【Laporan Siang】Indeks ChiNext dibuka tinggi dan terus menguat sebesar 4.81%, lebih dari 5000 saham di seluruh pasar menguat, AI Chain secara kolektif meledak.

Tanya AI · Apakah ledakan rantai industri AI menandai dimulainya siklus teknologi baru?

Satu, 【Tinjauan kondisi perdagangan paruh awal】

Caixin LianShe pada 8 April melaporkan, pasar pada sesi awal perdagangan secara kolektif memantul, Indeks ChiNext naik lebih dari 4%, Indeks STAR 50 naik lebih dari 5%, dan Indeks Shenzhen naik lebih dari 3%. Nilai transaksi gabungan Bursa Shanghai dan Shenzhen setengah hari mencapai 1,54 triliun yuan, lebih tinggi 15.4k yuan dibandingkan hari perdagangan sebelumnya. Di papan perdagangan, hot spot berputar cepat, dengan lebih dari 5000 saham di seluruh pasar mengalami kenaikan. Dari sisi sektor, rantai industri AI meledak secara kolektif; konsep sewa komputasi (rentsewa daya komputasi) menguat, termasuk Dawang Technology, Xingyun Technology, dan Huafu Fashion yang mencetak batas atas (涨停). Konsep perangkat keras komputasi (算力硬件) melonjak cepat; Jiedai Xuchuang naik lebih dari 8%, menyentuh rekor tertinggi sepanjang masa, sementara Mingpu Optic Magnet dan Dongshan Precision juga mencetak batas atas (涨停). Di sisi aplikasi AI, performa aktif; Bluefocus mencetak batas atas 20cm (涨停), Zhisheng Information mencetak batas atas 30cm (涨停). Dari sisi penurunan, konsep minyak dan gas mengalami penyesuaian kolektif; Man Cheng Petroleum dan Lan Ye Holding mencetak batas bawah (跌停), sementara Keli Shares, Guanghui Energy, Tongyuan Petroleum, dan banyak saham lain jatuh tajam. Hingga penutupan, Indeks Shanghai naik 1,92%, Indeks Shenzhen naik 3,87%, dan Indeks ChiNext naik 4,81%.

Untuk saham individual, jumlah saham yang mencetak batas atas pada sesi awal hari ini adalah 80 saham (tidak termasuk ST dan saham baru yang belum dibuka), dengan tingkat penutupan papan (封板率) 83%. Jumlah saham yang melanjutkan kenaikan beruntun (连板) adalah 9 saham: Huiyuan Communications 4 sesi beruntun, Ananke 3 sesi beruntun, dan Nanjing Pharmaceuticals, China International Engineering, Yue Media, Gaole Shares, Tongding Internet, Keri Technology, Huayuan Holdings masing-masing 2 sesi beruntun.

Kenaikan terbesar di sisi aplikasi AI meliputi Bluefocus, Liou Shares, Dian Guang Media, Zhejiang Wenzhen Interconnect, Yili Media, dan Tiandi Online yang semuanya mencetak batas atas (涨停).

Dari sisi kabar, Sensor Tower menunjukkan bahwa sejak kuartal pertama 2025, jumlah pengajuan (submission) di App Store terus meningkat, dan pada awal 2026 percepatannya terlihat jelas. Pada keseluruhan tahun 2025, jumlah pengajuan naik 30% YoY, dengan total mendekati 600k; pada kuartal pertama 2026, jumlah pengajuan per kuartal sudah mencapai 235.8k.

Sewa komputasi menyambut ledakan: Pingzhi Information, Dawang Shares, Litong Electronics, Lianhua Holdings, Hanggang Shares dan lain-lain mencetak batas atas (涨停), sementara Dongfang Guoxin, Uquede, Qingyun Technology, Shoudu Online mengalami kenaikan yang berada di depan.

Menurut Citic Securities, seiring meledaknya aplikasi Agent dan ekosistem multimodal, terjadi ketidaksesuaian antara belanja modal (capital expenditures) dan kebutuhan komputasi; penggunaan Token global sedang memasuki percepatan putaran baru. Dalam dua tahun ke depan, rantai industri cloud berpeluang memasuki “tahun besar” perkembangan dengan kenaikan jumlah dan harga (量价齐升) secara bersamaan. Untuk rantai industri cloud, permintaan mendorong tingkat harga, dan rantai industri cloud memasuki siklus kenaikan jumlah dan harga (量价齐升). Keunggulan “positioning” yang dimiliki para penyedia sewa komputasi papan atas (kepala) sangat menonjol; leverage yang lebih tinggi meningkatkan kepastian pertumbuhan yang lebih besar.

Perangkat keras komputasi kembali menguat: Jiedai Xuchuang naik lebih dari 8% dan menyegarkan rekor tertinggi sepanjang masa; Mingpu Optic Magnet, Dongshan Precision, Shiyun Circuit Board, Cambridge Technology, dan lain-lain mencetak batas atas (涨停). Saham seperti Shengyi Electronics, Dongtianwei, Huyang Shares, Yongding Shares, dan Xin Yisheng juga mencatat kenaikan yang berada di depan.

