10 bulan melonjak 120%! Harga litium mencapai persimpangan jalan, bagaimana perusahaan rantai industri merespons?

Penulis | Wu Xuguang

Pasar lithium global menyambut persimpangan penting.

Dalam beberapa hari terakhir, harga kontrak berjangka karbonat lithium terus mengalami penurunan. Hingga 3 April, kontrak utama ditutup pada 156.960 yuan/ton, turun 1,42%.

Para profesional industri berpendapat bahwa penurunan harga karbonat lithium jangka pendek terutama disebabkan oleh gangguan pasokan lithium yang kembali memanas. Baru-baru ini, ada berita bahwa Zhongkuang Resources telah memperoleh kuota ekspor bijih lithium dari Zimbabwe.

Menanggapi hal ini, staf bagian sekuritas Zhongkuang Resources kepada wartawan “Laporan Harian Papan Inovasi Teknologi” mengatakan bahwa saat ini perusahaan masih berkomunikasi dengan pemerintah setempat Zimbabwe, ada beberapa kemajuan, tetapi belum ada jadwal pasti. Secara umum, pasar memperkirakan bahwa aturan ekspor terkait diharapkan akan disepakati dan diumumkan pada April.

Meskipun pasar memiliki ekspektasi positif terkait pelonggaran kebijakan, pola utama pasokan lithium global yang ketat secara keseluruhan belum mengalami perubahan mendasar. Saat ini, industri secara umum telah sepakat bahwa pasokan dan permintaan lithium semakin ketat.

Morgan Stanley memprediksi bahwa pada 2026, kekurangan lithium global akan mencapai 80k ton ekuivalen karbonat lithium, sementara UBS memperkirakan kekurangan sebesar 22k ton; UBS juga menyatakan bahwa pertumbuhan permintaan lithium global pada 2026 akan mencapai 14%, dan akan meningkat lebih lanjut menjadi 16% pada 2027.

▌ Harga bahan baku karbonat lithium terus meningkat

Di tengah penurunan produksi lithium global, tren harga karbonat lithium menjadi perhatian utama pasar. Menurut data dari lembaga pihak ketiga Mysteel, hingga 3 April, harga karbonat lithium tingkat baterai adalah 158.000 yuan/ton, meningkat lebih dari 1,2 kali dibandingkan level harga 60.000-70k yuan pada paruh kedua 2025.

Menanggapi tren harga ini, analis senior industri lithium di Shanghai, Zhang Qian (nama samaran), kepada wartawan “Laporan Harian Papan Inovasi Teknologi” mengatakan bahwa saat ini harga karbonat lithium tingkat baterai menunjukkan kekuatan yang cukup signifikan. Kenaikan harga ini terutama didorong oleh ledakan permintaan pasar energi penyimpanan dan kendaraan listrik pada kuartal keempat 2025, ditambah gangguan kebijakan di sumber tambang.

Di sisi permintaan, satu sisi adalah kendaraan listrik yang mendorong pertumbuhan kebutuhan lithium, dan sisi lain adalah “titik pertumbuhan kedua” yaitu energi penyimpanan yang mendorong permintaan lithium. Saat ini, permintaan lithium dari hilir domestik sudah menunjukkan sinyal pemulihan yang jelas. Data industri menunjukkan bahwa total produksi baterai lithium domestik pada Maret sekitar 219 GWh, meningkat 16,5% secara bulanan, di mana proporsi produksi sel energi penyimpanan meningkat menjadi 40,6%, meningkat secara signifikan dari awal tahun.

Di sisi pasokan, menunjukkan pola yang berisi pertumbuhan dan risiko secara bersamaan. Di satu sisi, proyek-proyek lithium besar di Australia, Afrika, dan Amerika Selatan secara bertahap mulai berproduksi dan menjadi sumber utama peningkatan pasokan global; di sisi lain, risiko operasional akibat ketidakstabilan geopolitik, perubahan kebijakan negara sumber daya, serta pengetatan kebijakan lingkungan dan pengawasan, tetap akan memberikan gangguan dan ketidakpastian terhadap pasokan aktual.

Dalam konteks ini, untuk penilaian harga karbonat lithium kuartal kedua dan tren selanjutnya, Zhang Qian menganalisis lebih jauh bahwa, faktor gangguan pasar karbonat lithium kuartal kedua masih cukup banyak, dan perlu memperhatikan dorongan permintaan dari peluncuran mobil baru pada April serta kondisi pasokan dan logistik dari tambang lithium Zimbabwe dan Australia.

