Stabil dan Berkelanjutan, Berorientasi pada Kemajuan丨Obligasi Pengembalian Cuan Cai Tong Feng Yue Berhasil Menyelesaikan Penggalangan Dana

Langkah mantap menuju kejayaan, lalu berbuat lebih jauh. Kami berterima kasih kepada setiap investor atas kepercayaan dan mandat yang Anda berikan. Hari ini, Obligasi Imbal Hasil CaiTong FengYue telah sukses menyelesaikan penutupan pengumpulan dana. Seri “Mencari Kestabilan” dari CaiTong Fixed Income juga kembali menambah anggota baru! Menghadapi fluktuasi yang terjadi di pasar ekuitas dan penyempitan ruang imbal hasil untuk obligasi murni secara berkelanjutan, produk ini berkomitmen untuk menemukan titik keseimbangan yang lebih optimal antara risiko dan imbal hasil. Luo Xiaoqian dan manajer dana Kuang Heng bersama-sama mengambil alih kemudi, dengan pendapatan tetap sebagai perisai dan ekuitas sebagai pedang, berupaya melindungi nilai dan menangkap peluang Anda di tengah perubahan pasar. Sekali lagi, terima kasih atas kepercayaan dan pilihan Anda. Mari kita nantikan kabar baik bersama, dan jalani perjalanan dengan tenang.

Riwayat Luo Xiaoqian: Magister Ilmu Investasi dari Fudan University. Pernah bertugas di posisi pengendalian risiko di AIA Insurance Co., Ltd., menjadi trader di Guohua Life Insurance Co., Ltd., menjadi peneliti obligasi sekaligus trader di 汇添富基金管理股份有限公司, menjadi peneliti obligasi sekaligus trader di 华福基金管理有限责任公司, serta menjadi asisten pengelola investasi di 东吴证券股份有限公司. Pada Mei 2016 bergabung dengan CaiTong Fund Management Co., Ltd., pernah menjabat sebagai asisten manajer dana di bagian investasi pendapatan tetap, dan saat ini menjabat sebagai wakil manajer umum di bagian investasi pendapatan tetap sekaligus manajer dana. Riwayat Kuang Heng: Magister Ilmu Keuangan dari Hong Kong City University, Chartered Financial Analyst (CFA). Pernah menjabat sebagai trader, peneliti, dan manajer investasi di 中泰证券股份有限公司, manajer investasi dan manajer investasi senior di 德邦证券股份有限公司, serta manajer investasi senior di 华泰资产管理有限公司. Pada September 2022 bergabung dengan CaiTong Fund Management Co., Ltd., dan saat ini menjabat sebagai manajer dana di bagian investasi pendapatan tetap.

Dokumen Pengungkapan Risiko: Kepada Yth. Investor: Dana memiliki risiko, berinvestasilah dengan hati-hati. Reksadana investasi sekuritas yang dihimpun secara publik (selanjutnya disebut “dana”) adalah instrumen investasi jangka panjang. Fungsi utamanya adalah melakukan diversifikasi investasi untuk menurunkan risiko spesifik yang timbul akibat investasi pada sekuritas tunggal. Dana berbeda dari instrumen keuangan seperti tabungan bank yang dapat memberikan ekspektasi imbal hasil tetap. Saat Anda membeli produk dana, Anda mungkin memperoleh keuntungan yang dihasilkan dari investasi dana sesuai dengan jumlah unit yang Anda miliki, atau Anda juga dapat menanggung kerugian dari investasi dana tersebut. Sebelum Anda mengambil keputusan investasi, mohon baca dengan saksama dokumen hukum produk seperti kontrak dana, brosur penawaran dana, dan ringkasan informasi produk dana serta dokumen pengungkapan risiko, untuk benar-benar memahami karakteristik risiko dan imbal hasil dana serta karakteristik produk. Pertimbangkan secara serius berbagai faktor risiko yang mungkin dihadapi dana, dan pertimbangkan secara penuh kemampuan Anda dalam menanggung risiko berdasarkan tujuan investasi, jangka waktu investasi, pengalaman investasi, kondisi aset, dan faktor-faktor lain. Dengan memahami kondisi produk dan pendapat kesesuaian penjualan, lakukan penilaian yang rasional serta ambil keputusan investasi dengan hati-hati. Berdasarkan peraturan