10 besar produsen desain IC terbesar di dunia mengalami peningkatan pendapatan yang besar, Nvidia tetap unggul jauh di depan, sementara OmniVision naik ke posisi kedelapan

Beli saham? Cukup lihat laporan riset analis Jin Qilin—berwibawa, profesional, tepat waktu, menyeluruh—membantu Anda menggali peluang tema berpotensi!

（Sumber：Securities Times）

Reporter Securities Times, Ruan Runsheng

Didorong oleh gelombang artificial intelligence (AI), pendapatan usaha perusahaan perancang chip (chip design) teratas global sepuluh besar terus meningkat. Menurut statistik, pada 2025 pendapatan gabungan perusahaan perancang IC sepuluh besar global melebihi 3594 miliar dolar AS, naik 44% year-on-year. NVIDIA mempertahankan posisi sebagai juara pendapatan, sementara Broadcom melampaui Qualcomm menjadi peringkat kedua. Selain itu, pemimpin industri A-share IC design, Hao Wei Group, naik ke peringkat kedelapan secara global.

NVIDIA kembali memperlebar jarak

Survei terbaru dari TrendForce menunjukkan bahwa pada 2025, para penyedia layanan cloud besar terus membeli GPU serta kebutuhan komputasi yang didorong oleh pembelian ASIC buatan sendiri (integrated circuit khusus), sehingga memacu pertumbuhan pendapatan vendor chip yang terkait dengan AI.

Sebagai pemimpin komputasi, NVIDIA terus mencetak rekor pendapatan baru berkat ekosistem chip AI dan komputasinya yang kuat. Menurut statistik dari TrendForce, pada 2025 pendapatan NVIDIA tumbuh 65% year-on-year, mencapai 2057 miliar dolar AS; kenaikan tersebut tetap kokoh di posisi pertama. Ke depan, diperkirakan produk-produk seperti GB200/GB300 akan semakin mendorong pendapatan NVIDIA yang terkait AI.

Perhatian reporter: terdapat perbedaan antara data statistik TrendForce dan data laporan keuangan yang diungkapkan perusahaan terbuka. Laporan keuangan tahun fiskal 2026 yang diungkapkan NVIDIA untuk periode hingga 25 Januari 2026 menunjukkan bahwa perusahaan mencatat pendapatan sepanjang tahun sebesar 2159 miliar dolar AS, naik 65% year-on-year; bisnis pusat data tumbuh kuat, dengan pendapatan sepanjang tahun sebesar 1937 miliar dolar AS.

Sebagai salah satu pesaing NVIDIA, AMD pada 2025 pendapatan pusat data tumbuh lebih dari 30% year-on-year, yang mendorong total pendapatan naik 34% menjadi 34,6 miliar dolar AS; angka ini pada dasarnya selaras dengan data laporan keuangan perusahaan terbuka, menempatkannya di posisi keempat. Menurut analisis, pertumbuhan kinerja AMD mencerminkan bahwa pelanggan industri server AI sedang mencari sumber pasokan kedua selain NVIDIA, serta kebutuhan akan ekosistem yang lebih terbuka.

Namun, bila dilihat dari pangsa pendapatan perusahaan perancang chip sepuluh besar, kesenjangan AMD mengejar NVIDIA tidak mengalami penyempitan yang signifikan. Menurut statistik TrendForce, pada 2025 pangsa pendapatan AMD tetap berada di 10%, sedangkan pangsa pendapatan NVIDIA telah meningkat dari 50% pada tahun sebelumnya menjadi 57%.

Permintaan chip kustom mulai melonjak

Meskipun situasi “NVIDIA mendominasi sendirian” di bidang chip AI belum berubah, pelanggan NVIDIA telah mulai mengarah pada rute chip kustom untuk mendiversifikasi risiko pasokan. Ditambah lagi, industri jaringan komunikasi AI memasuki periode perkembangan kecepatan tinggi; Broadcom—pemimpin di segmen terkait—tahun lalu skala pendapatannya melampaui Qualcomm, menjadi peringkat kedua perusahaan perancang chip secara global; pendapatan naik menjadi 39,7 miliar dolar AS, naik 30% year-on-year.

