Investasi Penangkal Petir: Saham populer dengan dua kali kenaikan 20CM memberikan peringatan risiko Hanya memiliki secara tidak langsung saham 1,64% dari Zhang Xue, Zhang Xue Motorcycle

Tanya AI · Mengapa Reda Geopolitik Memicu Gejolak Harga Minyak?

Pembuka: Duri Investasi 财联社 pada 1 April, kejadian potensial berisiko di pasar A-Saham dan luar negeri berikut ini. Untuk informasi ekonomi dalam negeri meliputi: 1) Polisi Lalu Lintas Wuhan mengumumkan “beberapa unit ‘萝卜快跑’ yang tiba-tiba berhenti saat sedang berjalan”, dugaan awal gangguan sistem; 2) Harga wafer silikon baru-baru ini cenderung stabil namun melemah, ekspektasi bahwa pada bulan depan produksi wafer silikon akan diturunkan. Dari sisi perusahaan, perhatian utama meliputi: 1) Pengumuman Makro昌科技 yang meraih dua hari berturut-turut di papan 20CM, dana investasi turutannya memegang 5.5046% ekuitas pada kereta bermesin Zhang Xueji, dampaknya terhadap perusahaan relatif kecil; 2) Laporan triwulan pertama 2024, semesteran, dan laporan triwulan ketiga 中利集团 mengenai pendapatan usaha tidak akurat, sehingga dikeluarkan surat peringatan; Untuk pasar luar negeri, perhatian utama meliputi: 1) Iran dan AS melepas sinyal bahwa mereka bersedia mendorong penyelesaian konflik, harga minyak internasional turun pada hari Selasa; 2) Warren·Buffett menyatakan bahwa valuasi pasar saham masih kurang menarik.

Informasi ekonomi

1、Pada malam 31 Maret, beberapa “萝卜快跑” di Wuhan tiba-tiba “menghentikan operasional” saat sedang berjalan. Polisi Lalu Lintas Wuhan mengumumkan bahwa dugaan awal adalah gangguan sistem, tidak ada korban jiwa, dan penyebab kecelakaan masih diselidiki lebih lanjut.

2、Kontrak utama berkelanjutan minyak mentah Shanghai sempat turun lebih dari 11%, dengan level terendah 662.10 yuan per barel.

3、Harga wafer silikon 18X berada di kisaran 0.98-1.00 yuan per lembar, harga wafer silikon 210RN 1.05-1.13 yuan per lembar, harga wafer silikon 210N 1.25-1.33 yuan per lembar. Saat ini harga wafer silikon masih stabil, namun dalam jangka pendek masih ada ruang untuk penurunan. Produksi wafer silikon pada bulan Maret meningkat 16.35%, lebih tinggi dibanding ekspektasi awal bulan. Baru-baru ini, perusahaan terintegrasi terlihat memiliki tanda-tanda pengurangan produksi, dan diperkirakan pada bulan depan jadwal produksi wafer silikon akan diturunkan. Volume pesanan fabrikasi untuk pihak ketiga meningkat, serta menunjukkan kecenderungan yang lebih terkonsentrasi. Persediaan perusahaan wafer silikon mulai berkurang; setelah penetapan produksi baterai pada bulan Maret, permintaan lebih kuat daripada pasokan, sehingga segmen wafer silikon beralih ke pengurangan persediaan (destocking). (Shanghai Metals Network)

4、Pasar flash CFM pada 31 Maret menerbitkan laporan yang menyatakan bahwa karena kenaikan harga yang terjadi sebelumnya terlalu besar, sentimen penolakan dari pelanggan kanal terhadap produk penyimpanan dengan harga tinggi semakin kuat, sehingga transaksi aktual di pasar menjadi sulit. Di sisi perdagangan spot, pihak ingin menarik kembali dana dan merealisasikan keuntungan; di sisi perdagangan, penjualan besar-besaran modul memori DDR4 kelas bawah terjadi. Ini makin mengganggu dan menekan pasar kanal. Minggu ini, modul memori DDR4 di kanal memimpin penurunan, terutama untuk modul DDR4 8GB/16GB, dengan penurunan harga hingga 25%; untuk kapasitas lain, penurunan berada dalam kisaran sekitar 10%. SSD di kanal juga mengalami penurunan kecil. Dibandingkan dengan kuartal pertama tahun ini, harga kontrak server dan PC NAND serta DRAM dari pabrikan mengalami kenaikan berganda. Diperkirakan pada kuartal kedua harga kontrak untuk segmen mobile akan melakukan penggenapan kenaikan secara besar, harga kontrak server dan PC DRAM masing-masing naik lebih dari 30%, sedangkan harga jual rata-rata eSSD dan cSSD diperkirakan naik lebih dari 30% dan 50%.