perundang-undangan yang relevan, CaiTong Fund Management Co., Ltd. membuat pengungkapan risiko sebagai berikut: 1. Berdasarkan objek investasinya yang berbeda, dana dibagi menjadi berbagai tipe seperti reksadana saham, reksadana campuran, reksadana obligasi, reksadana pasar uang, dana-of-dana (fund of funds), reksadana komoditas, dan lain-lain. Jika Anda berinvestasi pada tipe dana yang berbeda, Anda akan memperoleh ekspektasi imbal hasil yang berbeda, serta menanggung risiko pada tingkat yang berbeda. Secara umum, semakin tinggi ekspektasi imbal hasil dana, semakin besar risiko yang Anda tanggung. 2. Dalam proses pengoperasian investasi, dana dapat menghadapi berbagai risiko, yang mencakup risiko pasar, serta risiko manajemen dana sendiri, risiko teknis, dan risiko kepatuhan. Risiko penebusan besar-besaran adalah salah satu jenis risiko khusus untuk reksadana terbuka, yaitu ketika pada satu hari terbuka tertentu, permohonan penebusan bersih dana melebihi proporsi tertentu dari total unit dana (untuk reksadana terbuka sebesar 10%, untuk reksadana terbuka berkala sebesar 20%, kecuali untuk produk khusus yang diatur oleh Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok) maka Anda mungkin tidak dapat menarik kembali seluruh unit dana yang diajukan penebusannya tepat waktu, atau dana yang ditebus dapat mengalami penundaan pembayaran. 3. Anda perlu memahami sepenuhnya perbedaan antara metode investasi berkala dengan jumlah tetap (定期定额投资) dan metode penyimpanan “tabungan nol hingga penyesuaian sekaligus (零存整取)”. Investasi berkala dengan jumlah tetap adalah cara investasi yang sederhana dan mudah untuk membimbing investor melakukan investasi jangka panjang serta meratakan biaya investasi rata-rata, namun cara ini tidak dapat menghindari risiko inheren yang melekat pada investasi dana, tidak dapat menjamin investor memperoleh keuntungan, dan bukanlah cara pengelolaan dana yang setara untuk menggantikan tabungan. 4. Pengungkapan risiko spesifik untuk dana ini: 1) CaiTong FengYue Return Bond adalah reksadana berbasis obligasi; proporsi investasi pada obligasi tidak kurang dari 80% dari aset dana. Proporsi investasi gabungan pada aset berbasis ekuitas seperti saham (termasuk bukti penanaman saham/depository receipts), reksadana saham, reksadana campuran yang termasuk dalam aset kategori ekuitas, serta efek seperti obligasi konversi (termasuk obligasi konversi terpisah), obligasi tukar (obligasi pertukaran), masing-masing totalnya 5%-20% dari aset dana. Di mana proporsi investasi pada aset saham domestik tidak kurang dari 5% dari aset dana, sedangkan proporsi investasi saham pada objek Stock Connect Hong Kong (港股通) tidak lebih dari 50% dari total aset saham (termasuk bukti penanaman saham/depository receipts). Risiko spesifik yang dihadapi investor terutama meliputi risiko investasi pada instrumen pendapatan tetap, risiko alokasi aset, risiko investasi saham, serta risiko investasi sekuritas lainnya. Risiko spesifik obligasi adalah risiko investasi spesifik yang terutama dihadapi oleh dana ini dan investor. Imbal hasil investasi obligasi dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti kondisi ekonomi makro, kebijakan industri pemerintah, kebijakan moneter, perubahan kebutuhan pasar, fluktuasi industri, dan lain-lain. Selain itu, karena dana ini juga dapat berinvestasi pada saham dan instrumen lain, saham yang diinvestasikan oleh dana ini mungkin menunjukkan kinerja pada periode tertentu yang berbeda dari saham lain yang tidak diinvestasikan; hal ini menyebabkan imbal hasil dana ini lebih rendah daripada reksadana lain. Di samping itu, harga