Mengurai logika dasar di balik "periode emas" perkembangan industri asuransi

Bermain saham, lihat saja laporan analisis dari analis Golden Kirin; otoritatif, profesional, tepat waktu, komprehensif—membantu Anda menggali peluang berbasis tema yang berpotensi!

■ Leng Cuihua

Dalam waktu dekat, perusahaan asuransi publik di A-Saham secara bertahap telah menyerahkan laporan capaian operasional tahun 2025, dengan data yang mencolok menunjukkan ketangguhan perkembangan industri. Namun pada kuartal I tahun ini, sektor asuransi A-Saham terus mengalami tekanan, yang menunjukkan bahwa pasar masih khawatir terhadap kinerja masa depan perusahaan asuransi publik.

Faktanya, industri asuransi saat ini berada pada titik awal pengembangan berkualitas tinggi. Pada konferensi rilis kinerja tahunan 2025 yang baru-baru ini diadakan, para pemimpin perusahaan asuransi papan atas seperti China Life dan China Property & Casualty menyampaikan prediksi bahwa, “pada periode Rencana Lima Tahun ke-15, industri asuransi akan memasuki masa ‘masa keemasan’ perkembangan.”

Menurut penulis, prediksi tersebut bukanlah kebetulan tumpang tindih dari keuntungan pasar jangka pendek, melainkan didasarkan pada empat logika inti lapisan bawah: ekonomi makro, kebutuhan pasar, dukungan kebijakan, dan perubahan teknologi.

Ekonomi makro membaik secara stabil, mengokohkan fondasi perkembangan industri. Dasar ekonomi negara kita stabil, ketangguhan pembangunan kuat, dan potensi pertumbuhan sangat besar. Naskah pedoman “Rencana Lima Tahun ke-15” secara jelas menetapkan bahwa “pembangunan berkualitas tinggi ekonomi dan masyarakat pada periode Rencana Lima Tahun ke-15 harus mencapai hasil yang jelas,” dan “menjadi landasan untuk mencapai bahwa PDB per kapita pada tahun 2035 menjadi dua kali lipat dibanding tahun 2020, hingga mencapai tingkat negara berkembang menengah.” Pertumbuhan jangka panjang yang stabil tidak hanya menyediakan lingkungan perkembangan yang stabil bagi industri asuransi, tetapi juga akan mendorong peningkatan berkelanjutan pada kebutuhan pasar.

Kebijakan memberi dukungan yang tepat sasaran, menjaga industri agar tetap berada pada jalur pengembangan. Naskah pedoman “Rencana Lima Tahun ke-15” menyebut “asuransi” sebanyak 27 kali, menempatkan asuransi sebagai mata rantai inti dalam pembangunan sistem jaminan sosial berlapis. Di sisi investasi, regulator terus mengoptimalkan orientasi kebijakan, mendorong dana asuransi untuk memanfaatkan keunggulan sebagai “capital yang sabar,” melayani secara mendalam pengembangan productive forces baru, serta memberikan dukungan agar pendapatan yang stabil dapat dipertahankan pada aset dana asuransi; hal ini kondusif bagi perkembangan asuransi berkualitas tinggi.

Struktur kebutuhan terus meningkat, membuka ruang pertumbuhan baru bagi industri. Saat ini, PDB per kapita Tiongkok telah melewati 13k dolar AS selama 3 tahun berturut-turut, dan tingkat kekayaan penduduk terus meningkat. Namun, kedalaman dan kepadatan asuransi masih menunjukkan kesenjangan yang jelas dibanding negara maju, sehingga ruang pelepasan kebutuhan perlindungan sangat besar. Pada saat yang sama, tingkat penuaan penduduk di Tiongkok terus meningkat; kebutuhan perlindungan kehidupan masyarakat seperti pensiun, kesehatan, dan perawatan jangka panjang terus bertumbuh. Selain itu, seiring dengan penguatan konsep manajemen kekayaan penduduk, kebutuhan investasi kini beralih dari tabungan tunggal menjadi pergeseran dua inti “perlindungan + peningkatan nilai kekayaan.”

