Keuntungan berlebih menunjukkan perbedaan yang mencolok, strategi kuantitatif swasta menghadapi ujian dari sisi peningkatan strategi

Sejak tahun 2026, meskipun indeks saham A-share secara keseluruhan mengalami fluktuasi yang cukup kuat, perbedaan struktural antar saham semakin meningkat. Data pemantauan terbaru dari lembaga pihak ketiga menunjukkan bahwa dalam dua bulan pertama tahun ini, strategi keunggulan kuantitatif industri hedge fund swasta menunjukkan perbedaan hasil yang signifikan. Pada strategi keunggulan indeks utama seperti CSI 500 dan CSI 1000, kesulitan dalam memperoleh keuntungan lebih dari rata-rata meningkat secara jelas, bahkan beberapa lembaga terkemuka mengalami keuntungan negatif sementara secara periodik, berbeda dengan tingkat keuntungan keunggulan kuantitatif sebesar 20% hingga 30% sepanjang tahun 2025. Beberapa lembaga hedge fund kuantitatif yang diwawancarai menyatakan bahwa di tengah perubahan gaya pasar yang cepat dan interpretasi ekstrem dari tren tema, strategi keunggulan kuantitatif sedang mengalami “ujian besar”. Dari segi iterasi strategi dan perubahan di sisi pengumpulan dana, industri kuantitatif telah memasuki tahap baru kompetisi yang lebih terperinci dan berbeda. (Laporan Sekuritas Tiongkok)