instrumen lain yang diinvestasikan oleh dana ini juga dapat berfluktuasi dalam tingkat tertentu akibat berbagai perubahan di pasar, menimbulkan risiko spesifik, dan memengaruhi imbal hasil investasi keseluruhan dana. 2) Risiko investasi saham melalui Stock Connect Hong Kong: karena dana ini dapat berinvestasi pada saham dengan objek Stock Connect Hong Kong, Anda akan menanggung risiko nilai tukar dan risiko pasar luar negeri yang timbul karena perbedaan kondisi investasi, instrumen investasi, sistem pasar, aturan transaksi, dan sebagainya; aset dana tidak selalu berinvestasi pada saham Stock Connect Hong Kong. 3) Risiko investasi di papan sains dan teknologi (科创板): dana ini dapat berinvestasi pada saham papan sains dan teknologi; Anda akan menghadapi risiko khas yang timbul di bawah mekanisme papan sains dan teknologi karena perbedaan instrumen investasi, sistem pasar, aturan transaksi, dan sebagainya, termasuk risiko likuiditas, risiko delisting, dan risiko konsentrasi investasi; aset dana tidak selalu berinvestasi pada papan sains dan teknologi. 4) Ruang lingkup investasi dana ini mencakup bukti penanaman saham; menghadapi risiko fluktuasi harga bukti penanaman saham yang signifikan bahkan potensi kerugian yang besar, serta risiko yang terkait dengan mekanisme penerbitan bukti penanaman saham. 5) Dana ini dapat berinvestasi pada reksadana investasi sekuritas terbuka yang disetujui atau didaftarkan secara hukum oleh Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok (termasuk ETF saham dari seluruh pasar, reksadana saham yang dimiliki oleh manajer dana ini, dan reksadana campuran yang termasuk dalam aset kategori ekuitas; tidak termasuk reksadana QDII, reksadana pengakuan timbal balik Hong Kong, dana-of-dana (fund of funds), non-dana-of-dana yang dapat diinvestasikan oleh reksadana publik lainnya, reksadana pasar uang, dan reksadana yang tidak dikelola oleh manajer dana ini (kecuali ETF saham)); yang dapat membawa risiko berikut: (1) Karena dana ini dapat berinvestasi pada reksadana investasi sekuritas terbuka lainnya, kinerja dana yang dimiliki oleh dana ini, tingkat manajemen dana dari manajer dana yang memegang dana tersebut, dan faktor-faktor lain akan memengaruhi kinerja dana dari dana ini. (2) Dalam kondisi di mana dana yang diinvestasikan atau dana yang dimiliki menolak atau menangguhkan aplikasi langganan/penebusan, menangguhkan pencatatan, atau penghentian perdagangan di pasar sekunder, dana ini berpotensi menghadapi risiko likuiditas karena tidak mampu mengonversi dana yang dimiliki menjadi kas. (3) Selain bagian dana lain yang dikelola oleh manajer dana ini yang tidak mengenakan biaya manajemen, bagian dana lain yang dititipkelolakan oleh bank kustodian dana ini tidak mengenakan biaya kustodian. Selain itu, langganan dana lain yang dikelola oleh manajer dana ini tidak mengenakan biaya langganan maupun biaya penebusan (tidak termasuk bagian yang berdasarkan kontrak dana harus dimasukkan ke dalam aset dana), serta tidak mengenakan biaya layanan penjualan, dll. Biaya terkait dana yang ditanggung oleh dana ini dapat lebih tinggi dibanding reksadana terbuka biasa. (4) Ketika dana ini berinvestasi pada dana beredar yang dibatasi, untuk reksadana tertutup, saat hendak menjual dana, dapat menghadapi risiko tidak dapat dijual pada harga tertentu sehingga harus menurunkan harga untuk menjual; untuk dana beredar yang dibatasi, karena sifat dana tersebut yang tidak sepenuhnya dapat diperdagangkan, setelah dana ini berpartisipasi dalam investasi maka dalam jangka waktu tertentu tidak dapat diperdagangkan. Dalam situasi menghadapi penebusan besar-besaran, bisa terjadi risiko likuiditas karena tidak mampu dikonversi menjadi kas. 6) Dana ini dapat berinvestasi pada obligasi konversi dan obligasi tukar; Anda perlu menanggung risiko likuiditas di pasar obligasi konversi dan obligasi tukar, risiko fluktuasi karena harga obligasi dipengaruhi oleh fluktuasi harga saham yang mendasarinya, serta risiko bahwa selama periode konversi atau periode pertukaran obligasi tidak dapat dikonversi atau ditukar. 