Investasi swasta bulan Maret beralih ke survei, optimis terhadap bidang inovasi teknologi "air besar ikan banyak"

Arah survei kemitraan swasta diam-diam berubah. Berdasarkan statistik terbaru dari situs peringkat sekuritas swasta, pada bulan Maret terdapat 871 perusahaan manajemen aset swasta yang berpartisipasi dalam kegiatan riset peninjauan A-Shares, dengan total frekuensi riset lebih dari 2700 kali. Dari distribusi industri, industri elektronik menggantikan peralatan listrik sebagai sektor dengan frekuensi riset tertinggi dari dana swasta, sedangkan industri farmasi dan biologi menyusul di belakangnya. Sementara itu, perusahaan swasta skala miliaran seperti Victory Asset dan Dan Shui Quan Investment yang memegang dana besar, pada bulan Maret juga sangat menggemari sektor elektronik dan farmasi.

Menurut kalangan praktisi, dengan volatilitas yang meningkat akibat konflik geopolitik di Timur Tengah, aset terkait inovasi teknologi yang memiliki kepastian fundamental tinggi serta kemampuan pertumbuhan yang stabil akan menjadi pilihan yang lebih unggul untuk menghadapi ketidakpastian pasar.

Frekuensi survei dana swasta pada bulan Maret meningkat secara signifikan

“Manajer dana dan peneliti akhir-akhir ini sibuk melakukan survei; yang tersisa di kantor hanya suara rekan-rekan dari divisi pemasaran yang mempresentasikan roadshow.” Ungkapan seorang praktisi dana swasta strategi subjektif terkemuka, adalah gambaran nyata bahwa dana swasta baru-baru ini sedang sibuk “membalik batu”.

Data menunjukkan bahwa pada bulan Maret terdapat 871 perusahaan dana swasta yang ikut serta dalam kegiatan survei A-Shares, mencakup 343 perusahaan dari 27 industri tingkat pertama Shenwan, dengan total frekuensi survei mencapai 2752 kali. Dibandingkan dengan 704 kali pada bulan Februari, angka ini meningkat secara nyata. Di antaranya, sebanyak 54 perusahaan dana swasta skala ratusan miliar ikut berpartisipasi dalam kegiatan survei, dengan total frekuensi survei mencapai 354 kali.

Seorang pendiri perusahaan dana swasta di Shanghai saat diwawancarai oleh reporter dari Shanghai Securities News mengatakan bahwa bulan Maret adalah bulan ketika volatilitas pasar meningkat akibat konflik geopolitik di Timur Tengah yang makin memanas, tetapi sekaligus juga bulan ketika laporan keuangan A-Shares terus diungkapkan. Banyak emiten, setelah mengalami gangguan jangka pendek, membuat nilai investasi semakin menonjol. Oleh karena itu, perusahaan belakangan ini menambah tenaga untuk melakukan riset secara lebih intensif, berharap dapat menangkap waktu masuk ketika sebagian perusahaan berkualitas “keliru tersapu” oleh sentimen pasar.

Sektor elektronik dan farmasi mendapat perhatian

Dari arah riset, dana swasta tampak menargetkan secara bersamaan industri elektronik dan farmasi.

Menurut statistik dari situs peringkat dana swasta, pada bulan Maret industri elektronik menjadi industri dengan riset dana swasta paling padat, sebanyak 58 perusahaan di industri elektronik menerima survei dana swasta, dengan total frekuensi survei mencapai 592 kali. Di antaranya, beberapa perusahaan seperti Shanghai Shengmei, Baiwei Storage, Jin Hong Gas, Ju Chen Shares, Zhongke Feice dan lainnya menerima survei dari dana swasta dengan frekuensi melebihi 10 kali. Industri farmasi dan biologi menyusul di belakang, dengan total 420 kali riset pada bulan Maret.

Selain itu, dari jalur riset yang ditempuh dana swasta terkemuka, Victory Asset, Dan Shui Quan Investment, dan Panjing Investment menempati frekuensi riset teratas pada bulan Maret. Secara spesifik: Victory Asset pada bulan Maret menggemari industri farmasi dan biologi serta elektronik; jumlah perusahaan dari dua industri tersebut masing-masing adalah 10 dan 7. Dan Shui Quan pada periode yang sama juga menggemari industri elektronik dan biologi; jumlah perusahaan dari dua industri masing-masing adalah 12 dan 8. Panjing Investment pada bulan Maret meneliti 12 perusahaan di industri elektronik, dan meneliti 7 perusahaan di industri farmasi dan biologi.

Mencari kepastian di tengah ketidakpastian

Menurut kalangan praktisi, dengan terganggunya ketidakpastian konflik geopolitik di Timur Tengah, bidang inovasi teknologi seperti AI dan obat inovatif merupakan aset yang patut mendapat perhatian khusus karena memiliki kepastian kinerja.

Seseorang dari Dan Shui Quan Investment mengatakan kepada reporter bahwa di bidang teknologi AI, peluang bagi beberapa perusahaan yang berada pada tahap rantai pasokan yang kekurangan pasokan—termasuk pemimpin di industri-industri turunan dari rantai industri semikonduktor—sedang semakin terlihat nilai efektivitas investasinya. Secara lebih rinci, perusahaan terkait atau yang terlibat mendalam dalam rantai industri AI global memiliki keunggulan kompetitif yang tidak tergantikan, atau menunjukkan ruang pertumbuhan kinerja yang baik; hal ini diharapkan dapat memberikan dukungan untuk melewati fluktuasi pasar. Oleh karena itu, perusahaan akan terus memantau secara ketat perubahan tren fundamental, menggabungkan jendela kinerja pada periode laporan kuartalan pertama, secara aktif mencari perusahaan berkualitas dalam industri yang logika industrinya kuat dan perubahan fundamentalnya positif, serta menyiapkan tata letak untuk peluang pasar putaran berikutnya.

Seorang manajer dana swasta terkemuka lainnya yang diwawancarai oleh reporter juga mengatakan bahwa model besar buatan dalam negeri sedang berkembang dengan cepat, dan sudah secara bertahap memiliki kemampuan engineering dan komersialisasi. Perkembangan cepat AI dalam negeri juga akan mendorong investasi pada rantai industri terkait. Dampak terhadap perekonomian domestik diharapkan akan semakin terlihat secara bertahap. Selain itu, obat inovatif menunjukkan tren yang stabil dan mengarah ke arah positif dalam hal dorongan BD dan kinerja komersialisasi. Sektor CXO juga menunjukkan tanda perbaikan fundamental. Setelah penyesuaian awal, sektor secara keseluruhan memiliki peluang yang bersifat struktural. Singkatnya, industri dalam bidang inovasi teknologi yang memiliki kemampuan realisasi kinerja yang kuat adalah arah penting untuk penataan berikutnya.

Melimpahnya informasi dan interpretasi yang presisi, hadir di aplikasi Sina Finance