Peringatan Perusahaan

1、宏昌科技 yang meraih dua kali berturut-turut di papan 20CM: dana pendamping mendirikan usaha memegang 5.5046% saham ekuitas Zhang Xueji pada kereta bermesin, dampaknya terhadap perusahaan relatif kecil.

2、中利集团: laporan kuartal pertama 2024, laporan semester, dan laporan triwulan ketiga mengungkap pendapatan usaha yang tidak akurat, sehingga dikeluarkan surat peringatan.

3、法尔胜: bisnis perusahaan tidak melibatkan serat optik atau serat optik khusus, sehingga tidak ada situasi restrukturisasi atau menjadi target di-bail/diakuisisi melalui cangkang (借壳).

4、杭华股份: pemegang saham berencana menurunkan kepemilikan gabungan tidak lebih dari 3.00% saham.

5、津膜科技: pemegang saham yang memiliki lebih dari 5% berencana menurunkan kepemilikan tidak lebih dari 3% saham.

6、南大环境: beberapa pemegang saham berencana menurunkan kepemilikan gabungan tidak lebih dari 2.74% saham.

7、正弦电气: pemegang saham berencana menurunkan kepemilikan gabungan tidak lebih dari 2.55% saham perusahaan.

8、共创草坪: pemegang saham berencana menurunkan kepemilikan gabungan tidak lebih dari 1.0% saham.

9、西部材料: pihak pengendali 西北有色金属研究院 berencana menurunkan kepemilikan tidak lebih dari 1% saham perusahaan.

10、丸美生物: laba bersih 2025 turun 27.63% secara year-on-year.

11、弘业期货: laba bersih 2025 sebesar 3,99.27 juta yuan, turun 86.61% secara year-on-year.

12、龙源电力: laba bersih 2025 sebesar 3.99M yuan, turun 28.78% secara year-on-year.

13、皇氏集团: menurunkan proyeksi kinerja, diperkirakan laba bersih 2025 mengalami rugi 4.20 miliar yuan-490M yuan.

14、凌钢股份: laba bersih 2025 mengalami rugi 1.56B yuan.

15、三峡能源: laba bersih 2025 sebesar 3.67B yuan, turun 39.94% secara year-on-year.

16、振江股份: laba bersih 2025 turun 37.48% secara year-on-year.

17、万邦德: kemajuan uji klinis obat inovatif dan hasilnya, serta situasi kompetisi pasar untuk produk di masa depan, semuanya memiliki ketidakpastian.

18、舒泰神: sejumlah proyek dalam riset dan pengembangan termasuk produk biologi inovatif, menghadapi banyak risiko seperti kemajuan uji klinis yang mungkin tidak sesuai ekspektasi.

19、银河电子: anak perusahaan 同智机电 melakukan tindak pidana penyuapan unit, dijatuhi denda sebesar 3 juta yuan.

20、神剑股份: pendapatan terkait bisnis komersial ruang angkasa perusahaan tidak mencapai proporsi 1% dari pendapatan usaha tahun 2025 perusahaan.

21、航锦科技: 超擎数智 tidak lagi dimasukkan dalam ruang lingkup laporan konsolidasi.

22、ST萃华: anak perusahaan menambah pinjaman baru dengan pokok yang terlambat lebih dari 118M yuan.

Peringatan Luar Negeri

1、Presiden AS Trump pada sore menjelang 31 Maret di Gedung Putih mengatakan bahwa AS akan mengakhiri perang dengan Iran dalam “dua sampai tiga minggu”, dan mungkin sebelum itu mencapai kesepakatan dengan Iran. Presiden AS Trump mengatakan bahwa perang terhadap Iran tidak akan berlangsung “terlalu lama”. Ia juga mengatakan bahwa negara lain dapat kembali membuka Selat Hormuz.

Presiden Iran Pezeshkian mengatakan bahwa Iran bersedia mengakhiri perang, namun dengan syarat tuntutannya terpenuhi, terutama memperoleh jaminan agar tidak mengalami agresi lagi.

