Kapan ketenangan setelah ketakutan akan panik? Ketika konflik AS-Iran mereda, itulah saat yang tepat untuk bersiap—Investasi dan riset minimalis

Tanya AI · Konflik AS-Iran beralih ke perundingan, bagaimana pengaruhnya terhadap keamanan energi global?

Konflik AS-Iran telah berlangsung selama sebulan, dari awal “aksi tebas kepala” hingga sekarang sambil bertempur sambil melepaskan sinyal-sinyal perundingan. “Dunia ini adalah rombongan dadakan” sekali lagi menjadi sesuatu yang nyata.

Rusia-Ukraina dan AS-Iran, dua konflik ini saja sudah cukup untuk secara mendalam mengubah lanskap energi global dan logika narasi, tetapi justru karena ada “perubahan”, maka muncul peluang investasi.

Empat tahun kemudian, naskahnya diputar ulang

Jika meninjau konflik Rusia-Ukraina dan konflik AS-Iran, detailnya memang tidak sama, tetapi dampak yang ditimbulkannya dan respons di A股 justru mirip.

Pertama, setelah bulan April pada tahun meledaknya konflik Rusia-Ukraina, harga minyak mulai turun, dan pada waktu itu arah pergerakan harga minyak, struktur, sangat mirip dengan sekarang.

Konflik Rusia-Ukraina berdampak serius pada keamanan energi Eropa, dan kali ini konflik AS-Iran kembali mengganggu keamanan energi global.

Namun, mulai 24 Maret, pihak AS terus-menerus melepaskan sinyal perundingan, yang mengindikasikan bahwa konflik geopolitik Timur Tengah ini sedang menuju ke arah yang menyempit.

Kedua, setelah konflik Rusia-Ukraina pada tahun itu, permintaan energi baru global meledak, terutama penyimpanan energi, dan sekarang juga hampir persis sama.

Menurut pandangan Huaxin Securities, eskalasi situasi Iran dalam putaran ini telah berevolusi dari konflik geopolitik tradisional menjadi gangguan sistematis terhadap tatanan pasokan energi global; logika keamanan energi secara signifikan menguat, dan menjadi jalur penetapan harga energi baru dalam jangka menengah-panjang.

Jadi, kita melihat reli besar yang dipimpin oleh sektor energi baru pada akhir April 2022; kita juga melihat kebangkitan kuat baru-baru ini dari sektor bijih litium.

Naskah yang sama diputar ulang empat tahun kemudian, jadi saya tidak terlalu khawatir terhadap reli lanjutan.

Kapan sikap panik karena ketakutan berakhir?

Fluktuasi emosi terutama berasal dari perubahan marjinal informasi. AS memperlakukan media global seperti “lingkar pertemanan”, mengeluarkan berbagai kabar untuk manajemen ekspektasi, sehingga membuat semua orang terus berada dalam ketegangan emosional.

Namun, perlu diketahui bahwa sumber dari imbal hasil berlebih kira-kira ada tiga jalur: transmisi informasi, pola pasar, dan pemahaman industri.

Investor biasa selalu berada di ujung rantai transmisi informasi, secara bawaan berada dalam posisi yang kurang menguntungkan. Jika Anda terlalu fokus pada perubahan informasi, pada dasarnya Anda secara proaktif membuat diri sendiri jatuh ke situasi yang pasif.

Dilihat dari sudut pandang pola pasar, tahun ini siklus emosi adalah “dari atas ke bawah”. Artinya, pasar akan menghadapi dasar emosi pertama tahun ini; setiap tahun ada 2–4 putaran siklus emosi.

Satu aturan lainnya adalah dukungan garis tahunan (year line). Secara historis, ketika Indeks SSE (Saham Shanghai) berada pada jendela kenaikan pasar, garis tahunan selalu menjadi posisi dukungan yang penting; beberapa titik dasar besar juga berada di dekat posisi garis tahunan. Kali ini Indeks SSE juga sudah bergerak hingga mendekati garis tahunan, dan saya percaya ia tetap akan berperan sebagai dukungan kuat seperti sebelumnya.

Terakhir, dari sudut pandang pemahaman industri, saya tadi sudah menyebutkan bahwa logika narasi energi baru telah dibentuk ulang; selain itu, masih banyak peluang pemahaman industri yang tersedia di hadapan kita.

1. Penerbangan ruang angkasa komersial. IPO SpaceX yang berbarengan dengan urgensi kita yang terus mengejar dengan giat, membuat pada bagian penerbangan ruang angkasa komersial beberapa saham baru-baru ini menunjukkan tanda pergerakan dasar.

2. Rekonstruksi pascaperang Iran. Dalam jangka pendek, harga minyak yang tinggi mungkin menyebabkan biaya operasional ekonomi global meningkat, tetapi dalam jangka menengah, logika rekonstruksi pascaperang—bukankah itu juga berpotensi menjadi kabar baik bagi perdagangan ekspor kita?

3. Militer dagang: tambah stok (kompensasi persediaan). Baik itu pengadaan/peremajaan persenjataan lanjutan dari pihak-pihak yang terlibat konflik, atau anggaran pertahanan negara-negara lain di masa depan, permintaan untuk perdagangan militer global adalah tambahan kebutuhan yang sangat besar. Baru-baru ini, cabang peralatan darat dalam arah industri militer muncul gejala pergerakan; apakah Anda ingin memperhatikannya?

Selain itu, jendela kinerja tinggi untuk chip memori, laporan keuangan kuat untuk obat inovatif, dan lain-lain, semuanya adalah pilihan industri yang sangat bagus, dan arah-arah ini tidak menyimpang dari jalur utama rencana “Lima Belas Lima” (15-5).

（小二哥）

Konten artikel ini hanya untuk referensi dan tidak sebagai dasar untuk berinvestasi; jika masuk pasar berdasarkan ini, risikonya ditanggung sendiri.

Harian Berita Ekonomi (每日经济新闻)