Menurut analisis, fokus nilai semikonduktor AI telah bergeser dari GPU ke arsitektur jaringan keseluruhan seperti chip AI kustom, perangkat Ether network, dan NIC (Network Interface Controller). Dalam konteks ini, komunikasi jaringan AI telah meningkat dari sekadar “pemain pendukung” yang mendukung koneksi server menjadi infrastruktur dasar inti yang menentukan efisiensi klaster AI dan kemampuan ekspansinya.

Selain itu, Meiman Electronic juga diuntungkan oleh koneksi pusat data terkait AI, penyebaran chip kustom, dan teknologi interkoneksi yang cepat. Pada 2025 pendapatannya menembus 8 miliar dolar AS, menempati peringkat keenam, dengan kenaikan 43%, hanya tertinggal dari NVIDIA.

NVIDIA juga tengah melakukan penataan yang rapat pada chip kustom dan jaringan komunikasi AI untuk memperluas daya saing inti infrastruktur AI. Baru-baru ini, NVIDIA mengumumkan investasi sebesar 2 miliar dolar AS pada Meiman Electronic. Pada saat yang sama, bisnis jaringan NVIDIA sendiri mengalami ledakan yang belum pernah terjadi sebelumnya; pada tahun fiskal 2026, pendapatan segmen ini menembus 31 miliar dolar AS. Dibandingkan dengan tahun fiskal 2021 saat NVIDIA melakukan akuisisi Mylax untuk memperkuat bisnis jaringan, segmen ini telah tumbuh lebih dari 10 kali.

Analis TrendForce menyatakan bahwa investasi NVIDIA pada Meiman Electronic, ke depannya akan menyediakan solusi platform yang dapat di-kompat-kan untuk pelanggan bersama dalam bentuk platform yang kompatibel dengan NVLinkFusion, serta menyediakan peluang agar ASIC kustom dapat dimasukkan ke dalam ekosistem interkoneksi NVIDIA. Ini menandakan persaingan infrastruktur AI telah bergeser dari kemampuan komputasi GPU, menjadi persaingan menyeluruh pada “standar interkoneksi” dan “kemampuan integrasi platform”.

Pemasok solusi manajemen daya untuk AI dan server juga ikut terdongkrak pendapatannya secara signifikan. Menurut statistik, pada 2024 (kemarin dalam teks) pendapatan perusahaan AS, Xinyuan Systems, tumbuh 26% year-on-year menjadi 2,79 miliar dolar AS, untuk pertama kalinya masuk ke dalam peringkat sepuluh besar global.

Produsen ponsel menggenjot segmentasi kelas atas

Dibanding pusat data, prospek industri elektronik konsumen yang diwakili ponsel cenderung melemah; vendor desain chip papan atas pun terpengaruh dan semuanya mulai menggenjot strategi kelas atas.

Menurut statistik, Qualcomm pada kuartal keempat 2025 pengiriman SoC ponsel flagship didukung oleh lonjakan pengiriman yang membantu pendapatan mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Namun perusahaan, dengan struktur bisnis yang berpusat pada ponsel, pertumbuhan volumenya tidak sekuat AI; pendapatan sepanjang tahun mendekati 38,9 miliar dolar AS (naik 12%), sehingga peringkatnya turun ke posisi ketiga.

MediaTek pada tahun lalu menambah volume pengiriman chip flagship ponsel Dimensity 9500, mendorong pendapatan sepanjang 2025 tumbuh hingga 19,1 miliar dolar AS—kenaikan tertinggi sepanjang masa—dan menempati peringkat kelima. Selain itu, perusahaan chip jaringan dan audio Realtek serta perusahaan chip driver tampilan Lianyin masing-masing berada di posisi ketujuh dan kesembilan.

Perusahaan teratas desain chip A-share, Hao Wei Group, kembali meningkatkan peringkat. Berkat jumlah lensa yang terbawa oleh sistem bantuan mengemudi cerdas kendaraan buatan dalam negeri China, bisnis CIS untuk kendaraan pun ikut tumbuh. Ditambah lagi permintaan yang kuat untuk kamera olahraga dan kamera panorama, tahun lalu pendapatan perusahaan mencapai 3,31 miliar dolar AS, sehingga peringkatnya naik dari peringkat kesembilan tahun sebelumnya ke peringkat kedelapan; pada sepuluh perusahaan IC teratas, pangsa pendapatan perusahaan tersebut sekitar 1%.

