Apakah Terlalu Terlambat untuk Mempertimbangkan Seadrill (SDRL) Setelah Lonjakan Harga Sahamnya Baru-baru Ini?

Simply Wall St

Selasa, 17 Februari 2026 pukul 10:10 AM GMT+9 6 min baca

Dalam artikel ini:

SDRL

+3.72%

Jangan pernah ketinggalan pembaruan penting di portofolio saham Anda dan potong kebisingan. Lebih dari 7 juta investor mempercayai Simply Wall St agar tetap mendapat informasi untuk GRATIS di bagian yang benar-benar penting.

Jika Anda bertanya-tanya apakah Seadrill, sekitar US$42,66, menawarkan nilai atau justru terlalu berlebihan dari ekspektasi, Anda tidak sendirian.

Saham ini membukukan imbal hasil 3,6% selama 7 hari terakhir, 22,9% selama 30 hari, 22,1% year to date, dan 37,0% selama setahun terakhir. Secara alami ini memunculkan pertanyaan tentang seberapa besar optimisme yang sudah “terhitung” dalam harga.

Liputan berita terbaru sebagian besar berfokus pada posisi Seadrill di ruang pengeboran lepas pantai dan bagaimana investor menilai ulang perusahaan yang terekspos pasar energi. Judul-judul ini memberikan konteks penting untuk pergerakan harga saham baru-baru ini, terutama bagi pembaca yang mempertimbangkan keseimbangan antara peluang dan risiko.

Dari pengecekan kami, Seadrill mendapat skor 2 dari 6 untuk valuasi, seperti yang ditunjukkan pada valuation scorecard. Selanjutnya, kami akan melihat apa yang bisa dan tidak bisa diberitahukan oleh pendekatan valuasi standar tentang saham tersebut, sebelum menutupnya dengan cara berpikir berbeda tentang valuasi yang merangkum semuanya.

Seadrill hanya mendapat skor 2/6 pada pengecekan valuasi kami. Lihat red flag lain yang kami temukan di rincian valuasi lengkap.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Seadrill

Model Discounted Cash Flow mengambil estimasi arus kas masa depan perusahaan dan mendiskontokannya kembali ke nilai hari ini, untuk menghasilkan estimasi nilai intrinsik yang kira-kira mungkin dimiliki seluruh bisnis saat ini.

Untuk Seadrill, pendekatan yang digunakan adalah Free Cash Flow to Equity Tahap 2. Arus kas bebas dua belas bulan terakhir adalah kerugian sebesar $100,35 juta, sehingga valuasinya sangat bergantung pada proyeksi masa depan, bukan pada arus kas yang dihasilkan saat ini. Analis memberikan estimasi jangka pendek, dan Simply Wall St kemudian mengekstrapolasikannya lebih jauh. Dalam kasus ini, proyeksi arus kas bebas untuk 2026 adalah $48,50 juta, untuk 2027 adalah $262 juta, dan untuk 2035 sekitar $2,49 miliar, semuanya dalam istilah US$.

Mendiskontokan arus kas proyeksi ini menghasilkan nilai intrinsik perkiraan sekitar $615,61 per saham. Dibandingkan dengan harga saham saat ini yang kira-kira $42,66, keluaran DCF menyiratkan saham tersebut sekitar 93,1% undervalued.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa Seadrill undervalued sebesar 93,1%. Pantau ini di watchlist atau portofolio Anda, atau temukan 54 saham undervalued berkualitas tinggi lainnya.

SDRL Discounted Cash Flow per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuation di Company Report kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami sampai pada Fair Value Seadrill ini.

Pendekatan 2: Harga Seadrill vs Earnings

Untuk perusahaan yang saat ini menguntungkan, rasio P/E adalah cara yang berguna untuk memahami apa yang Anda bayarkan untuk setiap dolar laba. Secara efektif, rasio ini menggabungkan pandangan pasar tentang potensi pertumbuhan dan risiko ke dalam satu angka.

Cerita berlanjut  

Ekspektasi pertumbuhan yang lebih tinggi atau risiko yang dipersepsikan lebih rendah dapat membenarkan P/E yang lebih tinggi, sedangkan pertumbuhan yang lebih lambat atau risiko yang lebih tinggi biasanya mengarah ke kelipatan “normal” yang lebih rendah. Untuk Seadrill, P/E saat ini adalah 78,26x, dibandingkan rata-rata industri Energy Services sebesar 25,04x dan rata-rata emiten sebanding sebesar 19,57x, jadi saham diperdagangkan dengan kelipatan laba yang jauh lebih “kaya” dibandingkan patokan sederhana tersebut.

Fair Ratio Simply Wall St untuk Seadrill adalah 51,05x. Ini adalah estimasi internal tentang seperti apa P/E yang wajar mungkin, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti profil laba perusahaan, industri, margin laba, market cap, dan risiko kunci. Itu membuatnya lebih terarah daripada sekadar perbandingan biasa dengan rata-rata industri atau emiten sebanding, yang tidak menyesuaikan dengan karakteristik spesifik perusahaan tersebut. Menetapkan Fair Ratio 51,05x terhadap P/E aktual 78,26x menunjukkan bahwa saham sedang menghargai lebih banyak optimisme daripada yang disiratkan oleh kerangka ini.