“Berdasarkan berbagai faktor, diperkirakan ketidakpastian pasar karbonat lithium kuartal kedua cukup tinggi. Jika pembatasan ekspor tambang lithium Zimbabwe terus berlanjut, kemungkinan akan menghadapi tekanan stok di sumber tambang, yang kemudian mempengaruhi produksi karbonat lithium. Secara keseluruhan, fundamental pasokan dan permintaan karbonat lithium kuartal kedua tetap ketat, dan harga akan tetap menunjukkan tren fluktuasi yang cenderung kuat, dengan kenaikan spesifik tergantung pada dinamika faktor-faktor tersebut,” tambah Zhang Qian.

Menurut prediksi Mysteel, kisaran fluktuasi utama harga karbonat lithium selanjutnya diperkirakan akan berada di antara 130k yuan dan 170k yuan/ton.

▌ Respon perusahaan rantai industri baterai terhadap strategi penanggulangan

Kenaikan harga lithium dan pengurangan pasokan telah menyebar secara menyeluruh ke seluruh rantai industri, dan perusahaan bahan baku di tengah hilir menghadapi tekanan biaya, struktur pesanan, serta strategi operasional yang disesuaikan.

Diketahui bahwa bahan utama baterai lithium terkonsentrasi di sumber daya lithium hulu dan empat bahan inti di tengah, yaitu katoda, anoda, elektrolit, dan separator.

Menanggapi perubahan pasokan dan harga bahan baku utama seperti karbonat lithium, wartawan “Laporan Harian Papan Inovasi Teknologi” mengonfirmasi dari beberapa perusahaan tercatat di rantai industri bahwa mereka masing-masing menanggapi volatilitas pasar bahan baku melalui pengaturan sumber daya, manajemen pengadaan, penyesuaian harga, hingga iterasi teknologi.

Di bidang bahan katoda, Xaw Tung New Energy (XTC) telah mengembangkan bisnis bahan ternary dan lithium ferrophosphate.

Mengenai cara mengatasi risiko operasional akibat pengurangan pasokan karbonat lithium, staf bagian sekuritas Xaw Tung New Energy menyatakan bahwa sebagian besar bahan baku perusahaan berasal dari dalam negeri, dan operasi serta pengadaan bahan baku saat ini berjalan normal. Selain itu, kapasitas produksi lithium ferrophosphate perusahaan sudah mulai dirilis, dan utamanya digunakan untuk baterai kendaraan listrik.

Diketahui bahwa pada 2021, Xaw Tung New Energy memulai pembangunan basis produksi lithium ferrophosphate di Yaan, Sichuan, dan saat ini sudah mulai memasok secara massal.

Wartawan “Laporan Harian Papan Inovasi Teknologi” mencatat bahwa saat ini stok Xaw Tung New Energy cukup melimpah, dengan total 80k yuan untuk bahan baku, produk setengah jadi, dan persediaan barang pada akhir kuartal ketiga 2025, yang membantu meredam dampak fluktuasi pasokan bahan baku.

Mengenai kenaikan harga bahan baku karbonat lithium, staf bagian sekuritas Xaw Tung New Energy menyatakan bahwa dalam bidang baterai daya, perusahaan menghadapi tantangan tinggi dalam penyaluran harga, dan pelanggan hilir sangat sensitif terhadap harga. Perusahaan perlu meningkatkan kinerja produk melalui peningkatan teknologi agar memiliki dasar untuk negosiasi kenaikan harga. “Saat ini, perusahaan terus mendorong iterasi teknologi, meningkatkan performa dan rasio harga-kinerja produk, serta memperkuat daya saing pasar. Setelah pengujian dan verifikasi dari pelanggan hilir selesai, baru akan dilakukan negosiasi kenaikan harga,” tambahnya.

Mengenai pengurangan pasokan bahan baku karbonat lithium, pejabat sekretaris DfNano menyatakan bahwa perusahaan memperoleh bahan baku lithium dari sumber domestik dan internasional, dengan sumber utama dari Jiangxi, Sichuan, dan daerah danau garam di dalam negeri, serta menata beberapa sumber daya luar negeri.

“Meski harga lithium ferrophosphate saat ini meningkat, pesanan domestik dan internasional perusahaan tetap cukup,” tambah pejabat DfNano, bahwa perusahaan hanya salah satu dari bidang aplikasi produk lithium ferrophosphate, dan permintaan di bidang energi penyimpanan saat ini sudah melebihi permintaan di bidang baterai daya.

Pada bagian lithium hexafluorophosphate, perusahaan Polyfluoro主营业务为六氟磷酸锂.

Pejabat perusahaan tersebut menyatakan bahwa bahan baku karbonat lithium utama perusahaan bergantung pada pembelian domestik, dan tidak terkait dengan impor. Harga naik karena kenaikan harga karbonat lithium dan lithium ferrophosphate, sementara kenaikan harga lithium hexafluorophosphate relatif moderat karena kenaikan sebelumnya.

“ Harga produk baterai lithium yang satuan harganya cukup besar, bahkan kenaikan satu atau dua sen pun akan berdampak cukup signifikan terhadap laba keseluruhan perusahaan,” kata seorang profesional industri.