Berdasarkan pengungkapan laporan keuangan terbaru Hao Wei Group, tahun lalu perusahaan mencatat pendapatan usaha sebesar 28,855 miliar yuan, naik 12,14%. Sebagai bisnis utama sensor gambar, pendapatan yang ditujukan untuk pasar mengemudi cerdas kendaraan dan aplikasi baru masing-masing tumbuh 26,52% dan 211,85% year-on-year; sementara pendapatan dari pasar ponsel cerdas sebesar 8,272 miliar yuan, turun 15,61% year-on-year.

Tahun lalu, pasar industri ponsel melambat, dan tekanan biaya pada produsen ponsel meningkat. IDC memprediksi bahwa tekanan biaya akan mendorong harga model ponsel flagship Android untuk naik lebih lanjut; produk yang memiliki inovasi substansial dan kemampuan kompetisi yang berbeda akan lebih diakui konsumen. Dengan demikian, pasar ponsel pintar menampilkan pola: ekspansi berkelanjutan pada kelas atas, sementara pasar kelas bawah menghadapi tekanan.

Untuk menghadapi perubahan industri, Hao Wei Group memperkenalkan bahwa perusahaan terus memperkuat keunggulan kompetitifnya di bidang CIS ponsel cerdas kelas atas. Tahun lalu perusahaan meluncurkan sensor gambar dynamic range tinggi 1 inci 50 juta piksel OV50X, yang dapat mendukung kemampuan perekaman video level film untuk ponsel pintar flagship; saat ini sudah mencapai produksi massal dan pengiriman.

Pasar ujung konsumen berpotensi terus mendapat tekanan

TrendForce menyatakan bahwa industri ponsel saat ini memasuki tahap baru: “mendukung pertumbuhan melalui segmentasi kelas tinggi, sementara tekanan biaya menekan total volume”. Berdasarkan prediksi sebelumnya, pada 2026 global ponsel diperkirakan akan mengalami penurunan pengiriman sebesar 10% year-on-year karena kenaikan harga memori; total volume kemungkinan turun menjadi sekitar 1,135 miliar unit.

Sebagai contoh, dengan kapasitas memori utama 8GB+256GB, perkiraan harga kontrak kuartal pertama 2026 dibandingkan periode yang sama pada 2025 naik secara signifikan hampir 2 kali lipat. Di masa lalu, biaya material komponen memori dalam ponsel pintar sekitar 10%—15%; kini telah cepat naik menjadi 30%—40%. TrendForce menilai bahwa penyesuaian kenaikan harga jual di ujung perangkat tampaknya menjadi pilihan yang tak terelakkan untuk mempertahankan operasional; pada saat yang sama, merek perlu menyesuaikan kembali proporsi atau konfigurasi produk agar dapat menghadapi kondisi harga memori yang terus melonjak.

Secara keseluruhan, logika penggerak dua roda—chip logika dan chip memori—yang didorong oleh kebutuhan terkait artificial intelligence serta infrastruktur komputasi, akan mendorong pertumbuhan pasar semikonduktor global.

Organisasi statistik perdagangan semikonduktor dunia (WSTS) sebelumnya memperkirakan bahwa pada 2025 ukuran pasar semikonduktor global akan tumbuh 22%, mencapai 7720 miliar dolar AS. Chip logika dan chip memori menjadi motor utama pertumbuhan, sementara kategori semikonduktor lainnya menunjukkan pemulihan yang moderat; perangkat diskrit mengalami penurunan kecil karena lemahnya permintaan aplikasi otomotif. Dari sisi wilayah, pertumbuhan dipimpin oleh Amerika dan Asia-Pasifik; Eropa mengalami pertumbuhan yang stabil; Jepang mengalami penurunan kecil.

Menjelang 2026, pasar semikonduktor global diperkirakan akan melanjutkan laju pertumbuhan yang kuat, mencapai 9750 miliar dolar AS. Diperkirakan semua wilayah dan kategori produk mengalami pertumbuhan. Di antaranya, laju pertumbuhan chip memori dan chip logika year-on-year keduanya di atas 30%, memimpin pertumbuhan industri. Karena pengaruh pembangunan infrastruktur AI, terjadi gangguan pada hubungan penawaran-permintaan di segmen tertentu, tetapi tekanan pada pasar ujung konsumen terlihat jelas.

Berlimpahnya informasi dan interpretasi yang tepat—semuanya ada di aplikasi Sina Finance