Hasil: OVERVALUED

NYSE:SDRL Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu hal, tetapi bagaimana jika peluang nyata ada di tempat lain? Mulailah berinvestasi pada warisan, bukan eksekutif. Temukan 23 perusahaan teratas yang dipimpin pendiri.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Seadrill Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang bahkan lebih baik untuk memikirkan valuasi. Di Simply Wall St, itu dimulai dengan Narratives, tempat Anda menyusun cerita Anda untuk Seadrill, mengaitkannya dengan prakiraan spesifik untuk pendapatan, laba, dan margin, lalu menghasilkan Fair Value Anda sendiri yang bisa Anda bandingkan dengan harga saat ini untuk membantu memutuskan apakah akan membeli, menahan, atau menjual.

Dalam praktiknya, a Narrative adalah penjelasan singkat tentang apa yang menurut Anda benar-benar mendorong Seadrill, yang kemudian Anda dukung dengan angka, sehingga pandangan Anda bukan hanya dugaan, melainkan garis yang jelas dari cerita bisnis ke prakiraan finansial ke valuasi.

Narratives ini berada di dalam halaman Simply Wall St Community, tempat jutaan investor dapat berbagi dan menyesuaikan pandangan mereka. Mereka diperbarui secara otomatis ketika data, laba, atau berita baru masuk, sehingga Fair Value Anda selalu mencerminkan informasi terbaru, bukan model satu kali yang statis.

Untuk Seadrill, misalnya, satu investor mungkin selaras dengan Fair Value tinggi sekitar US$74,12, berdasarkan asumsi pertumbuhan dan margin yang lebih kuat. Investor lain mungkin condong ke Fair Value yang lebih hati-hati sekitar US$32,00, dan Narratives membuat perbedaan pandangan tersebut transparan agar Anda dapat memutuskan cerita mana, dan set asumsi yang mana, yang terasa lebih dekat dengan milik Anda.

Namun untuk Seadrill, kami akan memudahkan Anda dengan pratinjau dua Narrative Seadrill terkemuka:

🐂 Seadrill Bull Case

Fair Value dalam Narasi Seadrill yang bullish ini: US$74,12 per saham

Diskon tersirat terhadap Fair Value ini dibandingkan harga saham US$42,66 terbaru: sekitar 42,4% undervalued berdasarkan Narasi tersebut

Asumsi pertumbuhan pendapatan dalam Narasi ini: 11,70% per tahun

Backlog dan kontrak multi tahun menjadi pusat perhatian, dengan kemenangan kontrak terbaru dan opsi yang digunakan untuk mendukung kasus bagi visibilitas pendapatan yang lebih kuat serta generasi arus kas yang lebih tinggi.

Laba yang lebih tinggi, margin laba yang lebih lebar, dan asumsi P/E masa depan yang lebih rendah dikaitkan dengan ekspektasi analis, dengan Narasi yang menunjuk pada laba sebesar US$436,2m dan P/E masa depan 9,60x pada tahun 2028.

Risiko seperti transisi energi, tekanan ESG, kelebihan pasokan rig, aset yang menua, serta kendala hukum atau leverage diakui sebagai faktor yang dapat menantang prospek optimistis ini.

🐻 Seadrill Bear Case

Fair Value dalam Narasi Seadrill yang bearish ini: US$32,00 per saham

Premi tersirat terhadap Fair Value ini dibandingkan harga saham US$42,66 terbaru: sekitar 33,3% overvalued berdasarkan Narasi tersebut

Asumsi pertumbuhan pendapatan dalam Narasi ini: 4,32% per tahun

Transisi energi, adopsi energi terbarukan, dan perpindahan modal yang menjauh dari minyak dan gas digunakan untuk mempertanyakan ketahanan pipeline kontrak jangka panjang dan backlog Seadrill.

Narasi menghubungkan biaya regulasi dan ESG, rig yang menua atau menganggur, serta potensi waktu menganggur di antara kontrak dengan kemungkinan tekanan pada margin, arus kas, dan stabilitas laba.

Ketidakpastian makroekonomi, politik, dan hukum di wilayah-wilayah kunci, bersama dengan riwayat restrukturisasi perusahaan, disorot sebagai batasan bagi fleksibilitas pendanaan dan pengembalian bagi pemegang saham di masa depan.

Apakah Anda berpikir ada lebih banyak cerita untuk Seadrill? Kunjungi Community kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

NYSE:SDRL Grafik Harga Saham 1-Tahun

_ Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis saja dengan metodologi yang tidak memihak, dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan memberi Anda analisis yang berfokus pada jangka panjang yang digerakkan oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga, atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi pada saham mana pun yang disebutkan._

Company yang dibahas dalam artikel ini termasuk SDRL.

Apakah Anda memiliki umpan balik tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Sebagai alternatif, email editorial-team@simplywallst.com_

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut