Kesepakatan gencatan senjata menghadapi ketidakpastian, jika negosiasi akhir pekan dibatalkan, suasana risiko akan tertekan

Sentimen optimisme gencatan senjata mereda pada hari Kamis, karena berita dari Iran berbalik menjadi negatif. Pasar saham global stagnan, harga minyak naik. Minyak mentah Brent pagi ini mencapai USD97 per barel, memicu penjualan kecil di obligasi Eropa saat sesi perdagangan dibuka. Pasar saham Eropa sedang mengembalikan sebagian kenaikan hari Rabu, suasana pasar jelas tidak lagi setinggi sebelumnya.
Meskipun volatilitas tetap stabil, karena trader masih khawatir tentang kelancaran kapal minyak melewati Selat Hormuz, pasar cenderung menarik kembali sebagian dari pergerakan hari Rabu. Data resmi menunjukkan hanya 3 kapal yang melewati Selat Hormuz pada hari Rabu. Saat ini sekitar 800 kapal minyak menunggu di sekitar selat, yang menunjukkan bahwa pemulihan jalur pelayaran akan menjadi proses yang panjang. Ini mungkin memberikan dukungan dasar bagi harga minyak saat ini.
Ini masih pasar yang dipicu berita, berita utama mendominasi suasana pasar. Pejabat Iran menyatakan bahwa kesepakatan gencatan senjata telah rusak, dan ada laporan bahwa infrastruktur energi di kawasan Teluk terus diserang oleh rudal Iran. Negosiasi AS-Iran baru akan dimulai akhir pekan, sehingga dalam 24 jam ke depan kemungkinan besar tidak akan ada kemajuan substansial, yang dapat membuat sisa minggu ini tetap dalam kisaran fluktuasi.
Meskipun harga minyak naik hampir 3% pada hari Kamis dan pasar saham tertekan, harga minyak belum menembus batas USD100 per barel, yang mungkin menunjukkan bahwa investor masih berharap akan terobosan di masa depan atau fondasi gencatan senjata yang lebih stabil. Ini mungkin membatasi ruang penurunan aset risiko dalam jangka pendek dan mengunci kenaikan harga minyak.
Selama konflik berlangsung, trader terus bersemangat membeli saham saat berita positif regional keluar dan menjual minyak, dan kami percaya tren ini tidak akan berubah. Jika tren keseluruhan menunjukkan bahwa perang akan berakhir, maka suasana risiko seharusnya terus didukung. Kami percaya, hanya jika terjadi kemunduran besar (misalnya negosiasi damai akhir pekan dibatalkan), pasar secara keseluruhan dapat berubah arah dan menyebarkan suasana pesimis.