Kapasitas AI meningkat lebih dari 56%, ETF Kecerdasan Buatan ChiNext Huaxia (159381) rebound tajam lebih dari 8%, dengan biaya terendah sejenis

Pada sore hari tanggal 8 April, sektor daya komputasi AI mempercepat kenaikan, hingga pukul 13:26, ETF AI di pasar modal yang memiliki tarif terendah di kategori sejenis, Huaxia (159381), naik lebih dari 8%, memimpin seluruh pasar ETF. Saham yang memegang posisi, Blue Focus 20cm, mengalami batas atas, dan saham seperti Oriental Guoxin, Yidian Tianxia, Wangsu Technology, Capital Online, Hande Information, Xiechuang Data, Oufe Data mengalami kenaikan lebih dari 10%.

Kondisi cerah sektor daya komputasi terus meningkat. Seiring dengan ledakan aplikasi Agent dan ekosistem multimodal, penggunaan Token global sedang menyambut gelombang pertumbuhan yang dipercepat. Berdasarkan data OpenRouter, konsumsi Token mingguan selama setahun terakhir meningkat dari 2,1T menjadi 24,5T, peningkatan 280% sejak 2026. Produsen model domestik dan platform cloud secara berturut-turut menurunkan batas dan diskon Coding Plan, dan produk Coding Plan dari perusahaan seperti Zhipu mengalami pembatasan pembelian.

Lonjakan Token, pengeluaran daya komputasi domestik diperkirakan akan meledak, CITIC Securities menunjukkan bahwa dari sisi pasokan, berdasarkan pengumuman masing-masing perusahaan, total belanja modal dari 4 CSP besar di AS (Microsoft, Amazon, Google, Meta) pada tahun 2025/2026 mencapai 400,2/650 miliar dolar AS, sementara belanja modal BBAT di China pada tahun 2025/2026 hanya sebesar 50,7/66,97 miliar dolar AS, selama dua tahun terakhir belanja modal domestik sangat kurang. Kami berpendapat bahwa, ketidakseimbangan pasokan dan permintaan yang mencolok menandakan bahwa dua tahun ke depan akan menjadi tahun besar pengeluaran modal dalam rantai industri cloud domestik.

ETF AI di pasar modal Huaxia (159381) secara mendalam fokus pada rantai industri daya komputasi AI, dengan bobot yang tinggi pada konsep populer seperti modul optik CPO, penyewaan daya komputasi, layanan cloud, dan lainnya, dengan bobot saham konsep daya komputasi AI mencapai 56%. 10 saham terbesar berdasarkan bobot adalah Xinyi Sheng (15%), Zhongji Xuchuang (14%), Tianfu Tongxin (10%), Runze Technology, Blue Focus, Xiechuang Data, Kunlun Wanyou, Beijing Junzheng, Wangsu Technology, Tonghuashun. Saat ini, ukuran dana mendekati 2 miliar yuan, tarif biaya gabungan di pasar dalam hanya 0,20%, terendah di kategori sejenis, cocok untuk investor yang mencari elastisitas tinggi dan optimis terhadap tema AI+.

Koneksi di luar pasar (A: 025505; C: 025506).

Daily Economic News