Barat Securities menyatakan, CPO dipercepat komersialisasinya di bawah dorongan para pemimpin industri; kalangan industri melakukan inovasi berbagai rute teknis seperti LPO, NPO, XPO, dan lainnya. Saat ini berada pada tahap awal percepatan industri; tiga tahun ke depan merupakan periode jendela observasi inti ketika penetrasi CPO industri meningkat cepat, sementara peta persaingan rantai pasok dan pembagian nilai di sepanjang rantai industri secara bertahap mulai terbentuk.

Logam mulia juga aktif: Western Gold, Zhaojin Gold mencetak batas atas (涨停), sementara Xiaocheng Technology, Hunan Silver, Sichuan Gold, Zhongjin Gold, Hunan Gold, dan lain-lain mengalami kenaikan yang berada di depan.

Dari sisi kabar, perbaikan marjinal pada konflik AS-Iran menyebabkan harga minyak jatuh tajam, yang menjadi kabar baik bagi emas dan saham-saham emas; emas spot kembali menembus 4800 dolar AS/ons. Selain itu, data yang dipublikasikan oleh bank sentral China menunjukkan bahwa cadangan emas China pada akhir Maret mencapai 74,38 juta ons, bertambah 0,16 juta ons secara month-to-month (dibanding bulan sebelumnya), menjadi pembelian emas secara beruntun selama bulan ke-17.

Secara keseluruhan, pada sesi awal hari ini terjadi pemantulan kolektif: tiga indeks dibuka dengan kenaikan lalu bergerak lebih tinggi; Indeks ChiNext naik mendekati 5%, lebih dari 5000 saham di seluruh pasar “menggigil” (menguat), dan likuiditas (volume/tenaga) juga meningkat secara signifikan. Di antaranya, rantai industri AI meledak sepenuhnya; aplikasi AI, perangkat keras komputasi, sewa komputasi, dan arah lain semuanya mengalami kenaikan yang berada di depan. Selain itu, didorong oleh kenaikan harga emas internasional, sektor logam mulia juga tampil sangat baik; sementara di sisi lain, sektor minyak-gas dan batubara justru masuk fase penyesuaian. Secara keseluruhan, setelah mengalami pemantulan kenaikan luas (普涨) di tahap awal, arah mana yang dapat menonjol menjadi inti pendorong kenaikan pasar, itulah fokus yang perlu diperhatikan pada prospek ke depan.

Bagan analisis saham yang mencetak batas atas (涨停) saat siang

Dua, 【Sorotan berita pasar】

1、Trump: Setuju untuk menangguhkan pengeboman dan serangan terhadap Iran dalam dua minggu

Presiden AS Trump pada tanggal 7 menyatakan bahwa ia setuju untuk menangguhkan pengeboman dan serangan terhadap Iran dalam dua minggu. Trump mengatakan, “Kami telah menerima usulan sepuluh poin dari Iran dan menilai itu sebagai dasar yang layak untuk perundingan. AS dan Iran hampir mencapai kesepakatan mengenai semua poin utama yang dulu diperdebatkan; namun waktu dua minggu akan memungkinkan perjanjian untuk ditetapkan dan diselesaikan secara final.” (CCTV News)

2、Pada periode “Rencana Lima Tahun ke-15” (十五五), Beijing akan melaksanakan 100 proyek besar dengan total investasi lebih dari 4 triliun yuan

《Ringkasan Pedoman Rencana Pembangunan Ekonomi dan Sosial Lima Tahun Ke-15 Kota Beijing》 hari ini diumumkan secara penuh. Reporter melansir dari komisi pengembangan dan reformasi kota (市发改委) bahwa pedoman rencana tersebut mempertahankan keterkaitan organik antara tujuan strategis dan pelaksanaan di lapangan; rincian, pengkonkretan, serta pemetaan proyek untuk penugasan tugas dilakukan; disusun 12 bidang dengan 100 proyek besar, dengan total investasi lebih dari 4 triliun yuan, guna memastikan tujuan dan tugas pedoman rencana benar-benar terlaksana. Pedoman rencana tersebut juga semakin menegaskan orientasi pembangunan berkualitas tinggi, memperkuat keterkaitan target-indikator, pengintegrasian langkah-langkah tugas, serta kecocokan penataan proyek; dengan berfokus pada bidang prioritas pembangunan ekonomi dan sosial serta mata rantai kunci, rencana tersebut menyusun 13 aspek tugas strategis besar; dengan penekanan untuk melayani gambaran besar pekerjaan Partai dan negara dari posisi yang lebih tinggi, mendorong pembangunan berkualitas tinggi dengan tenaga yang lebih besar, meningkatkan kesejahteraan masyarakat melalui layanan yang lebih baik, meningkatkan level tata kelola dengan langkah yang lebih nyata, serta menyelaraskan pembangunan dan keamanan pada tingkat yang lebih tinggi.

(Caixin LianShe)