakan sebuah kemampuan sistematis, yang menjadi jaminan mendalam dari daya saing inti bank.

Dalam pidato laporan tahunan, Wang Liang menyatakan akan membangun model “Zhaoyin” era baru, termasuk memperdalam reformasi sistem perusahaan modern, menyempurnakan mekanisme tata kelola perusahaan modern dan mekanisme insentif serta pembatasan pasar, serta membangun model pengembangan berkualitas tinggi yang “ketat dalam pengelolaan, menjaga kejujuran dan inovasi”, serta model bisnis yang seimbang dan bersinergi dari keempat bidang utama.

Bank ini adalah hasil dari reformasi dan inovasi, sejak awal telah membangun sistem tata kelola perusahaan yang baik dan mekanisme pasar, seperti menerapkan “kepemimpinan dewan direksi di bawah presiden bank”, serta mekanisme insentif dan pembatasan berbasis “enam kemampuan” sebagai inti. Pada awal 1990-an, media menyebut inovasi sistem dan mekanisme ini sebagai “model Zhaoyin” karena keberhasilannya dalam mempercepat pertumbuhan bank ini.

Hari ini, menjelang usia setengah abad, bank ini berharap dapat memberi makna baru pada model Zhaoyin, membangun “kode rahasia” baru yang mencakup sistem tata kelola perusahaan, mekanisme insentif dan pembatasan, model pengembangan, model bisnis, serta model operasional dan layanan.

Perlu dicatat bahwa bank ini telah melakukan eksplorasi mendalam dalam “ketat dalam pengelolaan, menjaga kejujuran dan inovasi”, serta pengembangan seimbang dari keempat bidang utama, dan telah mengusung konsep “normatif, rinci, memberdayakan, sistematis, ilmiah” dalam membangun sistem manajemen, serta meningkatkan tingkat pengelolaan risiko, aset dan liabilitas, biaya total, operasional, dan layanan. Pada 2025, rasio kredit bermasalah dan rasio biaya terhadap pendapatan bank ini masing-masing turun 0,13 dan 1,32 poin persentase dibandingkan 2020. Dalam inovasi, bank ini menegaskan bahwa inovasi teknologi akan mendorong inovasi produk, layanan, bisnis, dan model secara menyeluruh, serta mempercepat eksplorasi “AI + keuangan”. Contohnya, produk pembiayaan perdagangan domestik “Lightning Series” yang dikembangkan bank ini mampu secara signifikan meningkatkan efisiensi pengurusan pembiayaan jangka pendek perusahaan, dan pada 2025 volume bisnis pembiayaan perdagangan domestik mencapai 1,64 triliun yuan, naik 9,56% dari tahun sebelumnya.

Dalam hal pengembangan seimbang dari keempat bidang utama, pada 2025, jumlah pelanggan layanan ritel bank ini melebihi 220 juta, pelanggan korporasi lebih dari 3,6 juta, meningkat masing-masing 6,67% dan 14,40% dari akhir tahun sebelumnya. Kontribusi bisnis keuangan ritel terhadap bank ini tetap di atas 50%, sementara kekuatan kompetitif di bidang keuangan korporasi dan keunggulan profesional di bidang investasi dan pengelolaan dana semakin diperkuat, dengan skala pengelolaan aset dan penampungan aset masing-masing mencapai 4,71 triliun yuan dan 26,09 triliun yuan, menempati posisi terdepan di industri perbankan domestik.

Di bidang “manusia + digitalisasi”, aplikasi utama bank ini dan kanal daring lainnya memiliki keunggulan dalam tingkat aktivitas pelanggan dan kelengkapan fungsi produk, menjadi fondasi utama dalam layanan daring dan luring yang terintegrasi. Selain itu, bank ini terus meningkatkan layanan cerdas untuk meningkatkan kualitas pengelolaan dan layanan pelanggan.

Wang Liang menulis dalam pidato laporan tahunan: “Ketika tidak lagi muda, adalah saat yang lebih jernih dan tenang, serta semakin yakin untuk melangkah maju.” Dengan kinerja operasional yang unggul, jawaban jangka panjang, dan keunggulan kompetitif yang terus terakumulasi, bank ini semakin sadar dan tenang dalam memasuki usia setengah abad, sementara transformasi dan perubahan, serta tekad untuk maju dan melewati siklus, akan membuatnya mampu memenuhi harapan pasar yang lebih besar.