Sudah trading kripto cukup lama dan menyadari bahwa kebanyakan orang sebenarnya tidak memahami PnL mereka sendiri. Seperti, mereka tahu apakah mereka mendapatkan uang atau kehilangan uang, tetapi mereka tidak tahu cara menghitungnya dengan benar atau apa arti angka-angkanya sebenarnya. Izinkan saya menjelaskan apa arti PnL yang sebenarnya penting untuk trading Anda.

Hal pertama - PnL hanyalah keuntungan dan kerugian. Sesederhana itu. Tapi dalam kripto, ini menjadi lebih menarik karena Anda perlu memahami penetapan harga mark-to-market (MTM). Ini pada dasarnya adalah nilai aset Anda saat ini berdasarkan harga pasar saat ini. Jika Anda memegang Bitcoin dan harganya bergerak, MTM Anda berubah secara instan. Itu adalah dasar untuk memahami PnL nyata Anda.

Inilah yang sering membingungkan orang: ada realized PnL dan unrealized PnL. Realized adalah apa yang benar-benar Anda kunci saat menutup posisi. Misalnya, Anda membeli Ethereum di 1.900 dan menjual di 2.500 - boom, itu keuntungan 600 yang direalisasikan. Tapi unrealized PnL berbeda. Ini adalah keuntungan atau kerugian dari posisi yang masih Anda pegang. Anda membeli lebih banyak ETH di 1.900 tetapi harga pasar saat ini 1.600? Itu kerugian unrealized sebesar 300. Belum terjadi secara nyata, tetapi secara kertas itu nyata.

Ketika Anda menghitung arti PnL dalam trading Anda yang sebenarnya, Anda memerlukan metode. Kebanyakan orang menggunakan salah satu dari tiga pendekatan. FIFO (first-in, first-out) mengasumsikan Anda menjual koin tertua terlebih dahulu. LIFO (last-in, first-out) mengasumsikan Anda menjual yang terbaru. Atau ada biaya rata-rata tertimbang, yang membagi perbedaan. Setiap metode memberikan hasil yang berbeda, jadi pilih satu dan tetap gunakan untuk keperluan pajak.

Saya beri contoh praktis. Katakan Anda membeli 1 Bitcoin di 1.500, lalu yang lain di 2.000, dan menjual 1 di 2.400. Menggunakan biaya rata-rata tertimbang, dasar biaya Anda adalah 1.750 per koin ((1,500 + 2,000) / 2). Jadi, keuntungan Anda adalah 650. Itu adalah arti PnL yang benar-benar penting - perbedaan uang nyata.

Ada juga sudut pandang kontrak perpetual, yang kebanyakan trader aktif tangani. Anda perlu menghitung PnL realized dan unrealized pada kontrak tersebut, lalu jumlahkan. Realized berasal dari posisi yang sudah ditutup, unrealized dari posisi terbuka. Dalam trading nyata, jangan lupa faktor biaya dan tingkat pendanaan - itu mengurangi pengembalian nyata Anda.

Sejujurnya, memahami arti PnL dengan benar mengubah cara saya trading. Alih-alih hanya melihat nilai portofolio, saya mulai menganalisis setiap entri dan keluar posisi, melacak kinerja dari waktu ke waktu, dan membuat keputusan yang lebih baik tentang apa yang harus dipertahankan atau ditutup. Perhitungan YTD juga membantu - membandingkan nilai portofolio dari 1 Januari sampai sekarang menunjukkan kinerja nyata selama periode tertentu.

Alat juga penting. Spreadsheet bisa bekerja, tetapi bot otomatis jauh lebih efisien jika Anda melakukan volume besar. Mereka melacak setiap transaksi, menghitung PnL dengan berbagai metode, dan membantu Anda mengenali pola dalam apa yang benar-benar berhasil.

Intinya: arti PnL bukan hanya tentang mengetahui apakah Anda menghasilkan uang. Ini tentang memahami secara tepat bagaimana, kapan, dan mengapa Anda mendapatkannya. Ketelitian itu yang membedakan orang yang secara acak mendapatkan keuntungan dari trader yang benar-benar memiliki keunggulan.