Duolingo’s (NASDAQ:DUOL) Penjualan Q4 CY2025 Melampaui Perkiraan, Tapi Saham Turun 22,5%

Duolingo’s (NASDAQ:DUOL) Penjualan Q4 CY2025 Melampaui Perkiraan, Tapi Saham Turun 22,5%

Kayode Omotosho

Jumat, 27 Februari 2026 pukul 06:32 GMT+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  DUOL

  +5,19%

Aplikasi pembelajaran bahasa Duolingo (NASDAQ:DUOL) mengalahkan ekspektasi pendapatan Wall Street pada Kuartal 4 CY2025, dengan penjualan naik 35% year on year menjadi $282,9 juta. Di sisi lain, panduan pendapatan kuartal depan sebesar $288,5 juta kurang mengesankan, berada 0,9% di bawah estimasi analis.

Apakah sekarang waktu yang tepat untuk membeli Duolingo? Cari tahu di laporan riset lengkap kami.

Duolingo (DUOL) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $282,9 juta dibandingkan estimasi analis sebesar $275,9 juta (35% pertumbuhan year-on-year, mengalahkan 2,5%)

**EBITDA Disesuaikan:** $84,35 juta dibandingkan estimasi analis sebesar $78,24 juta (29,8% margin, mengalahkan 7,8%)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $288,5 juta pada titik tengah, di bawah estimasi analis sebesar $291,2 juta

**Panduan EBITDA untuk tahun fiskal 2026 yang akan datang** adalah $302  juta pada titik tengah, di bawah estimasi analis sebesar $385  juta

**Margin Operasi:** 15,4%, naik dari 6,6% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 33,1%, naik dari 28,5% pada kuartal sebelumnya

**Pengguna Aktif Bulanan:** 133,1 juta, naik 16,4 juta year on year

**Kapitalisasi Pasar:** $5,16 miliar

Gambaran Perusahaan

Didirikan oleh seorang profesor ilmu komputer dari Carnegie Mellon dan mahasiswa Ph.D.-nya, Duolingo (NASDAQ:DUOL) adalah aplikasi seluler yang membantu orang mempelajari bahasa baru.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan adalah salah satu sinyal dari kualitas keseluruhan perusahaan tersebut. Setiap bisnis bisa mencatat kuartal yang bagus satu atau dua kali, tetapi banyak yang bertahan dan terus tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam tiga tahun terakhir, Duolingo menumbuhkan penjualannya dengan luar biasa 41,1% compounded annual growth rate. Pertumbuhannya melampaui rata-rata perusahaan internet konsumen dan menunjukkan bahwa penawaran mereka beresonansi dengan pelanggan, titik awal yang bagus untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Duolingo

Pada kuartal ini, Duolingo melaporkan pertumbuhan pendapatan year-on-year yang mengesankan sebesar 35%, dan pendapatan $282,9 juta-nya melampaui estimasi Wall Street sebesar 2,5%. Manajemen perusahaan saat ini mengarahkan kenaikan penjualan sebesar 25% year-on-year pada kuartal berikutnya.

Melihat lebih jauh ke depan, analis dari sisi sell-side memperkirakan pendapatan akan tumbuh 21,4% selama 12 bulan ke depan, melambat dibandingkan tiga tahun terakhir. Meski demikian, proyeksi ini tetap membanggakan dan menunjukkan bahwa pasar melihat keberhasilan bagi produk dan layanan mereka.

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang luput darinya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan akan alat yang membantu pengembang perangkat lunak menjalankan pekerjaannya, baik itu memantau infrastruktur cloud yang krusial, mengintegrasikan fungsi audio dan video, maupun memastikan streaming konten berjalan lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami yang bisa dimanfaatkan untuk megatrend lintas generasi ini.

Cerita Berlanjut  

Pengguna Aktif Bulanan

Pertumbuhan Pengguna

Sebagai aplikasi berbasis langganan, Duolingo menghasilkan pertumbuhan pendapatan dengan memperluas basis pelanggannya sekaligus meningkatkan jumlah yang dibelanjakan setiap pelanggan dari waktu ke waktu.

Dalam dua tahun terakhir, pengguna aktif bulanan Duolingo—metrik kinerja utama perusahaan—meningkat 677% per tahun menjadi 133,1 juta pada kuartal terbaru. Laju pertumbuhan ini termasuk yang tercepat di antara bisnis internet konsumen mana pun dan mengindikasikan penawaran mereka memiliki daya tarik yang signifikan.

Pengguna Aktif Bulanan Duolingo

Pada Q4, Duolingo menambahkan 16,4 juta pengguna aktif bulanan, sehingga menghasilkan pertumbuhan 14,1% year-on-year. Angka cetak kuartalan lebih rendah dibandingkan hasil dua tahun sebelumnya, mengisyaratkan bahwa inisiatif baru mereka belum mempercepat pertumbuhan pengguna saat ini.

Pendapatan Per Pengguna

Rata-rata pendapatan per pengguna (ARPU) adalah metrik penting untuk dipantau karena mengukur seberapa banyak yang dibelanjakan oleh pengguna rata-rata. ARPU juga merupakan indikator utama seberapa bernilainya pengguna mereka (dan dapat berubah dari waktu ke waktu).

ARPU Duolingo turun selama dua tahun terakhir, dengan rata-rata penurunan tahunan sebesar 26,8%. Ini bukan kabar baik, namun peningkatan pengguna aktif bulanan lebih relevan untuk menilai potensi bisnis jangka panjang. Kami akan memantau situasinya dengan cermat; jika Duolingo berusaha meningkatkan ARPU dengan pendekatan monetisasi yang lebih agresif, masih belum jelas apakah pengguna bisa terus tumbuh dengan kecepatan saat ini.

ARPU Duolingo

Pada kuartal ini, ARPU Duolingo tercatat sebesar $2,13. ARPU tersebut tumbuh 18,4% year-on-year, lebih cepat dibandingkan pertumbuhan pengguna aktif bulanan.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Duolingo

Kami terkesan dengan seberapa besar Duolingo melampaui ekspektasi EBITDA analis secara signifikan pada kuartal ini. Kami juga senang karena perusahaan memperluas jumlah penggunanya. Di sisi lain, panduan pendapatan setahun penuh mereka meleset, dan panduan EBITDA setahun penuh mereka juga tidak memenuhi estimasi Wall Street. Secara keseluruhan, kuartal ini seharusnya bisa lebih baik. Saham turun 22,5% menjadi $91,61 segera setelah laporan dirilis.

Duolingo tidak menunjukkan performa terbaiknya pada kuartal ini, tetapi apakah hal itu menciptakan peluang untuk membeli saham sekarang? Kami berpendapat bahwa kuartal terbaru hanyalah satu bagian dari teka-teki kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika digabungkan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal tersebut dalam laporan riset lengkap kami yang dapat Anda baca di sini; gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut