Perang AS-Iran mereda, preferensi risiko kembali pulih, nilai konfigurasi ETF tiga jalur utama menjadi perhatian utama

Tanya AI · Bagaimana meredanya ketegangan AS-Iran memengaruhi pergerakan aset berisiko global?

1. Menurut laporan, Presiden AS Trump pada 7 Mei menulis di platform media sosial bahwa: “Setuju untuk menangguhkan operasi pemboman dan serangan terhadap Iran selama dua minggu”, lalu pihak Iran juga mengeluarkan pernyataan yang serupa. Dalam jangka pendek, probabilitas eskalasi perang lebih lanjut menurun; aset berisiko global berpotensi memantul, dan saham AH diperkirakan akan mengikuti kenaikan.

2. Pihak institusi berpendapat bahwa, dari sudut pandang perdagangan, dalam periode jendela pelonggaran konflik geopolitik historis, arah dengan potensi kenaikan pantulan yang lebih besar terutama difokuskan pada tiga jenis:

Pertama, aset dengan posisi valuasi menengah yang lebih rendah, ruang kenaikan yang besar, dan yang secara langsung diuntungkan pada sisi valuasi setelah ekspektasi likuiditas membaik; saat ini seperti ETF Hang Seng Tech dari E Fund (513010), ETF Obat Inovatif dari E Fund (516080);

Kedua, sektor yang sebelumnya ditekan oleh risk appetite dan memiliki penurunan jual (kill-sell) yang lebih besar; saat ini seperti saham berkapitalisasi kecil dengan volatilitas tinggi di A-share, seperti ETF Ke-200 Sains dan Teknologi dari E Fund (588270), ETF CSI 1000 dari E Fund (159633);

Ketiga, kinerja perdagangan A-share pada periode laporan keuangan April; jika babak kenaikan pantulan (rebound) baru dimulai, pada dimensi menengah investor institusional berpeluang untuk kembali menggumpal pada arah pertumbuhan yang cerah dengan kinerja yang terus direvisi ke atas, seperti ETF GEM dari E Fund (159915), ETF Ke-50 Sains dan Teknologi dari E Fund (588080), ETF Peralatan Semikonduktor dari E Fund (159558).

3. Bagi investor berbasis alokasi, Indeks SSE masih berada di bawah 3900 poin, dan pertumbuhan laba konsensus Wind A-share untuk tahun 2026 tetap berada pada kisaran pertumbuhan tinggi di atas dua digit; dengan menambah porsi melalui ETF A500 dari E Fund (159361), juga merupakan pegangan penting untuk menghadapi risiko kenaikan pasar.