Wartawan “Laporan Harian Papan Inovasi Teknologi” mengetahui bahwa, akibat kenaikan harga karbonat lithium, harga pasar rata-rata seluruh industri elektrolit saat ini adalah 30k yuan/ton, naik 50% dari 20k yuan/ton tahun lalu.

Mengenai hal ini, pejabat perusahaan Tianqi Materials, pemimpin industri elektrolit, menyatakan bahwa setelah kenaikan harga bahan baku di hulu, harga produk perusahaan akan mengikuti tren pasar, dan saat ini perusahaan melakukan penyesuaian harga secara dinamis setiap bulan.

Di bagian separator, Enjie股份 adalah pemasok separator baterai lithium di industri. Mengenai kenaikan harga karbonat lithium, pejabat Enjie股份 menyatakan bahwa fluktuasi harga bahan baku lithium tidak berdampak substansial terhadap biaya perusahaan, hanya menyebabkan gangguan sentimen pasar.

“Perusahaan utama memproduksi separator baterai lithium, bahan baku berupa polyethylene dan coating slurry, tidak menggunakan karbonat lithium. Secara keseluruhan, operasi dipengaruhi oleh pasokan dan permintaan baterai di hilir, dan hubungannya dengan fluktuasi harga lithium cukup rendah,” tambah pejabat Enjie股份.

▌ Ekspor meningkat pesat: keunggulan rantai pasok China semakin menonjol

Dalam konteks pengurangan pasokan sumber daya lithium global, keunggulan stabilitas rantai industri lithium China terus menonjol, dan performa ekspor produk terkait juga menjadi perhatian tinggi pasar.

“Kami selalu melakukan ekspor,” pejabat DfNano menyatakan, bahwa berkat meningkatnya permintaan lithium ferrophosphate dari luar negeri dan percepatan transisi perusahaan baterai luar negeri ke jalur lithium ferrophosphate, bisnis ekspor perusahaan menunjukkan tren pertumbuhan. Selain itu, pejabat Enjie股份 menyatakan bahwa pengaturan bisnis luar negeri perusahaan stabil, dan telah bekerja sama dengan beberapa produsen baterai terkenal dari luar negeri.

Menurut data dari Administrasi Bea Cukai, sejak 2025, ekspor perusahaan terkemuka lithium ferrophosphate menunjukkan pertumbuhan eksponensial, dengan total ekspor sekitar 32.4k ton pada 2025, melonjak 880% dibandingkan sekitar 3.300 ton pada 2024.

Mengenai ekspor bahan bahan baterai lithium, staf bagian sekuritas Longpan Technology menyatakan bahwa saat ini, teknologi lithium ferrophosphate domestik lebih kompetitif dibandingkan jalur ternary Korea-Jepang, dan ditambah faktor geopolitik serta pembatasan kebijakan luar negeri, pelanggan luar negeri seperti LG dan Ford sulit beralih ke jalur lithium ferrophosphate, sehingga mereka harus membeli produk dari perusahaan China yang menargetkan kapasitas produksi luar negeri.

Diketahui bahwa Longpan Technology saat ini menata kapasitas produksi lithium ferrophosphate di Indonesia, yang secara efektif memenuhi permintaan luar negeri dan mendorong pertumbuhan bisnis luar negeri. Kapasitas produksi tahap satu di Indonesia sebesar 30.000 ton sudah beroperasi, dan tahap dua sebesar 90k ton akan mulai berproduksi tahun ini, sehingga total kapasitas setelah selesai akan mencapai 120k ton.

Tak kalah, perusahaan lain seperti Wanrun New Energy dan Tianqi Materials juga memperluas kapasitas luar negeri.

Pejabat Wanrun New Energy menyatakan bahwa untuk mempercepat pengembangan pasar luar negeri, perusahaan mendirikan anak perusahaan di South Carolina, AS, dengan rencana kapasitas tahunan 50k ton lithium ferrophosphate. “Proyek ini masih dalam tahap konstruksi, belum beroperasi.”

Pada 10 Februari, Tianqi Materials mengumumkan bahwa proyek elektrolit di Maroko resmi dimulai, dengan total investasi 22k dirham Maroko (sekitar 280 juta dolar AS). Setelah selesai, diperkirakan akan membentuk kapasitas produksi elektrolit dan bahan utama sebesar 150k ton per tahun.

Mengenai prospek pasar luar negeri di masa depan, industri umumnya berpendapat bahwa, di satu sisi, permintaan energi penyimpanan rumah tangga, industri dan komersial, serta pusat data cukup tinggi; di sisi lain, industri AI dan big data juga semakin mendorong permintaan terkait.

Laporan dari CITIC Construction Investment memperkirakan bahwa pada 2026, permintaan baterai lithium global akan mencapai 3.065 GWh, meningkat 34% secara tahunan.