7) Risiko investasi pada sekuritas berbasis aset: ruang lingkup investasi dana ini mencakup sekuritas berbasis aset. Risiko sekuritas berbasis aset terutama terkait dengan kualitas aset, misalnya tinggi-rendahnya kemungkinan gagal bayar debitur, tinggi-rendahnya kemungkinan debitur menggunakan hak kompensasi, tingkat dampak bencana alam, perang, pemogokan terhadap imbal hasil aset, serta korelasi antara imbal hasil aset dengan perubahan kondisi ekonomi eksternal. Jika tingkat dampak faktor-faktor di atas terhadap sekuritas berbasis aset relatif rendah, maka risiko aset lebih kecil; sebaliknya, risikonya lebih tinggi. 8) Risiko investasi pada futures obligasi pemerintah: ruang lingkup investasi dana ini mencakup futures obligasi pemerintah. Investasi futures obligasi pemerintah dapat menghadapi risiko pasar, risiko basis, dan risiko likuiditas. Risiko pasar adalah risiko ketika fluktuasi harga di pasar futures menyebabkan nilai kontrak futures yang dimiliki berubah. Risiko basis adalah salah satu risiko khas pasar futures, yaitu mengacu pada risiko yang muncul karena fluktuasi selisih harga antara futures dan spot, sehingga memengaruhi efektivitas lindung nilai atau arbitrase dan menimbulkan hasil laba/rugi yang tidak terduga. Risiko likuiditas dapat dibagi menjadi dua jenis: satu jenis adalah risiko likuiditas/volume, yaitu risiko bahwa kontrak futures tidak dapat dibentuk atau posisi ditutup tepat waktu pada harga yang diinginkan; risiko semacam ini umumnya disebabkan oleh kurangnya keluasan atau kedalaman pasar. Jenis lainnya adalah risiko jumlah dana, yaitu risiko bahwa dana tidak memenuhi persyaratan margin, sehingga posisi yang dimiliki menghadapi risiko dipaksa ditutup paksa. 5. Manajer dana berkomitmen mengelola dan menggunakan aset dana dengan prinsip itikad baik dan kehati-hatian serta tanggung jawab, namun tidak menjamin dana pasti menghasilkan keuntungan, dan tidak menjamin imbal hasil minimum. Kinerja historis dana dan tingkat nilai bersihnya tidak menunjukkan kinerja masa depan. Kinerja reksadana lain yang dikelola oleh manajer dana tidak merupakan jaminan atas kinerja dana. CaiTong Fund Management Co., Ltd. mengingatkan Anda tentang prinsip “penanggung risiko sepenuhnya oleh pembeli (buyer’s own risk)” dalam investasi dana. Setelah Anda membuat keputusan investasi, risiko investasi yang timbul dari kondisi operasional dana dan perubahan nilai bersih dana menjadi tanggung jawab Anda sendiri. Manajer dana, bank kustodian dana, lembaga penjualan dana, dan institusi terkait tidak memberikan komitmen atau jaminan apa pun terhadap imbal hasil investasi dana. 6. 【CaiTong FengYue Return Bond】 diajukan penghimpunan oleh 【CaiTong Fund Management Co., Ltd.】 sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang relevan dan kesepakatan, serta setelah mendapat izin dan pendaftaran dari Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok (selanjutnya disebut “CSRC”). Kontrak dana, brosur penawaran dana, dan ringkasan informasi produk dana telah melewati situs web disclosure elektronik CSRC【

Arus informasi dalam jumlah besar, interpretasi yang akurat—semuanya ada di aplikasi Sina Finance】