Karena Iran dan AS melepas sinyal kesediaan untuk mendorong penyelesaian konflik, harga minyak internasional turun pada hari Selasa. WTI Mei turun 1.5%, dengan harga penyelesaian sebesar 101.38 dolar AS per barel. Kontrak Brent Mei yang jatuh tempo hari Selasa naik 4.9%, dengan harga penyelesaian sebesar 118.35 dolar AS per barel. Kontrak Brent Juni yang lebih aktif diperdagangkan turun, dengan harga penyelesaian sebesar 103.97 dolar AS per barel.

2、Warren·Buffett mengatakan bahwa valuasi pasar saham masih kurang menarik; jika pasar mengalami penurunan besar, Berkshire akan menggunakan kas. Apple masih merupakan proyek investasi tunggal terbesar Berkshire, menjual saham Apple terlalu cepat.

3、Korps Garda Revolusi Islam Iran hari ini (31 Maret) mengeluarkan peringatan kepada pemerintah AS dan perusahaan terkait, menyatakan bahwa, mengingat serangan AS dan Israel “bergantung pada perusahaan teknologi informasi dan komunikasi serta perusahaan kecerdasan buatan yang berbasis di AS”, sejak saat ini “perusahaan-perusahaan utama yang terlibat dalam aksi teror AS dan Israel di wilayah ini akan menjadi target serangan legal Korps Garda Revolusi”.

Korps Garda Revolusi mencantumkan 18 perusahaan dalam pengumuman tersebut, dengan mayoritas di antaranya merupakan perusahaan teknologi tinggi asal AS, termasuk: Cisco, Hewlett-Packard, Intel, Oracle, Microsoft, Apple, Google, Meta, IBM, Dell, Palantir Technologies, NVIDIA, JPMorgan Chase, Tesla, General Electric, dan Boeing.

Pengumuman tersebut menyatakan bahwa mulai pukul 20:00 waktu Teheran pada 1 April, “setiap kali Iran mengalami satu kali aksi teror, fasilitas terkait perusahaan-perusahaan di atas akan menjadi sasaran”.

4、Citigroup menurunkan target harga Micron Technology dari 510 dolar AS menjadi 425 dolar AS.

5、Seiring ketegangan perang di Timur Tengah mendorong harga bensin AS melonjak, biaya hidup keluarga berpenghasilan menengah-bawah di AS meningkat, sehingga risiko resesi ikut naik. Indeks “Sinyal Resesi Ekonomi Walmart” (WRS) yang dilacak oleh analis senior Jim·Paulson sudah mendekati level tertinggi dalam sejarah, mengindikasikan perlambatan ekonomi atau resesi. Dan ketika indeks terakhir kali naik hingga level ini, kita harus menelusuri kembali ke periode krisis keuangan 2008 hingga 2009.

6、Produsen chip penyimpanan Kioxia pada 31 Maret kembali mengeluarkan pemberitahuan penghentian produksi terbaru kepada pelanggan, mengumumkan bahwa sebagian produk floating-gate tradisional 2DNAND dan produk BiCSFLASH generasi ketiga akan secara bertahap keluar dari pasar. Sebelumnya, Kioxia telah mengumumkan penghentian produksi untuk produk kemasan TSOP berkapasitas kecil. Berdasarkan isi pemberitahuan, tanggal batas prediksi pesanan pelanggan terakhir untuk produk-produk ini adalah 30 September 2026, sedangkan waktu batas pengiriman akhir adalah 31 Desember 2028.

7、Iran pekan lalu menyerang fasilitas LNG terbesar di Qatar, sehingga jalur produksi helium-nya rusak, dan rekonstruksi mungkin memerlukan waktu bertahun-tahun. Seiring Qatar Energy memberitahukan kepada pelanggan tentang force majeure, harga helium telah naik secara signifikan. Seorang pihak dari perusahaan pemasok helium ke Samsung menyatakan bahwa Samsung Electronics dan SK hynix saat ini memiliki stok helium sekitar 4 hingga 6 bulan. Seorang pejabat pemerintah Korea menyatakan bahwa, sebagai lokasi dari beberapa produsen chip terbesar dunia (termasuk Samsung Electronics dan SK hynix), Korea saat ini memiliki stok helium yang cukup untuk bertahan melewati paruh pertama tahun ini.

（财联社 翟哲浩）