Teknologi memberi dorongan, membentuk ulang model operasi industri. Teknologi digital yang diwakili oleh kecerdasan buatan telah meresap secara mendalam ke seluruh proses operasional asuransi, mendorong industri untuk mencapai penurunan biaya dan peningkatan efisiensi serta inovasi model. Teknologi tidak hanya mengoptimalkan proses tradisional seperti penetapan harga, underwriting, dan klaim, tetapi juga memperluas jangkauan segmen nasabah asuransi dan batas yang dapat diasuransikan, sehingga mendorong transformasi mendalam model operasional industri dari “berorientasi penjualan produk” menjadi “berorientasi manajemen risiko + layanan terpadu.”

Masa keemasan bagi perkembangan sudah datang; hanya dengan mengambil peran secara proaktif dan melakukan upaya yang tepat sasaran, industri asuransi dapat mengubah potensi pasar yang besar menjadi pencapaian operasional yang nyata.

Menurut penulis, perusahaan asuransi terlebih dahulu harus mengaitkan diri dengan strategi negara, sehingga sejalan dan beresonansi dengan perekonomian riil. Perusahaan asuransi dapat keluar dari pemikiran semata-mata tentang pengoperasian bisnis, mencari peluang pengembangan dan meningkatkan nilai melalui layanan bagi strategi negara. Yang patut diperhatikan adalah bahwa pada periode Rencana Lima Tahun ke-15, sistem industri modern di Tiongkok akan dipercepat pembentukannya; industri yang muncul dan industri masa depan akan dipelihara dan diperbesar, sehingga menyediakan ruang luas untuk perluasan bisnis bagi industri asuransi. Sebagai contoh, dalam proses pengembangan berskala industri baru seperti kedirgantaraan dan ekonomi low-altitude, asuransi tidak hanya dapat memainkan fungsi perlindungan risiko, tetapi juga menggali peluang investasi jangka panjang.

Kedua, perlu memperkuat sinergi aset-liabilitas untuk mengokohkan batas bawah pengoperasian yang sehat dan stabil. Sambil menangkap peluang industri, perusahaan asuransi harus tetap jernih dalam memahami tantangan potensial seperti tren penurunan suku bunga acuan di pasar. Selanjutnya, perusahaan perlu memperkuat manajemen pencocokan aset-liabilitas. Di sisi liabilitas, dengan nilai sebagai inti, optimalkan struktur produk, dan cegah risiko selisih bunga yang merugikan secara ketat. Di sisi aset, konsisten dengan konsep “uang jangka panjang untuk investasi jangka panjang,” meningkatkan alokasi aset berbasis ekuitas dan aset alternatif, serta meningkatkan stabilitas pendapatan jangka panjang.

Terakhir adalah memperdalam inovasi yang digerakkan oleh dorongan inovatif, melepaskan tenaga pertumbuhan jangka panjang. Saat ini, banyak perusahaan asuransi telah meningkatkan investasi teknologi dan mengajukan dengan jelas strategi “All in AI” atau “AI in All.” Ke depan, perusahaan asuransi perlu memperdalam integrasi teknologi dengan bisnis asuransi, melalui AI untuk mengoptimalkan seluruh proses bisnis, berinovasi dalam bentuk produk, mengeksplorasi pembaruan model layanan, mendorong transformasi manajemen risiko dari “klaim setelah kejadian” menjadi “pencegahan sebelum kejadian, pengurangan kuantitas saat kejadian,” sehingga teknologi benar-benar menjadi mesin inti bagi perkembangan berkualitas tinggi industri.

Berdiri di titik awal yang baru, menatap periode Rencana Lima Tahun ke-15, perusahaan asuransi hanya dapat mencapai lompatan dari “pertumbuhan premi” menuju “pertumbuhan nilai” jika mereka secara proaktif menyambut strategi pembangunan negara, memperkuat manajemen sinergi aset-liabilitas, dan memperdalam inovasi teknologi serta integrasi dengan bisnis—agar dapat memberikan dukungan keuangan yang lebih kuat bagi pembangunan modernisasi ala Tiongkok.

 platform kerja sama Sina untuk pembukaan akun futures—aman, cepat, dan ada jaminannya


		
		
		

		

		
		Pernyataan Sina: Berita ini adalah hasil unggahan ulang dari media kerja sama Sina. Situs Sina hanya memuat artikel ini untuk tujuan menyampaikan informasi yang lebih banyak, dan tidak berarti menyetujui pandangan atau membuktikan uraian yang disampaikan. Isi artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Risiko ditanggung oleh investor bila melakukan tindakan berdasarkan hal tersebut.

Informasi berlimpah dan penafsiran yang tepat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance APP

Penanggung jawab: Gao Jia